Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I USD

ISIN

LU2299074257

Classe d'actif

Obligations

VL

106,88 USD (au 26/02/2026)

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Orientation de gestion

Objectif. Générer des revenus et accroître la valeur de l’investissement des Actionnaires en enregistrant une performance supérieure à celle de l’Indice de référence sur le long terme (5 ans ou plus). Le Fonds vise à atteindre ces objectifs financiers tout en s’alignant sur une trajectoire de zéro émission nette d’ici 2050.

Investissements : Le Fonds investit au moins 80 % de son actif net total (à l’exclusion des instruments dérivés détenus à des fins de gestion efficace du portefeuille) dans des obligations de sociétés du monde entier (y compris les marchés émergents) cherchant des solutions au changement climatique et remplissant également les critères « d’investissement de base » du Gestionnaire d’investissement.

Au moins 50 % de l’actif net total du Fonds seront considérés comme des Investissements durables contribuant à des résultats positifs pour l’environnement et soutenant la transition vers une économie à faibles émissions de carbone.

Dans cet investissement de base, le Fonds investit dans les catégories suivantes :

• « Solutions », qui se compose d’obligations d’entreprises proposant des solutions relatives au changement climatique ;

• « Opérations », qui se compose de sociétés qui alignent ou ont aligné leurs activités pour faire preuve de résilience face à un climat plus chaud et une économie à faibles émissions de carbone ;

• Obligations vertes, sociales et de durabilité (« GSS »), où l’utilisation des produits est allouée à des projets qui présentent des avantages environnementaux, sociaux ou durables positifs ;

Obligations liées à la durabilité (« SLB »), lorsque ces obligations sont liées à la réalisation d’Indicateurs clés de performance qui favorisent des résultats positifs en matière environnementale, sociale et de durabilité.

Stratégie : Les sociétés seront identifiées comme éligibles à un investissement de base si elles répondent aux critères « Solutions » ou « Opérations » et respectent les Exclusions de l’indice de référence « accord de Paris », ou s’il s’agit d’obligations GSS ou SLB, à condition que leurs émetteurs respectent les Exclusions de l’indice de référence « accord de Paris ».

De plus, le Fonds vise à soutenir la transition mondiale vers une économie à zéro émission nette en se concentrant sur les sociétés ayant des trajectoires de décarbonation qui s’alignent sur une trajectoire bien inférieure à 2 °C.

Pour plus d'informations sur des risques spécifiques du Fonds, cliquez ici.

Pour de plus amples informations concernant nos Déclarations en matière de finance durable, cliquez ici.

Devise de la part
USD
Affectation des résultats (Dist / Cap)
Capitalisation
Nom de la part
I
Montant minimum pour la première souscription
USD 100 000
Actif Net du Fonds (au 26/02/2026)
USD 552,52m
Date de création de la part
05/05/2021
Date de création du fonds
05/05/2021
L'indice de référence
Bloomberg Gbl Agg Corp 0901 TR Hdg USD
Volatilité du fonds
2,10
Volatilité de l'indice
2,04
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date du détachement
-
Fréquence du versement de dividendes
-
Dernier détachement (montant)
-

Rendement historique

L'historique de rendement prend en compte les versements de dividendes déclarés au cours des 12 derniers mois, en pourcentage du prix unitaire / cours des actions, à la date indiquée. Il ne prend pas en comptes les frais d'entrée, ni les impôts et taxes éventuels auxquels les investisseurs pourraient être assujettis sur ces versements.

0,00%

Rendement sous-jacent

Le rendement sous-jacent reflète le produit annualisé du fonds, net de charges, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne prend pas en compte les frais d'entrée à déduire, et il est indiqué brut d'éventuels impôts et taxes sur les dividendes.

