Investire nella transizione climatica
La portata e l’urgenza dei cambiamenti necessari per garantire che le emissioni globali di gas serra siano allineate con il percorso verso la soglia degli 1,5 gradi Celsius influenzeranno ogni aspetto dell’economia globale.
Il nostro Climate Transition Global Credit Fund investe in titoli di debito di società che promuovono cambiamenti fondamentali verso un futuro sostenibile. I nostri investimenti sono mirati al raggiungimento di due obiettivi, che riteniamo entrambi importanti e positivamente allineati per:
Garantire crescita di capitale nel lungo periodo
Sostenere la transizione verso un mondo a più basse emissioni di carbonio
Il nostro approccio
Guardiamo al di là delle emissioni aziendali per identificare chi ha tratto maggior vantaggio dalla transizione in un’ampia gamma di settori. In primo luogo, escludiamo le società di combustibili fossili ad alta intensità di carbonio. Investiamo quindi in titoli di debito di società che mitigano o si adattano al cambiamento climatico o sono orientate alla transizione, sfruttando al tempo stesso la nostra forza e influenza per interagire con le società di portafoglio. Questo approccio può portare ai seguenti vantaggi per gli investitori: crescita redditizia, resilienza attraverso i cicli di mercato e influenza sui risultati positivi.
Costruzione del portafoglio
Il nostro modello proprietario copre un’ampia gamma di settori e mira a ridurre i rischi di decarbonizzazione e di manifestazioni dei cambiamenti climatici incorporati nelle catene del valore aziendale. Ciò si traduce in un portafoglio ad alta convinzione ma diversificato.
Supporto alla transizione
Il percorso verso lo zero netto presenta rischi e opportunità in tutti i settori. La nostra attenzione nei confronti delle soluzioni e dei temi relativi alla transizione ci consente di identificare le società i cui servizi e prodotti offrono risultati climatici tangibili. Inoltre, contribuisce a massimizzare l’insieme di opportunità e il potenziale della strategia per offrire prestazioni costanti e a lungo termine.
Leader in stewardship ed engagement
Tutte le partecipazioni in portafoglio sono allineate a due requisiti vincolanti nel tempo: Obiettivi basati sulla scienza e CDP (Carbon Disclosure Project). Inoltre, ci impegniamo attivamente con governi, responsabili politici, ONG, accademici e altri soggetti chiave necessari per correggere i fallimenti materiali del mercato.
Strategia di investimento per il clima
Aviva Investors Climate Transition Global Credit Fund
Questa strategia concede prestiti a società investment grade a livello globale che forniscono soluzioni per il cambiamento climatico o che orientano i propri modelli di business verso un’economia a basso contenuto di carbonio, evitando al contempo le aziende che utilizzano combustibili fossili con una produzione di carbonio più elevata.
Building resilient portfolios while supporting positive climate outcomes
Justine Vroman e Thomas Chinery spiegano in che modo una comprensione del rischio climatico consente di costruire un portafoglio di credito globale resiliente che miri anche a sostenere il cambiamento del mondo reale.
Aviva Investors Climate Transition Global Credit: Strategy in brief
La strategia ha un'esposizione limitata ai combustibili fossili ad alta intensità di carbonio e investe in titoli di debito di un'ampia gamma di società di tutti i settori che sono nella posizione migliore per beneficiare della transizione verso un mondo a basse emissioni di carbonio.
-
Verso l’obiettivo – Perché gli SBT hanno battuto gli obiettivi "net zero" nel cambiare il comportamento
Gli investitori devono spingere le società a svolgere il proprio ruolo nell'affrontare la crisi climatica adottando obiettivi basati sulla scienza, sostiene Rick Stathers.
Rischi principali
Per maggiori informazioni sui rischi e sui profili di rischio dei nostri fondi, rimandiamo al KIID e al Prospetto pertinenti.
Rischio d'investimento e di cambio
Il valore degli investimenti e i redditi da essi generati possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da oscillazioni del tasso di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.
Rischio di credito e di tassi di interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dal merito creditizio dei loro emittenti. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.
Rischio sui derivati
Il fondo utilizza strumenti derivati, che possono essere complessi e altamente volatili. I derivati potrebbero non generare i risultati previsti; ciò significa che il fondo potrebbe subire perdite significative.
Rischio di titoli illiquidi
Alcuni attivi del fondo, per loro natura, possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto giusto (specie in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile.
Il team Climate Transition Global Credit
Justine Vroman
Senior Portfolio Manager
Thomas Chinery, CFA
Portfolio Manager
Rick Stathers
Senior SRI Analyst
Opinioni sul cambiamento climatico
-
Gli effetti devastanti di El Niño: Comprendere l’impatto economico e sugli investimenti di El Niño
25 ago 2023
Quanto incidono i modelli di circolazione oceanica sui risultati economici e sul rischio sovrano? Rick Stathers e Carmen Altenkirch valutano gli effetti di El Niño, il fenomeno climatico che determina la circolazione atmosferica ai tropici e che si ripercuote su tutto, dal PIL all'inflazione fino alla stabilità sociale.
-
Il caldo si fa sentire: Opportunità e rischi per gli investitori obbligazionari orientati al clima
8 ago 2023
Thomas Chinery e Justine Vroman esaminano le condizioni attuali del mercato investment grade, il programma “green QT” della BCE e il motivo per cui le aziende petrolifere e del gas devono proseguire velocemente verso decarbonizzare.
