Investissement Responsable

Vous ne pourrez avoir un impact positif qu’en collaborant avec de multiples parties prenantes, qu’il s’agisse de gouvernements, de banques centrales, d’organisations caritatives ou de clients. Notre travail pour combattre l’urgence climatique en est l’un des exemples.

L’accélération des dommages environnementaux causés par le changement climatique, la déforestation, la pollution des océans et la disparition de la biodiversité sont, selon nous, autant de risques majeurs qui menacent les économies et les entreprises.

L’initiative WBA est un excellent exemple de ce qui peut être réalisé lorsque les acteurs de la société civile, les entreprises, les gouvernements et les consommateurs mettent en commun leurs réflexions et coopèrent pour relever certains des plus grands défis du monde.

Pour comprendre la transition des économies vers un avenir durable, on ne peut pas se contenter d’une simple note ESG. Nos connaissances en matière d’ESG sont le fruit d’une réflexion commune à toutes les classes d’actifs : d’une vision macro à l’analyse d’une entreprise, et de notre vision du monde à celle d’un pays, d’un secteur ou d’une entreprise.

Nous avons créé le Corporate Human Rights Benchmark en 2013 afin d’utiliser l’esprit de compétition des entreprises pour les inciter à prendre en compte les droits de l’homme au sein de leur organisation. Depuis six ans, ce benchmark est largement reconnu par les entreprises, les gouvernements, les investisseurs et la société civile.

Nous considérons le vote comme un élément important du processus d'investissement et nous nous sommes dotés d’une politique de vote formelle et réfléchie depuis 1994. Nous avons explicitement intégré la communication et la performance de la responsabilité d’entreprise dans notre vote depuis 2001 – étant l’un des premiers gérants d’actifs à le faire au niveau mondial.

Près d'un tiers de tous les sites du patrimoine mondial naturel sont soumis à une activité extractive, malgré la protection de la Convention sur le patrimoine mondial de l'UNESCO. À la suite d’un certain nombre d’engagements fructueux sur ce sujet, notamment avec SOCO International et BP, nous avons contribué au lancement d’un projet collaboratif appelant les sociétés extractives à prendre des engagements sur les sites du patrimoine mondial.

En 2017, le Directeur de l'investissement responsable d'Aviva Investors, Steve Waygood, a été invité à devenir membre du Groupe d'experts de l'Union européenne sur le financement durable (GEHN).

Une grande partie de l'intégration de l'ESG dans nos décisions d'investissement consiste à s'assurer qu'elle s’inscrit à part entière dans les processus d'investissement. Deux moyens nous permettent d’y parvenir : notre réseau de Directeurs de l’Investissement Responsable et l’intégration de l'ESG à la rémunération des membres de l’équipe de gestion.

L’investissement responsable et l’ESG se sont traditionnellement orientés vers les actifs liquides tels que les actions et les obligations. Ceci pour plusieurs raisons telles que le poids des actifs sous gestion, la disponibilité de l’information, et les droits et accès accordés aux actionnaires.

Les problèmes liés à la résistance antimicrobienne et à la propagation de « superbactéries » résistantes aux médicaments posent de graves risques pour la santé publique et le paysage économique. Nous avons discuté avec les sociétés que nous détenons en portefeuille de leur stratégie en matière de résistance aux antibiotiques.

Fort de son engagement historique d’investisseur responsable, Aviva Investors France (AIF) développe une gamme de solutions visant à contribuer positivement aux Objectifs de Développement Durable des Nations-Unies.

Alors que la lutte contre la COVID-19 reste une priorité à l’échelle mondiale, la crise climatique requiert elle aussi une attention urgente. Le nombre de pays et d'entreprises contribuant au basculement vers un monde « bas carbone » est en augmentation, mais il subsiste des défis pratiques pour parvenir à une planète plus propre, plus sûre et plus durable.

Selon Gregor Bamert et Stanley Kwong, les stratégies d'investissement à impact joueront un rôle important dans la transformation des performances environnementales du parc immobilier mondial.

Les constructeurs automobiles traditionnels étant contraints de réduire leurs émissions dans le cadre de la lutte contre le changement climatique, les investisseurs sont de plus en plus nombreux à s’intéresser aux purs constructeurs de véhicules électriques. Alessandro Rovelli, analyste Crédit chez Aviva Investors France, étudie les chiffres afin d’évaluer si oui ou non cette tendance est durable. 

Même si la réduction des émissions de dioxyde de carbone (CO2) dans l’atmosphère devient une priorité absolue dans la lutte contre le changement climatique, de nouvelles méthodes éprouvées permettant de retirer ce gaz de l’atmosphère sont à l'étude.

Jaime Ramos Martin, gérant de portefeuille de la stratégie de transition climatique d’Aviva Investors, et Rick Stathers, responsable du changement climatique chez Aviva Investors, abordent les trois thèmes qui détermineront les perspectives en 2021.

Emma Haziza, hydrologue, Dr. de l’École des Mines de Paris, Présidente-fondatrice de Mayane, nous explique quelles sont les conséquences de la répétition des phénomènes météorologiques extrêmes sur notre santé mais aussi les mesures à prendre pour accroître notre résilience d’aujourd’hui et de demain.

S’adapter à la transition climatique requiert de développer de nouveaux processus technologiques, de créer de nouveaux biens et services.

Pour répondre aux besoins de trésorerie allant de 1 jour à 12 mois, Aviva Investors France propose une gamme complète de solutions basées sur une gestion de conviction et d’engagement, avec plus de 10 milliards d’euros sous gestion. Décryptage de Sophie Labigne et Mhammed Belfaida, gérants au sein de l’équipe monétaire.

Les fonds monétaires ISR combinent les objectifs classiques de gestion financière - rémunérer des liquidités à court ou très court terme - et les principes d’investissement socialement responsable (ISR).

Même si la réduction des émissions de dioxyde de carbone (CO2) dans l’atmosphère devient une priorité absolue dans la lutte contre le changement climatique, de nouvelles méthodes éprouvées permettant de retirer ce gaz de l’atmosphère sont à l'étude.

Les notations ESG sont utiles pour évaluer les entreprises, mais les opinions en matière de risque et d’opportunités peuvent être affinées grâce à des recherches plus poussées et un dialogue plus fréquent.

Les récents événements ont souligné l'importance des caractéristiques ESG des investissements en actifs réels dans le cadre des plans de relance adoptés face à la crise de la Covid-19. Il est tout aussi important de veiller à ce que les portefeuilles soient parés pour le futur.

Autrefois considérée comme un effort vertueux qui compromettait la performance des investissements, la capacité à développer une vision plus globale du risque tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance est de plus en plus appréciée par les investisseurs. Nous examinons ici l'évolution de l'ESG dans les différentes classes d'actifs, ainsi que son rôle en tant que facteur de réduction des risques et guide pour repérer des opportunités.

Les assemblées générales annuelles se déroulant désormais de manière virtuelle, les actionnaires, les employés et les fournisseurs ont dû s’adapter aux mesures de confinement. Certains des impacts immédiats vont certes progressivement disparaître avec la réouverture des économies, mais les priorités en matière de gouvernance et les valeurs d’entreprise pourraient changer à jamais.

Mirza Baig explique pourquoi les engagements lointains sur le changement climatique pris par les entreprises énergétiques et leurs prêteurs ne suffisent plus et pourquoi le Covid-19 a servi de catalyseur à l’engagement des investisseurs sur cet enjeu plutôt que de lui porter un coup d’arrêt.