-

Taux de distribution

Le rendement de distribution reflète le montant de versement de dividendes qui est anticipé sur les 12 prochains mois, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne comprend pas les montants à déduire

-
Revenus du Fonds (brut de charges et d'impôts)*
-
Revenus de l'indice de référence (brut de charges et d'impôts)*
-
Devise de transaction
USD
VL (au 26/02/2026)
106,88
Evolution quotidienne
0,05%
VL la plus élevée sur les 12 derniers mois (au 27/02/2026)
106,88
VL la plus basse sur les 12 derniers mois (au 14/04/2025)
98,12
Fréquence de valorisation
Quotidien
ISIN
LU2299074257
SEDOL
BKPSX65
MEXID
-
Bloomberg
AVTGCIU LX

Performance cumulée

Source: Morningstar

Commentaire du fonds

Examen sommaire (au janvier 2026)

En janvier, les spreads des obligations d’entreprises mondiales de qualité « investment grade » se sont resserrés en raison d’une appétence pour le risque globalement solide malgré le regain d’inquiétudes concernant les droits de douane au début du mois. Au sein du fonds, nos positions vendeuses sur l’extrémité longue des courbes en livres sterling et en dollars américains ont contribué à la performance.

Coûts et frais

Frais %

Droits d'entrée (max.) Droits d'entrée (max.)

Droits d'entrée (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 5,00

Frais de sortie (max.) Frais de sortie (max.)

Frais de sortie (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais courants Frais courants

Frais courants

Le montant de frais courants représente tous les frais et autres paiements prélevés sur les actifs du fonds, au cours de la période définie. Ils sont basés sur les chiffres de l’exercice précédent. Ils ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation.

 0,46

Frais de gestion (max.) (compris dans les frais courants) Frais de gestion (max.)

Frais de gestion (max.)

Les frais de gestion représentent l'ensemble des frais engagés pour le compte du fonds, couvrant les coûts de fonctionnement et la rémunération des intervenants (dont la société de gestion et le dépositaire) à l'exception des frais de transaction.

 0,40

Commission de surperformance (max.) Commission de surperformance (max.)

Commission de surperformance (max.)

La commission de surperformance consiste en un montant acquis à la société de gestion et déterminé en fonction des performances du fonds par rapport à son objectif de gestion. La commission de surperformance déclarée est soit à taux fixe, soit à taux variable. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) et au Prospectus du fonds pour plus d’informations.

 -

Portefeuille

Principaux indicateurs (au 31/01/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
1 An 3 Ans 5 Ans

Alpha

Désigne le rendement excédentaire (\"excess return\") dégagé par le Fonds par rapport à son indice de référence.

 0,22 0,33 -

Beta

Représente une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché. Un beta inférieur à 1 signifie que le fonds sera moins volatile que le marché, tandis qu'un beta supérieur à 1 signifie que le fonds sera plus volatile que le marché. À titre d'exemple, si un fonds présente un beta de 1,2, on peut s'attendre à ce qu'il augmente de 1,2 lorsque son indice de référence augmente de 1, ou baisse de 1,2 lorsque l'indice de référence perd une unité.

 1,02 0,97 -

Ratio d'information

Fournit une mesure de la capacité du gestionnaire à dégager des rendements excédentaires réguliers par rapport à l'indice de référence du Fonds. Plus ce taux est élevé, plus un gestionnaire est régulier.

 0,96 0,39 -

Corrélation (%)

Mesure la mesure dans laquelle le Fonds et l'indice de référence évoluent de manière similaire, une corrélation de 1 indicant que le Fonds correspond exactement à l'indice de référence.

 97,67 97,53 -

Sharpe ratio

Mesure la performance ajustée du risque du Fonds. Plus le ratio de Sharpe du Fonds est élevé, meilleure a été jusqu'à présent sa performance ajustée du risque. Ce ratio est plus utile pour établir des comparaisons entre un certain nombre de fonds plutôt que pour étudier un fonds donné de manière isolée.

 1,24 0,45 -

Volatilité du fonds

Mesure la dispersion statistique du taux de rendement du fonds. Une volatilité plus élevée signifie que le rendement du fonds varie selon un plus large éventail de valeurs, tandis qu'une volatilité faible signifie que le rendement du fonds se répartit sur un éventail de valeurs plus réduit.

 1,89 4,78 -

Tracking Error (%)

Mesure dans quelle mesure le Fonds suit de près, ou non, l'évolution de son indice de référence. Un Fonds passif devrait normalement avoir une tracking error (erreur de réplication) proche de zéro, tandis qu'un fonds à gestion active devrait normalement présenter une tracking error plus élevée.

