Aviva Investors - Emerging Markets Bond Fund Ah EUR Acc

ISIN

LU0401379044

Classe d'actif

Obligations

VL

12,06 EUR (au 26/02/2026)

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Orientation de gestion

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Devise de la part
EUR
Affectation des résultats (Dist / Cap)
Capitalisation
Nom de la part
Ah
Montant minimum pour la première souscription
EUR 0
Actif Net du Fonds (au 26/02/2026)
USD 4,1b
Date de création de la part
16/07/2012
Date de création du fonds
08/12/2003
L'indice de référence
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Volatilité du fonds
3,15
Volatilité de l'indice
2,95
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date du détachement
-
Fréquence du versement de dividendes
-
Dernier détachement (montant)
-

Rendement historique

L'historique de rendement prend en compte les versements de dividendes déclarés au cours des 12 derniers mois, en pourcentage du prix unitaire / cours des actions, à la date indiquée. Il ne prend pas en comptes les frais d'entrée, ni les impôts et taxes éventuels auxquels les investisseurs pourraient être assujettis sur ces versements.

0,00%

Rendement sous-jacent

Le rendement sous-jacent reflète le produit annualisé du fonds, net de charges, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne prend pas en compte les frais d'entrée à déduire, et il est indiqué brut d'éventuels impôts et taxes sur les dividendes.

-

Taux de distribution

Le rendement de distribution reflète le montant de versement de dividendes qui est anticipé sur les 12 prochains mois, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne comprend pas les montants à déduire

-
Revenus du Fonds (brut de charges et d'impôts)*
-
Revenus de l'indice de référence (brut de charges et d'impôts)*
-
Devise de transaction
EUR
VL (au 26/02/2026)
12,06
Evolution quotidienne
-0,01%
VL la plus élevée sur les 12 derniers mois (au 19/02/2026)
12,08
VL la plus basse sur les 12 derniers mois (au 14/04/2025)
10,59
Fréquence de valorisation
Quotidien
ISIN
LU0401379044
SEDOL
B3KLT95
MEXID
CUIGED
Bloomberg
AVEMAEH LX

Performance cumulée

Source: Morningstar

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Base de performance : Performance à la fin du mois, dans la devise de référence de la catégorie d'actions, brute d’impôts payables par le fonds avec revenus réinvestis. Les chiffres nets s'entendent nets des droits et frais courants. La performance nette et brute n'inclut pas les effets d'un quelconque droit d'entrée ou de sortie.

Commentaire du fonds

Examen sommaire (au janvier 2026)

En janvier, les obligations en « hard currency » des marchés émergents se sont inscrites en hausse. La capture par les États-Unis du président vénézuélien Nicolás Maduro, qui a fait grimper les cours des obligations en raison de l’optimisme suscité par la restructuration, s’est avérée être l’événement à risque du mois. Parmi les positions individuelles, la surpondération du Mexique a le plus contribué de manière positive à la performance, principalement grâce à nos participations hors indice de référence en obligations en devise locale.

Coûts et frais

Frais %

Droits d'entrée (max.) Droits d'entrée (max.)

Droits d'entrée (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 5,00

Frais de sortie (max.) Frais de sortie (max.)

Frais de sortie (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais courants Frais courants

Frais courants

Le montant de frais courants représente tous les frais et autres paiements prélevés sur les actifs du fonds, au cours de la période définie. Ils sont basés sur les chiffres de l’exercice précédent. Ils ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation.

 1,41

Frais de gestion (max.) (compris dans les frais courants) Frais de gestion (max.)

Frais de gestion (max.)

Les frais de gestion représentent l'ensemble des frais engagés pour le compte du fonds, couvrant les coûts de fonctionnement et la rémunération des intervenants (dont la société de gestion et le dépositaire) à l'exception des frais de transaction.

 1,20

Commission de surperformance (max.) Commission de surperformance (max.)

Commission de surperformance (max.)

La commission de surperformance consiste en un montant acquis à la société de gestion et déterminé en fonction des performances du fonds par rapport à son objectif de gestion. La commission de surperformance déclarée est soit à taux fixe, soit à taux variable. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) et au Prospectus du fonds pour plus d’informations.

 0,00

Portefeuille

Principaux indicateurs (au 31/01/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
1 An 3 Ans 5 Ans

Alpha

Désigne le rendement excédentaire (\"excess return\") dégagé par le Fonds par rapport à son indice de référence.

 -0,97 -0,25 -0,71

Beta

Représente une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché. Un beta inférieur à 1 signifie que le fonds sera moins volatile que le marché, tandis qu'un beta supérieur à 1 signifie que le fonds sera plus volatile que le marché. À titre d'exemple, si un fonds présente un beta de 1,2, on peut s'attendre à ce qu'il augmente de 1,2 lorsque son indice de référence augmente de 1, ou baisse de 1,2 lorsque l'indice de référence perd une unité.

 1,00 0,97 1,02

Ratio d'information

Fournit une mesure de la capacité du gestionnaire à dégager des rendements excédentaires réguliers par rapport à l'indice de référence du Fonds. Plus ce taux est élevé, plus un gestionnaire est régulier.

 -1,22 -0,39 -0,54

Corrélation (%)

Mesure la mesure dans laquelle le Fonds et l'indice de référence évoluent de manière similaire, une corrélation de 1 indicant que le Fonds correspond exactement à l'indice de référence.

 92,11 96,99 97,45

Sharpe ratio

Mesure la performance ajustée du risque du Fonds. Plus le ratio de Sharpe du Fonds est élevé, meilleure a été jusqu'à présent sa performance ajustée du risque. Ce ratio est plus utile pour établir des comparaisons entre un certain nombre de fonds plutôt que pour étudier un fonds donné de manière isolée.

 2,17 0,75 -0,15

Volatilité du fonds

Mesure la dispersion statistique du taux de rendement du fonds. Une volatilité plus élevée signifie que le rendement du fonds varie selon un plus large éventail de valeurs, tandis qu'une volatilité faible signifie que le rendement du fonds se répartit sur un éventail de valeurs plus réduit.

 3,05 6,02 8,85

Tracking Error (%)

Mesure dans quelle mesure le Fonds suit de près, ou non, l'évolution de son indice de référence. Un Fonds passif devrait normalement avoir une tracking error (erreur de réplication) proche de zéro, tandis qu'un fonds à gestion active devrait normalement présenter une tracking error plus élevée.

 0,87 1,06 1,40

*

Read more about Style Obligations Style Obligations (au 31/01/2026)

La Style Box Obligations indique la sensibilité globale aux taux d'intérêts du fonds (sur l'axe horizontal) et sa qualité de crédit (sur l'axe vertical). Pour cela, les actifs obligataires du fonds sont classés selon leur sensibilité aux taux d'intérêts (mesurée selon la durée moyenne) et leur qualité de crédit.
En règle générale, un fort pourcentage de titres situés dans la partie en haut à gauche de la Style Box représente une exposition obligataire conservatrice pour ce Fonds, comprenant des titres de qualité 'Investment Grade' avec une maturité intermédiaire ou courte. Inversement, un fort pourcentage de titres dans la partie située en bas à droite de la Style Box représente une allocation obligataire plus exposée au risque pour ce Fonds, mais probablement aussi un rendement potentiel plus élevé en conséquence.
Légende :
Ltd : Limitée. Maturité <= 4,5 ans
Mod : Modérée. Maturité > 4,5 ans mais <= 7 ans
Ext : Étendue. Maturité <= 7,0 ans

Low : Faible qualité (note de crédit moyenne < BBB)
Mid : Qualité moyenne (note de crédit moyenne < AA mais >= BBB)
High : Qualité élevée (note de crédit moyenne de AAA ou AA)

Qualité de crédit

Read more about Credit Quality Breakdown Répartition par rating (au 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

1.08

BB

29.19

AA

5.03

B

7.84

A

15.08

Below B

9.02

BBB

30.23

Not Rated

2.53

Statistiques des obligations

Read more about Interest Rate Risk Risque de taux d'interet(au 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

10.27

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.48

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BB

Graphique circulaire

Allocation d'actifs (au 31/01/2026)

Graphique à barres

Allocation d'actifs (au 31/01/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
Nom Maturité Pays Fonds (%)
1 United States Treasury Notes - USA 2,49
2 Eagle Funding Luxco S.a.r.l. - MEX 2,02
3 Kazakhstan (Republic Of) - KAZ 1,97
4 Secretaria Do Tesouro Nacional - BRA 1,91
5 Argentina (Republic Of) - ARG 1,69
6 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 1,69
7 SA Global Sukuk Ltd. - SAU 1,61
8 Colombia (Republic Of) - COL 1,61
9 GACI First Investment Co. - SAU 1,60
10 Brazil (Federative Republic) - BRA 1,37

Risques principaux

Gestion

  • Société de gestion

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Forme juridique

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Adresse

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Oui

Gérants

Gérant

Aaron Grehan

Gère le fonds depuis

1 janv. 2010

Biographie du gérant

Aaron est directeur adjoint, Dette des marchés émergents et gestionnaire de portefeuille principal. Il partage également la responsabilité de la gestion des portefeuilles d’obligations souveraines et d’entreprises libellées en devises fortes. Il se consacre à la cogestion de la stratégie relative aux devises fortes depuis qu’il a rejoint l’équipe en 2010 et a co-géré la stratégie opérationnelle depuis son lancement en 2012. Avant de rejoindre l’équipe de gestion de la dette des marchés émergents en 2010, Aaron était un gestionnaire de fonds au sein de l’équipe de gestion des titres à revenu fixe adossés aux passifs, spécialisé dans la construction et la gestion de portefeuilles de crédit aux entreprises. Auparavant, il a occupé divers postes au sein de l’équipe de crédit, contribuant à la gestion des stratégies dynamiques en matière d’obligations d’entreprise libellées en livres sterling et en euros et à l’évaluation de la performance. Aaron est titulaire de l’IMC et est également analyste financier agréé (CFA®).

Gérant

Michael McGill

Gère le fonds depuis

1 mars 2015

Biographie du gérant

Mike est gestionnaire des portefeuilles de dettes externes des marchés émergents. En plus de couvrir les obligations souveraines des marchés émergents, Mike est responsable des stratégies d’options de change de l’équipe. Avant d’occuper son poste actuel, Mike a travaillé en tant que négociant dévoué de la DME pour Aviva Investors. Il a précédemment travaillé pour Bluebay Asset Management en tant que négociant des marchés émergents et mondiaux après avoir débuté sa carrière dans le secteur des investissements, en tant que négociant en pension. Michael est titulaire d’un baccalauréat en économie de la Texas State University.

Pays enregistrés

  • Émirats arabes unis
  • Autriche
  • Suisse
  • Chili
  • Allemagne
  • Liechtenstein
  • Luxembourg
  • Portugal

Documents

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Information Importante

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