Dans un contexte de faibles rendements obligataires et de valorisations des marchés actions élevées, notre approche de la gestion basée sur des résultats ciblés pour nos clients vise à sécuriser le rendement régulier que recherche l’investisseur d’aujourd’hui.

Optimiser son rendement

Les taux d’intérêt et les rendements des obligations sont proches de leurs plus bas historiques. En parallèle, les cours des actions atteignent des sommets. Dans cet environnement, une approche différente s’impose si l’on souhaite générer de la performance, sans prendre un niveau de risque inacceptable. 

A la recherche de plus de certitude

En règle générale, les investisseurs à la recherche de flux de rendement réguliers ont le choix entre quatre grandes familles de placements : 

  • Les instruments monétaires
  • Les obligations
  • Les actions
  • Les fonds multi-actifs

Cependant, les banques offrent des taux de dépôt quasi-nuls et les autres types d’investissement sont à peine plus attrayants. De plus, les cours des actifs étant très largement corrélés, les méthodes conventionnelles de diversification ne pourront peut-être plus amortir les risques avec efficacité. 

La gestion du risque dans toutes les conditions de marché

Les stratégies de gestion employées par Aviva Investors se classent dans trois grandes catégories : stratégies fondamentales, stratégies opportunistes et stratégies de réduction des risques. La première capte la performance du marché, la seconde cherche à exploiter les inefficiences, tandis que la troisième a pour objectif de protéger le portefeuille dans des marchés incertains.  La manière dont ces stratégies interagissent dans différentes conditions de marché est essentielle pour la gestion de l’exposition au risque d’un portefeuille et pour générer un rendement régulier.

L’analyse finale

Selon l’évolution des perspectives économiques, les gérants peuvent réexaminer les portefeuilles afin d’ajuster au mieux l’exposition aux risques et assurer que la diversification reste efficace. Ainsi, ils peuvent produire des performances régulières avec une faible corrélation aux actions, aux obligations et aux autres classes d’actifs traditionnelles, quelles que soient les configurations des marchés.

La valeur d’un investissement et des éventuels revenus attachés peut fluctuer à la hausse comme à la baisse et l’investisseur pourrait ne pas récupérer l’intégralité du capital investi.