 0,29 0,76 -

*

Read more about Style Obligations Style Obligations (au 31/01/2026)

La Style Box Obligations indique la sensibilité globale aux taux d'intérêts du fonds (sur l'axe horizontal) et sa qualité de crédit (sur l'axe vertical). Pour cela, les actifs obligataires du fonds sont classés selon leur sensibilité aux taux d'intérêts (mesurée selon la durée moyenne) et leur qualité de crédit.
En règle générale, un fort pourcentage de titres situés dans la partie en haut à gauche de la Style Box représente une exposition obligataire conservatrice pour ce Fonds, comprenant des titres de qualité 'Investment Grade' avec une maturité intermédiaire ou courte. Inversement, un fort pourcentage de titres dans la partie située en bas à droite de la Style Box représente une allocation obligataire plus exposée au risque pour ce Fonds, mais probablement aussi un rendement potentiel plus élevé en conséquence.
Légende :
Ltd : Limitée. Maturité <= 4,5 ans
Mod : Modérée. Maturité > 4,5 ans mais <= 7 ans
Ext : Étendue. Maturité <= 7,0 ans

Low : Faible qualité (note de crédit moyenne < BBB)
Mid : Qualité moyenne (note de crédit moyenne < AA mais >= BBB)
High : Qualité élevée (note de crédit moyenne de AAA ou AA)

Qualité de crédit

Read more about Credit Quality Breakdown Répartition par rating (au 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

-0.51

BB

13.09

AA

2.07

B

0.0

A

28.08

Below B

0.0

BBB

57.87

Not Rated

-0.6

Statistiques des obligations

Read more about Interest Rate Risk Risque de taux d'interet(au 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

17.59

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.04

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BBB

Graphique circulaire

Allocation d'actifs (au 31/01/2026)

Graphique à barres

Allocation d'actifs (au 31/01/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
Nom Maturité Pays Fonds (%)
1 UniCredit S.p.A. - ITA 1,67
2 Elia Group SA/NV - DEU 1,55
3 Adecco International Financial Services B.V. - CHE 1,44
4 Standard Chartered PLC - GBR 1,38
5 Banco Santander SA - ESP 1,34
6 NatWest Group PLC - GBR 1,34
7 Bank of America Corp. - USA 1,25
8 Volkswagen Bank GmbH - DEU 1,24
9 Sprint Capital Corporation - USA 1,21
10 Citigroup Inc. - USA 1,18

Risques principaux

Risque de change:
Les fluctuations des taux de change peuvent réduire les gains sur placements ou augmenter les pertes sur placements. Les taux de change peuvent fluctuer rapidement, de façon importante et imprévisible.

Risque des marchés émergents:
À la différence des marchés développés, les marchés émergents peuvent être assujettis à une plus grande instabilité politique, à des restrictions des droits et des libertés à l'égard des investisseurs, et leurs titres peuvent comporter des risques liés aux actions, des risques de marché, de liquidité, de crédit et de change plus élevés.

Risque de marché :
Les prix de nombreux titres (y compris les obligations, les actions et les instruments dérivés) changent constamment, et peuvent parfois chuter brusquement et de façon imprévisible.

Risque de contrepartie:
Le Fonds pourrait être exposé à des pertes financières si l'entité avec laquelle il entretient une relation d'affaires n'est plus en mesure ou n'est plus disposée à honorer ses obligations envers le Fonds.

Risque associé aux produits dérivés: Les produits dérivés sont des instruments qui peuvent être complexes et extrêmement volatils, parfois imprévisibles (particulièrement dans des conditions de marché exceptionnelles) et susceptibles d'engendrer des pertes beaucoup plus importantes que le coût du produit dérivé lui-même.

Risque associé aux titres non liquides:
Certains actifs détenus dans le Fonds peuvent, par nature, être difficiles à évaluer ou à vendre en temps voulu ou à la valeur considérée comme leur juste valeur (surtout lorsqu'il s'agit de quantités importantes), et de ce fait, leurs cours peuvent s'avérer plus volatils.

Risque opérationnel:
L'erreur humaine ou les défaillances des systèmes fonctionnels, en interne ou chez nos fournisseurs de services, peuvent entraîner des pertes pour le Fonds.

