Il nostro approccio come investitori di debito privato
Un approccio su misura ci permette di soddisfare gli obiettivi degli investitori, dalle infrastrutture e dal settore immobiliare, alle operazioni di finanza strutturata su misura e agli accordi bilaterali o club deal per il debito societario.
Poniamo un chiaro accento sulla gestione del rischio, con controlli rigorosi attraverso l'uso di attivi come garanzia, covenant finanziari, e, ove appropriato, seniority all'interno della struttura del capitale. Il nostro team indipendente di ricerca sul credito garantisce una solida governance e il nostro processo di investimento è disciplinato e rigoroso.
Vantaggi
Convinzione in termini di dimensioni
Le nostre dimensioni ci offrono un vantaggio competitivo dal punto di vista commerciale e l'accesso a un'ampia gamma di operazioni. La capacità di reperire operazioni personalizzate per investimenti di tipo investment-grade e sub-investment-grade ci consente di soddisfare una serie di obiettivi di investimento dei clienti.
Logica multi-asset
Collaboriamo e pensiamo come un'unica azienda di real asset, consentendoci di acquisire un valore relativo ottimale per i nostri clienti durante i cicli di mercato. Riteniamo che la capacità di sfruttare competenze, idee e capacità sia alla base di decisioni di investimento di qualità superiore.
La sostenibilità come caposaldo
Il nostro quadro ESG leader di mercato e il nostro team interno sono completamente integrati nel processo di investimento, consentendoci di gestire i rischi e identificare opportunità interessanti, fornendo accesso ad attivi sostenibili come le energie rinnovabili e i prestiti immobiliari sostenibili.
-
Premi di illiquidità in real asset: T3 2023
Il nostro team di ricerca sui real asset analizza i dati per osservare in che misura l’evoluzione delle condizioni macroeconomiche si riflette sui rendimenti.
-
Tassi, rivalutazione e valore relativo Prospettive degli investimenti multi-asset in real asset
James Tarry e Luke Layfield, che fanno parte del nostro team per gli investimenti multi-asset in real asset, discutono delle prospettive per il settore immobiliare e le infrastrutture e di come i mutamenti della politica climatica britannica possano incidere sulla spinta verso lo zero netto.
Rischi principali associati al debito privato
Rischio d’investimento
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.
Rischio immobiliare
Quando i fondi investono in immobili/infrastrutture, gli investitori potrebbero non essere in grado di convertire o liquidare l'investimento nel momento desiderato, poiché si tratta di beni che possono non essere sempre prontamente vendibili. In tal caso, è possibile che le richieste di conversione o rimborso di azioni o quote vengano differite. Invitiamo inoltre gli investitori a tenere presente che le valutazioni di attivi immobiliari sono basate generalmente sull'opinione di valutatori anziché su dati di fatto.
Strategie in primo piano
Ulteriori informazioni
Per ulteriori informazioni, ti invitiamo a contattare il nostro team di vendita per gli investimenti.
Team del debito privato
Munawer Shafi
Head of Structured Finance
Darryl Murphy
Head of Infrastructure Debt
Gregor Bamert
Head of Real Estate Debt
James Tarry
Head of Multi-Asset Portfolio Management
Esplora la nostra gamma di Real Asset
Real Assets Study 2024
La domanda rimane forte, ma i driver di investimentostanno cambiando. In un periodo di incertezza macroeconomica, i real asset continuano a svolgere un ruolo significativo nelle strategie di investimento delle istituzioni globali. La sesta edizione del Real Assets Study di Aviva Investors è la più grande di sempre.
Opinioni
-
Tecnologia, alberi e vento a favore: Le prospettive per i real asset nel contesto della transizione climatica
9 gen 2024
In questo Q&A, James Tarry e Luke Layfield esaminano le prospettive per gli investitori in real asset con focus sulla transizione climatica.
-
Bond Voyage: Un viaggio nel mondo del reddito fisso
12 dic 2023
In questo numero speciale della nostra serie mensile, i nostri team Investment Grade, High Yield, Emerging Market e Global Sovereign Bond condividono le loro riflessioni su temi chiave dell’universo del reddito fisso.
-
Il momento di assumere la guida: riformare le banche multilaterali di sviluppo nell’ottica del clima che cambia
28 nov 2023
Per riuscire a limitare il riscaldamento globale a meno di due gradi, il mondo deve promuovere enormi investimenti nei paesi emergenti. Da più parti si va perciò chiedendo una riforma delle banche multilaterali di sviluppo, ma sarà sufficiente?
