Face aux objectifs des investisseurs institutionnels, les sociétés de gestion doivent offrir une gamme exhaustive de solutions d’investissements qui répondent à leurs contraintes spécifiques : différents niveaux de tolérance au risque, différents objectifs de performances, différents engagements de passif et horizons d’investissement.

Aviva Investors Global Investment Solutions a créé de nombreuses solutions visant à gérer ces problématiques complexes. Chacune de nos solutions intègre une gestion sophistiquée des risques ainsi que des processus d’investissement éprouvés, conçus pour pouvoir générer des performances stables ajustées au risque.

Parmi nos principales expertises :

  • Solutions basées sur des sources de rendement alternatives
  • Gestion Crédit à échéance« Buy and hold»
  • Infrastructure
  • Gestion sous contrainte de passif (LDI)

Gestion sous contrainte de passif (Liability Driven Investment)

Depuis plus de 15 ans, l’équipe LDI d’Aviva Investors est pionnière sur le marché de l’investissement sous contrainte de passif au Royaume-Uni et s’appuie sur une longue expérience dans la gestion des grands régimes de retraite évolutifs et complexes.

En travaillant avec les administrateurs du Fonds de Pension des équipes d’Aviva et du secteur assurantiel, l’équipe LDI bénéficie d’une longue tradition d’innovation dans la gestion de portefeuilles indexés sur les taux d’intérêt et l’inflation, avec différents budgets de risque.

Nous nous appuyons sur une longue expérience dans la construction, la mise en oeuvre et la gestion d'importants portefeuilles sous contraintes de risque, dont les encours de passif dépassent 20 milliards d’euros (devises couvertes). Cette gestion associe les actifs physiques avec une stratégie de couverture  basée sur des dérivés de taux d’intérêt et d’inflation. Nous gérons par ailleurs plus de 2 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’assureurs.  

La gestion crédit à échéance (Buy and Hold)

Notre stratégie «  Buy and Hold » s’articule autour d’un positionnement sur des émissions de crédit défensives et diversifiées, une gestion sur-mesure de la duration et une indépendance vis-à-vis de l’indice, ainsi qu’une une faible rotation de portefeuille.

Les investissements ne sont réalisés que s’ils répondent aux attentes à long-terme du client. De même, les titres ne sont vendus que pour protéger la qualité de crédit du portefeuille dans un contexte de dégradation de qualité, ou afin de maintenir les caractéristiques du portefeuille, comme par exemple sa duration. 

Des solutions basées sur des sources de rendement alternatives

Pour les investisseurs qui sont en mesure d’arbitrer un peu de liquidité pour rechercher des performances supérieures, des classes d’actifs alternatives  comme l’infrastructure ou le financement des actifs réels peuvent optimiser les résultats par rapport à un portefeuille traditionnel d’obligations d’entreprises.

Par ailleurs, ces actifs offrent un profil de risque proche de celui des obligations privées traditionnelles, ce qui les rend particulièrement intéressants du point d’un investisseur de long-terme.

Aviva Investors gère des stratégies basées sur des sources de rendement alternatives sous différentes formes (indépendantes ou intégrées) pour une large palette de clients. Aviva Investors Global Investment Solutions propose également de multiples produits de rendement alternatifs investis dans de nombreux domaines : financement de projets, dette privée, dette d’infrastructure et immobilier. 

L’équipe gère actuellement plus de 24 milliards d’euros*d’actifs de rendement alternatifs. 

*Source : Aviva Investors au 31 septembre 2015

La valeur d’un investissement et des éventuels revenus attachés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur pourrait ne pas récupérer l’intégralité du capital investi.