-
La questione scottante: evitare l'affaticamento da ESG
25 ago 2022
Come possiamo affrontare i problemi esistenziali e rimanere positivi? Abigail Herron prevede alcuni semplici passaggi per proteggere il momentum ed evitare il burnout.
-
Strategie per cambiare il sistema finanziario: intervista a Natalie Mangondo
16 ago 2022
La società è in grado di riformare il sistema che ha permesso la crescita ma che al contempo ha compromesso la salute a lungo termine del pianeta? La UN Climate Change High Level Champions Finance Youth Fellow Natalie Mangondo parla di scelte e cambiamento con AIQ.
-
Investire in una transizione giusta allo zero netto: Q&A con Nick Robins
30 giu 2022
Raggiungere lo zero netto entro il 2050 richiederà ingenti conferimenti di capitale. Ma è anche un'opportunità per ripensare le relazioni sociali, come spiega il professor Nick Robins.
-
Una COP equa: perché la giustizia sociale è fondamentale per l’azione per il clima
22 ott 2021
Per troppo tempo, questioni come quella della giustizia e dell’uguaglianza sono state tagliate fuori dal dibattito sul clima. Ma i politici, le società e gli investitori stanno lentamente iniziando a riconoscere la portata sociale dell’azione per il clima.
-
È il momento di fare pulizia: trasformare la finanza per un mondo a zero netto
20 ott 2021
Il sistema finanziario necessita di una trasformazione radicale per potersi allineare con gli obiettivi di zero emissioni nette. Può riuscirci? E se ci riuscisse, come si dovrebbe presentare nel 2050?
-
Conteggio delle emissioni e contabilità delle omissioni: Gli sforzi per misurare, monitorare e gestire le iniziative zero netto delle aziende
19 ott 2021
Internalizzare l’esternalità climatica. È questo l’importante compito che attende i politici e i quadri aziendali. Tuttavia, ciò richiede una valutazione precisa e l’integrazione nei conti finanziari, e nessuno dei due è un compito semplice.
-
50 sfumature di verde
18 ott 2021
Visto che il chiasso e l’interesse negli investimenti ESG stanno raggiungendo livelli che sarebbero stati impensabili pochi anni fa, gran parte dell’analisi che li riguarda si sta polarizzando. Secondo Mark Versey, è necessario instaurare un dibattito e un dialogo più articolati.
-
Senza un piano finanziario globale, il sogno di una missione di salvataggio del clima in stile “lancio sulla Luna” andrà in frantumi
13 ott 2021
Se il mondo vuole raggiungere gli obiettivi dell’Accordo di Parigi, l’architettura finanziaria internazionale ha bisogno di un coordinamento molto più solido sotto la guida di un’OCSE riorganizzata, scrive Steve Waygood.
-
Determinazione del prezzo del carbonio: tassare chi inquina è l’unica strada da percorrere
26 ago 2021
Quasi trent’anni dopo il primo accordo sulla lotta al cambiamento climatico, il mondo ha miseramente fallito nel tentativo di frenare la crescita delle emissioni di CO2. Per avere successo, ha urgente bisogno di stabilire un prezzo efficace per il carbonio.
-
Le cose si fanno difficili: È possibile decarbonizzare l’industria pesante?
23 ago 2021
L’industria pesante e i trasporti pesanti sono difficili da decarbonizzare, ma questo deve essere fatto per raggiungere le emissioni zero netto entro il 2050. Le aziende, i policymaker e gli investitori possono unire le forze per farlo accadere? La corsa è iniziata…
-
Cambiamento climatico: dalla negazione alla crisi
28 feb 2020
A oltre 40 anni da quando uno scienziato della NASA ha espresso al Congresso degli Stati Uniti le preoccupazioni circa le attività umane che interferiscono sul clima, gli esperti stanno lanciando l’allarme per un’imminente catastrofe climatica e il settore finanziario è alle prese con le relative conseguenze.
-
Perché i gestori patrimoniali non possono essere passivi sul cambiamento climatico
28 feb 2020
Secondo David Cumming, dal momento che gli investitori attivi stanno intensificando i loro sforzi di coinvolgimento sulla crisi climatica, le discussioni devono avvenire a livello di CEO anziché di consiglio di amministrazione.
-
Apatia, rabbia, azione: la psicologia del cambiamento climatico
28 feb 2020
Le barriere psicologiche possono impedire alle persone di agire per contrastare la minaccia climatica, anche quando sono consapevoli del problema. Come possiamo quindi coinvolgere al meglio persone, aziende e comunità nella ricerca di soluzioni?
-
Incagliati! Quando gli asset diventano passività
28 feb 2020
Fino a poco tempo fa, molti investitori sottovalutavano i catastrofici avvertimenti sui rischi associati agli asset “incagliati” a causa del cambiamento climatico. Tuttavia, man mano che la minaccia diventa realtà, sta aumentando il timore che intere industrie possano essere spazzate via.
Esplora la nostra gamma obbligazionaria
Esplora tutti i fondi
Accedi alla documentazione chiave dei fondi e ai rapporti sulla performance.
Ulteriori informazioni
Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a contattare il nostro team di vendita per gli investimenti.