Gli investimenti finanziari comportano un elemento di rischio. Per ulteriori informazioni, vedere la sezione dedicata alle avvertenze sui rischi.

Bassi rendimenti obbligazionari ed elevate valutazioni azionarie fanno sì che gli approcci incentrati sui risultati possano garantire il reddito costante che gli investitori di oggi desiderano.

Conseguire un reddito più elevato

I tassi d'interesse e di rendita e i rendimenti obbligazionari sono vicini a livelli minimi record. Al contempo, i prezzi delle azioni restano vicini ai relativi livelli massimi storici. Conseguire un reddito sufficiente senza livelli di rischio inaccettabili richiede quindi una diversa mentalità.

Alla ricerca di maggiore sicurezza

Gli investitori che mirano a flussi di reddito costanti dispongono tradizionalmente di cinque opzioni principali:

  • liquidità
  • obbligazioni
  • azioni
  • rendite vitalizie o
  • fondi multi-asset

I depositi bancari offrono tassi d'interesse alquanto ridotti, mentre altre tipologie d'investimento sono  migliori di poco.  Poiché la maggior parte dei prezzi delle attività è altamente correlata, neanche i metodi di diversificazione tradizionali sembrano essere più in grado di contenere adeguatamente i rischi.

Gestione dei rischi su tutti i mercati

Aviva Investors ricorre a strategie che rientrano in tre categorie principali: di mercato, opportunistiche e di riduzione dei rischi. La prima rileva la performance di mercato, la seconda tenta di sfruttare le oscillazioni di mercato a breve termine e la terza intende proteggere il portafoglio su mercati imprevedibili. Le modalità di interazione tra tali diverse strategie in varie condizioni di mercato è di fondamentale importanza ai fini della gestione dell'esposizione al rischio di un portafoglio e dell'offerta di un reddito costante.

L'analisi conclusiva

Data la variazione delle previsioni economiche, i portafogli possono essere rivalutati al fine di affinare l'esposizione al rischio e mantenere un'adeguata diversificazione. In compenso, essi possono produrre performance costanti con ridotta correlazione ad azioni, obbligazioni e altre classi di attivi tradizionali indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Rischi

Il valore di un investimento e il reddito da esso riveniente sono soggetti a rialzi e ribassi e possono fluttuare in funzione dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito.