Aviva Investors - Emerging Markets Local Currency Bond Fund Bm EUR Inc
Orientation de gestion
Objectif : L'objectif du Fonds consiste à générer des revenus et accroître la valeur de l'investissement de l'Actionnaire à long terme (5 ans ou plus).
Politique d'investissement : Le Fonds investit principalement dans des devises de pays émergents et des obligations émises par des entreprises et gouvernements de ces pays. À tout moment, le Fonds investit au moins deux tiers du total de son actif net (à l'exclusion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie) dans des obligations dont la note est au moins égale à B- d'après Standard and Poor's ou Fitch ou à B3 d'après Moody's.
Les décisions concernant la sélection des investissements du Fonds sont prises de manière active par le Gérant.
Plus d'informations concernant des risques spécifiques du fonds.
Performance cumulée
| Nom du fonds | Fund ID |
|---|
| 31 mars 16 - 31 mars 17 | 31 mars 17 - 31 mars 18 | 31 mars 18 - 31 mars 19 | 31 mars 19 - 31 mars 20 | 31 mars 20 - 31 mars 21 | 31 mars 21 - 31 mars 22 | 31 mars 22 - 31 mars 23 | 31 mars 23 - 31 mars 24 | 31 mars 24 - 31 mars 25 | 31 mars 25 - 31 mars 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 8,03 | -2,55 | -1,68 | -6,90 | 3,94 | -3,27 | -1,05 | 4,04 | 1,70 | 4,56 |
| Indice de référence (%) | 12,37 | -1,74 | 1,23 | -4,34 | 5,52 | -3,38 | 1,68 | 5,53 | 4,01 | 4,78 |
| IA Sector | 10,04 | -1,23 | -2,37 | -7,24 | 9,48 | -1,66 | 1,82 | 6,07 | 2,27 | 5,08 |
| 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 An | 3 Ans | 5 Ans | 10 Ans | Début du Fonds | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 1,17 | -1,30 | 1,33 | 8,00 | 12,26 | 7,31 | 5,45 | 1,67 |
| Indice de référence (%) | 0,95 | -0,29 | 1,68 | 7,81 | 16,96 | 14,23 | 26,09 | 41,75 |
| IA Sector | 1,73 | -0,73 | 2,06 | 8,31 | 16,24 | 16,25 | 22,26 | 23,92 |
| Quartile Ranking | 3 | 4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | - |
| 3 Ans | 5 Ans | 10 Ans | Début du Fonds | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 3,93 | 1,42 | 0,53 | 0,11 |
| Indice de référence (%) | 5,36 | 2,70 | 2,35 | 2,25 |
| IA Sector | 5,14 | 3,06 | 2,03 | 1,37 |
| Quartile Ranking | 4 | 4 | 4 | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 8,21 | 0,07 | -5,29 | 15,12 | -7,76 | -3,22 | -7,23 | 7,17 | 1,79 | 5,31 | -0,06 |
| Indice de référence (%) | 13,23 | 1,20 | -1,48 | 15,56 | -5,79 | -1,82 | -5,90 | 8,89 | 4,14 | 5,15 | 0,58 |
| IA Sector | 9,51 | 1,52 | -5,27 | 15,61 | -4,76 | -1,52 | -5,05 | 10,26 | 1,89 | 6,24 | 0,67 |
Commentaire du fonds
Examen sommaire
Les obligations en devise locale des marchés émergents ont enregistré une solide performance en avril, soutenue par une performance globalement positive dans toutes les régions et des conditions de marché favorables. Le fonds a enregistré une performance supérieure à celle de son indice de référence, principalement grâce à un positionnement actif sur les taux et, dans une moindre mesure, sur les devises.
Coûts et frais
Portefeuille
Risques principaux
Risque d'investissement et risque de change
La valeur d'un investissement et les revenus qu'il génère peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse, y compris sous l'effet de la fluctuation des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initial investi.
Risque lié aux marchés émergents
Des investissements peuvent être réalisés sur les marchés émergents. Ces marchés peuvent être volatils et comporter un risque supérieur à celui des marchés développés.
Risque de crédit et de taux d'intérêt
La valeur des obligations est affectée par les variations des taux d'intérêt ainsi que la solvabilité des émetteurs obligataires. Les obligations qui offrent un potentiel de revenu supérieur comportent généralement un risque de défaillance plus élevé.
Risque lié aux instruments dérivés
Il est possible d'investir dans des instruments dérivés, qui peuvent s'avérer complexes et extrêmement volatils. Les instruments dérivés peuvent ne pas se comporter comme prévu, ce qui peut se traduire par d'importantes pertes.
Risque lié aux titres illiquides
Certains actifs détenus dans le Fonds peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment désiré ou au prix jugé juste (en particulier en grandes quantités), ce qui pourrait rendre les prix très volatils.Certains investissements pourraient être difficiles à évaluer ou à vendre au moment voulu, ou à un prix jugé juste (en particulier en grandes quantités). Cela pourrait rendre leur prix volatil.
Risque lié à la durabilité
Le niveau du risque lié à la durabilité peut fluctuer en fonction des opportunités d’investissement identifiées par le Gestionnaire d’investissement. Le fonds est donc exposé au risque lié à la durabilité, lequel peut avoir une incidence sur la valeur des investissements à long terme.
Des informations complètes sur les risques applicables au Fonds sont présentées dans le prospectus et dans le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).
Gestion
Information Importante
Sauf mention contraire, la source de toutes les informations de performance, de portefeuille et de répartition est Morningstar. Ces informations ne constituent pas un conseil ou une recommandation d'investissement. En cas de doute sur le caractère approprié ou non d'un investissement pour vous, nous vous invitons à contacter un conseiller financier autorisé. Morningstar veille avec soin à ce que les informations fournies soient correctes, mais il ne donne aucun engagement ni garantie sur la teneur de ces informations, ni n'assume aucune responsabilité pour toute éventuelle erreur, inexactitude, omission ou incohérence.
© Copyright 2026 Morningstar. Tous droits réservés.
Source: Morningstar
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Base de performance : Performance à la fin du mois, dans la devise de référence de la catégorie d'actions, brute d’impôts payables par le fonds avec revenus réinvestis. Les chiffres nets s'entendent nets des droits et frais courants. La performance nette et brute n'inclut pas les effets d'un quelconque droit d'entrée ou de sortie.
La performance du Fonds est comparée à celle de l'indice JPM GBI-EM Global Diversified (l'« Indice de référence » ou l'« Indice ») et son exposition mondiale est suivie par rapport à ce dernier.La devise de base du Fonds est passée de l’EUR au USD le 27 mars 2026. La performance antérieure à cette date ne doit pas être directement comparée sans prendre en compte les effets de la monnaie.
Pour obtenir plus d’informations quant au risque lié à la durabilité, veuillez vous reporter à la section Déclarations en matière de finance durable