Gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Per ulteriori informazioni, vedere la sezione dedicata alle avvertenze sui rischi.

Riteniamo che i piani pensionistici possano allineare al meglio le relative attività e passività attraverso un approccio all'investimento del credito di tipo buy-and-maintain. Tale approccio aiuta gli investitori a evitare le consuete insidie dell'investimento nei benchmark riducendo i costi legati alle operazioni e i rischi di reinvestimento.

Gli investitori a lungo termine possono trarre beneficio dalla vasta esperienza conseguita attraverso la gestione del registro delle rendite vitalizie di Aviva e dalla nostra comprensione dettagliata della gestione delle attività dei fondi pensione, ivi compresi €22 miliardi di strategie creditizie buy-and-maintain.1

Tale approccio maggiormente mirato alla gestione del credito è ideale per gli investitori a lungo termine quali i piani pensionistici e le compagnie di assicurazione. Si tratta di una componente ideale per un portafoglio con previsioni a lungo termine che completa altre strategie incentrate sulla crescita, sul reddito alternativo e sull'investimento basato su passività.

I benefici del credito buy-and-maintain includono:

  • Inferiore rotazione.
  • Inferiori costi di transazione.
  • Inferiore rischio di reinvestimento.
  • Attenzione al rischio di credito assoluto.
  • Creazione di flussi di cassa.

Possiamo offrire un'ampia gamma di strategie di credito personalizzate per far fronte agli obiettivi e ai requisiti specifici di ciascun cliente. Esse possono completare i mandati obbligazionari tradizionali o costituire parte integrante di una più ampia strategia liability-aware. 

Perché il credito buy-and-maintain?

Il nostro sistema di credito buy-and-maintain consente:

  • Differenze fondamentali tra un cliente a rendita vitalizia e un piano pensionistico.
  • Flessibilità per far fronte a un'ampia gamma di requisiti di fondi pensionistici.
  • Parametri individuali e requisiti di reporting per ciascun piano.

Piani pensionistici

Per i piani pensionistici la nostra strategia di credito buy-and-maintain può offrire:

  • Un migliore allineamento delle attività di un piano con le relative passività
  • Rendimenti previsti in linea con i requisiti di finanziamento
  • Ridotti rischi di reinvestimento e ridotti costi di transazione rispetto a un approccio tradizionale basato su un benchmark.

Processo d’investimento dettagliato

I gestori dei portafogli e gli analisti del credito collaborano al fine di identificare crediti difensivi. Sono incluse:

  • Definizione di una gamma di crediti in cui investire per il mandato.
  • Identificazione di opportunità d'investimento.
  • Composizione del portafoglio.
  • Attuazione e successivo monitoraggio costante dei portafogli.

1Al 30 Settembre 2015