Aviva Investors Experimmo : l’investissement dans le monde d’après

Aviva Investors France, la société de gestion d’actifs de l’assureur Aviva France, a lancé Aviva Investors Experimmo, son premier OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier). John Dewey, Directeur Général, explique en quoi il est adapté pour saisir les opportunités du « monde d’après ».

John Dewey, Directeur Général

Répondre aux attentes des investisseurs français dans un contexte économique et social en pleine mutation demande d’innover en matière d’épargne, de tenir compte des évolutions qui auront un impact sur les investissements comme la crise sanitaire sans précédent que nous subissons.

Notre technicité, notre taille, notre présence internationale sont autant d’atouts pour investir sur les zones que nous jugeons à fort potentiel. 

Dans quelle mesure votre OPCI s’inscrit-il dans l’ADN d’Aviva Investors France ?

John Dewey : Notre société tient son origine du métier d’assureur et a de ce fait une longue expérience de la gestion des risques. Cette approche se reflète dans nos investissements : nous avons pour objectif de saisir les opportunités en tenant compte de tous les facteurs économiques, environnementaux et sociaux qui pourraient impacter nos placements. Nous sommes reconnus comme un des acteurs historiques du marché français avec environ €6,5 Mds d’actifs immobiliers sous gestion au sein de nos différentes entités en France à fin juin 2020. Notre technicité, notre taille, notre présence internationale sont autant d’atouts pour investir sur les zones que nous jugeons à fort potentiel.

Quelles sont les composantes d’un OPCI ?

Un OPCI est une solution d’épargne dont l’actif se compose d’au minimum 60% d’actifs immobiliers, 35% d’investissements dans des instruments financiers comme des actions et des obligations, et d’au moins 5% de liquidités

Aviva Investors Experimmo a acquis une participation dans une tour de bureaux du quartier d’affaires de Paris-La Défense. Nous avons également acheté trois plateformes logistiques situées aux Pays-Bas, proches de grands ports de commerce mondiaux dont l’envergure s’est accrue pendant le confinement.

Parlant de confinement, en quoi vos investissements répondent à ce que l’on nomme communément « le monde d’après » ?

Le développement du télétravail et la forte croissance du commerce en ligne sont autant de facteurs qui ont influencé le marché de l’immobilier ces derniers mois. Cela a une incidence sur nos choix d’investissement.

Le développement du télétravail et la forte croissance du commerce en ligne sont autant de facteurs qui ont influencé le marché de l’immobilier ces derniers mois. Cela a une incidence sur nos choix d’investissement.

Nous estimons que les entrepôts ont su répondre aux besoins des consommateurs par le traitement des marchandises liées à l’achat en ligne. Les transactions avaient déjà progressé depuis plusieurs années mais le confinement a accentué ce mode de consommation. A long terme, nous pensons que les commerces traditionnels devront se réinventer en offrant par exemple une expérience digitale. Nous suivons de près ces tendances futures.

Sur le secteur des bureaux, nous avons pris des parts dans une tour de bureaux dite de nouvelle génération. Ces locaux offrent des prestations de service haut de gamme comme des boutiques, des restaurants, des jardins… qui favorisent le bien-être des employés. Cela soutient le taux d’occupation et donc le paiement des loyers. Enfin, ces bâtiments sont éco-conçus. Ils contribuent à réduire les émissions de gaz à effets de serre ce qui est un atout clé dans le cadre de la transition climatique, thème sur lequel Aviva Investors France est très engagée. Tous ces points forts contribuent à générer de la valeur pour les investisseurs.

Quels sont les risques dont on doit tenir compte et comment souscrire ?

Notre OPCI s’adresse à des investisseurs qui ont un objectif de croissance de leur épargne à long terme, sur au moins 10 ans, mais qui acceptent les risques de perte en capital et de liquidité inhérents à l’exposition aux marchés financiers et immobiliers par nature volatils. Le profil de risque/rendement de notre OPCI se situe aujourd’hui à 4 sur une échelle de 1 à 7. Il est possible d’investir à tout moment dans ce placement mais les délais de rachat peuvent quant à eux être influencés par l’état du marché immobilier. Cet OPCI pourra également avoir recours à l’endettement pour augmenter sa capacité d’investissement, ce qui l’expose à des risques de perte. Les investisseurs qui le désirent peuvent bénéficier du cadre fiscal de l’assurance vie. Notre OPCI est disponible auprès des réseaux Aviva sous le nom d’Aviva Investors Experimmo ou de l’Afer sous le nom d’Afer Experimmo.

Interview parue dans les Echos Week-End le 3 Septembre 2020.