-
Premi di illiquidità in real asset: T3 2023
17 nov 2023
Il nostro team di ricerca sui real asset analizza i dati per osservare in che misura l’evoluzione delle condizioni macroeconomiche si riflette sui rendimenti.
-
Bond Voyage: un viaggio nel mondo del reddito fisso
10 nov 2023
Nell’ultimo numero della nostra nuova serie mensile, i nostri team Investment Grade, High Yield, Emerging Market e Global Sovereign Bond condividono le loro riflessioni su temi chiave dell'universo del reddito fisso.
-
La tempesta prima della calma? Gli investitori nel debito dei mercati emergenti puntano l’occhio sui tassi statunitensi
8 nov 2023
Carmen Altenkirch e Nafez Zouk riferiscono delle recenti riunioni del Fondo Monetario Internazionale/della Banca Mondiale a Marrakech sulle ricadute per gli investitori dell’EMD.
-
Bond Voyage: un viaggio nel mondo del reddito fisso
11 ott 2023
Nel primo numero di una nuova serie mensile, i nostri team Investment Grade, High Yield, Emerging Market e Global Sovereign Bond condividono le loro riflessioni su temi chiave dell'universo del reddito fisso.
-
Tassi, rivalutazione e valore relativo Prospettive degli investimenti multi-asset in real asset
11 ott 2023
James Tarry e Luke Layfield, che fanno parte del nostro team per gli investimenti multi-asset in real asset, discutono delle prospettive per il settore immobiliare e le infrastrutture e di come i mutamenti della politica climatica britannica possano incidere sulla spinta verso lo zero netto.
-
Valore relativo nei real asset: T2 2023
14 set 2023
Il nostro team di ricerca sui real asset analizza i dati proprietari per confrontare il rischio e il rendimento dei vari settori, individuando quelli che presentano il valore relativo più elevato.
-
Gli effetti devastanti di El Niño: Comprendere l’impatto economico e sugli investimenti di El Niño
25 ago 2023
Quanto incidono i modelli di circolazione oceanica sui risultati economici e sul rischio sovrano? Rick Stathers e Carmen Altenkirch valutano gli effetti di El Niño, il fenomeno climatico che determina la circolazione atmosferica ai tropici e che si ripercuote su tutto, dal PIL all'inflazione fino alla stabilità sociale.
-
Il caldo si fa sentire: Opportunità e rischi per gli investitori obbligazionari orientati al clima
8 ago 2023
Thomas Chinery e Justine Vroman esaminano le condizioni attuali del mercato investment grade, il programma “green QT” della BCE e il motivo per cui le aziende petrolifere e del gas devono proseguire velocemente verso decarbonizzare.
-
Aprire il terreno: Opportunità nel settore immobiliare life science
3 ago 2023
In questo articolo analizziamo i solidi fondamentali di questa classe di attività emergente, nonché le opportunità e le sfide per gli investitori.
-
Qualcosa di prestato, qualcosa di blu: i paesi emergenti guidano l'innovazione nelle obbligazioni sostenibili
6 lug 2023
Con l'intensificarsi delle crisi climatiche e della biodiversità, le economie in via di sviluppo stanno introducendo nuovi metodi per collegare l'emissione di obbligazioni agli obiettivi di sostenibilità. Secondo Liam Spillane ed Emilia Matei, questo comporta rischi e opportunità per gli investitori.
-
Agricoltura cellulare: fantascienza o realtà?
13 giu 2023
La carne coltivata in laboratorio e la fermentazione di precisione potrebbero ridurre significativamente l'impatto ambientale dell'industria alimentare. Tuttavia, queste tecnologie sono ancora in una fase iniziale e permangono delle incertezze in merito alla regolamentazione e alla domanda.
-
È una nuova alba, è un nuovo giorno: ma gli investitori obbligazionari stanno bene?
11 mag 2023
James Vokins e Chris Higham del nostro team dedicato al credito investment-grade analizzano le opportunità e i rischi in un mondo alle prese con il rialzo dei tassi.
-
Agire con intelligenza puntando al risultato - Costruzione del portafoglio nel credito investment grade
31 mar 2023
Mark Miller e James Vokins spiegano in che modo il nostro processo di costruzione del portafoglio per il credito investment grade potrebbe favorire gli investitori nel nuovo regime di mercato.