La faiblesse des rendements est source de difficultés pour les investisseurs institutionnels. Mais il existe des alternatives. Pour les investisseurs en mesure d’arbitrer un peu de liquidité, les actifs peu liquides, comme l’infrastructure et la dette immobilière, sont aujourd'hui plus rémunérateurs que les obligations d’Etat.

Forts de 24 milliards d’encours* en stratégies de rendement alternatif, Aviva Investors offre une large gamme de solutions d’investissement permettant de répondre à des  objectifs précis et aux attentes spécifiques des clients.

Ces produits offrent généralement un surplus de rendement par rapport au crédit traditionnel, sans que cela implique nécessairement une prise de risque fortement accrue. Ces caractéristiques les rendent particulièrement attrayants pour les investisseurs de long-terme comme les fonds de pension et les assureurs. En effet, la rémunération plus élevée vient compenser la nature peu liquide et souvent complexe de ces investissements.

Source : Aviva Investors au 30 septembre 2015

Notre plateforme dédiée aux Solutions de Rendement Alternatif offre une approche multi-stratégies qui exploite l’ensemble de nos expertises sur les différentes classes d’actifs.

Ces actifs peuvent dynamiser un mandat de gestion obligataire traditionnel, ou s’intégrer dans une stratégie plus large de gestion du passif. 

Les avantages

Grâce aux solutions de rendement alternatif, les investisseurs bénéficient de :

- La puissance et la taille d’Aviva plc, en investissant aux-côtés de l’une des premières sociétés d’assurance britanniques et en bénéficiant ainsi d’opportunités qui ne seraient pas accessibles autrement.

- L’accès à notre expertise interne couvrant une gamme particulièrement large de classes d’actifs alternatives.

Acteur historique sur le marché des régimes de retraite et de l’assurance,  nous bénéficions d’une expertise reconnue sur les actifs et les passifs concernés.

Nous connaissons l’importance de proposer un service client de la meilleure qualité ; celui-ci prend la forme d’un reporting complet ainsi que  d’un accompagnement opérationnel et juridique de nos clients.

Pourquoi choisir une solution de Rendement Alternatif?

Un investisseur peut être amené à considérer ce type de solutions pour différentes raisons : 

  • Différentes sources de rendement alternatives.
  • Des flux de trésorerie durables face aux engagements de passif des fonds de pension. 
  • Un profil de risque similaire à celui des obligations privées.
  • Une diversification du risque de contrepartie via une  réduction de l’exposition aux obligations privées senior et non-garanties traditionnelles.
  • L’utilisation de covenants et de garanties collatérales pour amortir les baisses en cas de défaut.
  • Un surplus de rémunération qui vient compenser la complexité et la nature peu liquide des actifs. 
  • Un co-investissement aux côtés d’Aviva Investors.

Aviva Investors dispose également d’une plateforme de solutions de rendement alternatif permettant une approche multi-stratégies. Cette expertise, qui représente l’un de nos métiers phares, couvre de nombreux actifs grâce à notre capacité historique d’origination et notre pipeline de transactions. 

Les actifs alternatifs proposés dans le cadre de notre plateforme comprennent notamment :

  • Immobilier – locations de longue durée
  • Financement de la dette immobilière
  • Actifs d’infrastructure 
  • Immobilier social
  • Loyers fonciers
  • Titrisations
  • Prêts garantis par les Etats
  • Prêts PME-PMI
  • Financement des échanges commerciaux
  • Placements privés dans le capital des entreprises
  • Collateralised loan obligations (CLOs)
  • Financement en Private Equity 
  • Obligations à terme

La valeur d’un investissement et des éventuels revenus attachés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur pourrait ne pas récupérer l’intégralité du capital investi.