Pour une société de gestion, l’identification des meilleurs investissements en infrastructure requiert une certaine taille, des ressources, du savoir-faire et un accès privilégié aux opportunités présentes sur le marché.

Aviva Investors est l’un des principaux acteurs sur le marché des actifs réels en Grande Bretagne. A ce titre, nous sommes particulièrement bien positionnés pour accompagner nos clients sur ce marché et identifier pour eux les meilleurs placements en fonction de leurs objectifs. 

Avec plus de 900 millions d’euros de transactions conclues ces dernières années en infrastructure, nous disposons d’une perspective unique sur un marché complexe et en évolution constante. 

Les expertises d’Aviva Investors

  • L’une des premières sociétés de gestion en actifs réels au Royaume-Uni. 
  • Plus de 100 professionnels de la gestion dédiés à l’infrastructure.
  • Un accès privilégié et unique aux opérations d’infrastructure.
  • Des ressources internes importantes en charge des aspects juridiques, fiscaux et financiers.  
  • Un acteur de taille : Aviva plc détient 5 milliards GBP d’actifs d’infrastructure dans ses livres et  Aviva Investors gère environ 2 milliards de GBP d’encours en infrastructure pour le compte de ses clients.

Nous gérons à la fois des actions d’infrastructure sans effet de levier et de la dette d’infrastructure.

L’infrastructure sans effet de levier

  • Détention d’actifs générant des flux de revenus peu volatils dans une optique de long-terme. Nous privilégions tout particulièrement les projets de taille plus modeste, sur lesquels une approche sans levier peut être source de création de valeur.
  • Une intervention dès les premières étapes du projet dans la structuration des opérations nous permet d’investir dans des actifs comme des installations de panneaux solaires voltaïques et des centres d’énergie sur les marchés domestiques, afin de générer des performances ajustées au risque pris.

La dette d’infrastructure

  • Financement à long-terme des projets d’infrastructure par la dette primaire et secondaire.
  • Nous sommes spécialisés sur les actifs d’infrastructure « core » affichant une technologie éprouvée et qui génèrent des flux de revenus réguliers et un profil de rendement/risque attrayant.

Nos intérêts sont alignés avec ceux de nos clients car nous sommes très présents sur le marché de l’infrastructure par l’intermédiaire de notre société-mère Aviva plc. Ce positionnement ouvre également des opportunités pour les clients qui peuvent investir aux côtés d’Aviva plc dans des projets d’infrastructure qui n’auraient peut-être pas été accessibles autrement.

Il est important de disposer de ressources considérables pour bien évaluer  les profils de rendement/risque et pour simuler la performance des actifs dans différentes configurations de marché. La taille de l’équipe d’infrastructure d’Aviva Investors, la qualité de sa veille concurrentielle et de ses outils internes confèrent à Aviva Investors un réel avantage concurrentiel dans l’identification des opérations potentielles, mais également dans l’évaluation de leur adéquation avec les mandats des investisseurs.

Innovation et discipline

L’esprit collaboratif encouragé au sein d’Aviva Investors renforce la capacité d’innovation de nos équipes dans la recherche de performances pour les investisseurs.

Grâce à notre approche disciplinée et à la rigueur de nos processus d’investissement, nous avons développé, au fil du temps, un historique de performance solide sur cette classe d'actifs.

La valeur d’un investissement et des éventuels revenus attachés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur pourrait ne pas récupérer l’intégralité du capital investi.

Dans le cadre des fonds investis dans des produits tels que l’ immobilier ou les infrastructures, il est possible que l’investisseur ne puisse pas arbitrer ou vendre  au moment précis où il le souhaite car ces classes d’actifs ne sont pas toujours liquides. Dans ce cas, nous pourrions être amenés à différer la mise en œuvre d’ une demande d’arbitrage ou de vente.