Risque de crédit: Une obligation ou un titre du marché monétaire pourrait être exposé à une perte de valeur si la santé financière de l'émetteur se détériore. Le risque de crédit est généralement plus élevé pour les obligations de qualité inférieure à investment grade (également connues sous la dénomination de titres à haut rendement) par rapport aux titres de qualité investment grade.

Risque de taux d'intérêt — obligations :
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur des obligations diminue en règle générale. Ce risque est généralement plus élevé pour les obligations à long terme et les obligations dont la qualité de crédit est supérieure.

Risque associé à l'effet de levier: La baisse d'un cours sur un placement sous-jacent à effet de levier entraînera pour le Fonds une perte proportionnellement plus importante. Un niveau d'effet de levier globalement élevé et/ou des conditions de marché inhabituelles peuvent exposer le Fonds à des pertes importantes.

Risque en matière de durabilité :

Ce risque reflète tout événement ou toute circonstance environnemental, social ou de gouvernance qui pourrait avoir un impact sur la valeur des investissements. Le Gestionnaire d'investissement s'appuie principalement sur son analyse ESG interne et sur les indicateurs de risque climatique pour classer le niveau potentiel des risques en matière de durabilité dans chaque compartiment.

Des informations complètes sur les risques applicables au Fonds sont présentées dans le prospectus et dans le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).

Gestion

  • Société de gestion

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Forme juridique

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Adresse

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Oui

Gérants

Gérant

Justine Vroman

Gère le fonds depuis

5 mai 2021

Biographie du gérant

Justine Vroman est gestionnaire de portefeuille principale au sein de l’équipe de Crédit Mondial. Elle codirige notre Climate Transition Credit Fund et est gestionnaire de portefeuille principale pour plusieurs mandats de crédit « Achat et maintien ». Justine Vroman a précédemment travaillé chez Pictet Asset Management en tant que gestionnaire d’investissement principale. Elle était gestionnaire de portefeuille principale pour plusieurs stratégies de Crédit de qualité Investment Grade et Crossover, y compris un fonds Global Sustainable Credit. Elle a également contribué à l’élaboration d’un cadre ESG exclusif. Justine Vroman est titulaire d’un Master en gestion de l’EDHEC Business School (France) et d’un Master en finance de l’Université de Strathclyde (Royaume-Uni). Elle est également Certified International Investment Analyst (CIIA).

Gérant

Thomas Chinery

Gère le fonds depuis

5 mai 2021

Biographie du gérant

Thomas Chinery gère le Climate Transition Fixed Income Fund, le Fixed Income Stewardship Fund (le ESG Bond Fund d’Aviva), et cogère les stratégies de qualité Investment Grade en livre sterling. Il est également directeur de l’investissement responsable et veille à ce que les facteurs ESG soient intégrés dans tous les aspects du processus de crédit. Depuis qu’il a rejoint Aviva, Thomas Chinery gère des Fonds Investment Grade, à la fois dans une optique de valeur relative et d’achat et de maintien. Avant de rejoindre Aviva, il a travaillé à la Mitsubishi Trust Bank, où il a participé à la gestion d’un registre de trésorerie à rendement total d’obligations d’entreprises et de CDS (swaps de défaut de crédit). Il est titulaire d’une licence en comptabilité et en droit avec mention. Il est également analyste financier agréé (CFA®) et membre du CFA Institute et de la CFA Society of the UK.

Pays enregistrés

  • Suisse
  • Royaume-Uni
  • Liechtenstein
  • Luxembourg

Documents

Consultez les documents juridiques de la gamme de fonds ici.

Information Importante

Sauf mention contraire, la source de toutes les informations de performance, de portefeuille et de répartition est Morningstar. Ces informations ne constituent pas un conseil ou une recommandation d'investissement. En cas de doute sur le caractère approprié ou non d'un investissement pour vous, nous vous invitons à contacter un conseiller financier autorisé. Morningstar veille avec soin à ce que les informations fournies soient correctes, mais il ne donne aucun engagement ni garantie sur la teneur de ces informations, ni n'assume aucune responsabilité pour toute éventuelle erreur, inexactitude, omission ou incohérence.

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