Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I EUR

ISIN

LU2299074331

Classe d'actif

Obligations

VL

107,91 EUR (au 20/08/2026)

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Orientation de gestion

Objectif. Générer des revenus et accroître la valeur de l’investissement des Actionnaires en enregistrant une performance supérieure à celle de l’Indice de référence sur le long terme (5 ans ou plus). Le Fonds vise à atteindre ces objectifs financiers tout en s’alignant sur une trajectoire de zéro émission nette d’ici 2050.

Investissements : Le Fonds investit au moins 80 % de son actif net total (à l’exclusion des instruments dérivés détenus à des fins de gestion efficace du portefeuille) dans des obligations de sociétés du monde entier (y compris les marchés émergents) cherchant des solutions au changement climatique et remplissant également les critères « d’investissement de base » du Gestionnaire d’investissement.

Au moins 50 % de l’actif net total du Fonds seront considérés comme des Investissements durables contribuant à des résultats positifs pour l’environnement et soutenant la transition vers une économie à faibles émissions de carbone.

Dans cet investissement de base, le Fonds investit dans les catégories suivantes :

• « Solutions », qui se compose d’obligations d’entreprises proposant des solutions relatives au changement climatique ;

• « Opérations », qui se compose de sociétés qui alignent ou ont aligné leurs activités pour faire preuve de résilience face à un climat plus chaud et une économie à faibles émissions de carbone ;

• Obligations vertes, sociales et de durabilité (« GSS »), où l’utilisation des produits est allouée à des projets qui présentent des avantages environnementaux, sociaux ou durables positifs ;

• Obligations liées à la durabilité (« SLB »), lorsque ces obligations sont liées à la réalisation d’Indicateurs clés de performance qui favorisent des résultats positifs en matière environnementale, sociale et de durabilité.

Stratégie : Les sociétés seront identifiées comme éligibles à un investissement de base si elles répondent aux critères « Solutions » ou « Opérations » et respectent les Exclusions de l’indice de référence « accord de Paris », ou s’il s’agit d’obligations GSS ou SLB, à condition que leurs émetteurs respectent les Exclusions de l’indice de référence « accord de Paris ».

De plus, le Fonds vise à soutenir la transition mondiale vers une économie à zéro émission nette en se concentrant sur les sociétés ayant des trajectoires de décarbonation qui s’alignent sur une trajectoire bien inférieure à 2 °C.

Pour obtenir plus d’informations quant au risque en matière de durabilité, veuillez vous reporter à la section Déclarations en matière de finance durable.

Le Fonds était auparavant dénommé Aviva Investors - Climate Transition Global Credit Fund jusqu’au 14 mai 2025

Plus d'informations concernant des risques spécifiques du fonds.

Devise de la part
EUR
Affectation des résultats (Dist / Cap)
Capitalisation
Nom de la part
I
Montant minimum pour la première souscription
EUR 100 000
Actif Net du Fonds (au 20/08/2026)
USD 499,45m
Date de création de la part
05/05/2021
Date de création du fonds
05/05/2021
L'indice de référence
BBg Gbl Agg Corp EUR
Volatilité du fonds
5,45
Volatilité de l'indice
3,80
SFDR
Article 8
IA Sector
-
*Le Fonds devrait fonctionner avec une volatilité plus faible que celle de l'Indice de référence sur le long terme.
Date du détachement
-
Fréquence du versement de dividendes
-
Dernier détachement (montant)
-

Rendement historique

L'historique de rendement prend en compte les versements de dividendes déclarés au cours des 12 derniers mois, en pourcentage du prix unitaire / cours des actions, à la date indiquée. Il ne prend pas en comptes les frais d'entrée, ni les impôts et taxes éventuels auxquels les investisseurs pourraient être assujettis sur ces versements.

0,00%

Rendement sous-jacent

Le rendement sous-jacent reflète le produit annualisé du fonds, net de charges, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne prend pas en compte les frais d'entrée à déduire, et il est indiqué brut d'éventuels impôts et taxes sur les dividendes.

-

Taux de distribution

Le rendement de distribution reflète le montant de versement de dividendes qui est anticipé sur les 12 prochains mois, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne comprend pas les montants à déduire

-
Revenus du Fonds (brut de charges et d'impôts)*
-
Revenus de l'indice de référence (brut de charges et d'impôts)*
-
Devise de transaction
EUR
VL (au 20/08/2026)
107,91
Evolution quotidienne
-0,37%
VL la plus élevée sur les 12 derniers mois (au 29/06/2026)
112,00
VL la plus basse sur les 12 derniers mois (au 02/09/2025)
105,39
Fréquence de valorisation
Quotidien
ISIN
LU2299074331
SEDOL
BTWXM58
MEXID
-
Bloomberg
AVTGCIE LX

Performance cumulée

Nom du fonds Fund ID

Source: Morningstar

La performance du Fonds est comparée à celle de l'indice Bloomberg Global Aggregate Corporate Index (l'« Indice de référence » ou l'« Indice »). L’indice de référence n’est pas aligné sur toutes les caractéristiques environnementales ou sociales promues par le Fonds.

Commentaire du fonds

Examen sommaire (au juillet 2026)

Le fonds a enregistré une performance inférieure à celle de son indice de référence en juillet. Les solides contributions des participations bancaires et des émetteurs tels que FibCop, Cellnex et AXA ont été neutralisées par la performance plus faible dans les secteurs de la technologie, des médias et des télécommunications. L’activité du portefeuille est restée axée sur la génération de revenus et l’exploitation sélective des opportunités sur les marchés du crédit.

Coûts et frais

Frais %

Droits d'entrée (max.) Droits d'entrée (max.)

Droits d'entrée (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 5,00

Frais de sortie (max.) Frais de sortie (max.)

Frais de sortie (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais courants Frais courants

Frais courants

Le montant de frais courants représente tous les frais et autres paiements prélevés sur les actifs du fonds, au cours de la période définie. Ils sont basés sur les chiffres de l’exercice précédent. Ils ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation.

 0,40

Frais de gestion (max.) (compris dans les frais courants) Frais de gestion (max.)

Frais de gestion (max.)

Les frais de gestion représentent l'ensemble des frais engagés pour le compte du fonds, couvrant les coûts de fonctionnement et la rémunération des intervenants (dont la société de gestion et le dépositaire) à l'exception des frais de transaction.

 0,40

Commission de surperformance (max.) Commission de surperformance (max.)

Commission de surperformance (max.)

La commission de surperformance consiste en un montant acquis à la société de gestion et déterminé en fonction des performances du fonds par rapport à son objectif de gestion. La commission de surperformance déclarée est soit à taux fixe, soit à taux variable. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) et au Prospectus du fonds pour plus d’informations.

 -

Portefeuille

Principaux indicateurs (au 31/07/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
1 An 3 Ans 5 Ans

Alpha Définition de Alpha

Alpha

Désigne le rendement excédentaire (\"excess return\") dégagé par le Fonds par rapport à son indice de référence.

 0,21 0,15 0,92

Beta Définition de Beta

Beta

Représente une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché. Un beta inférieur à 1 signifie que le fonds sera moins volatile que le marché, tandis qu'un beta supérieur à 1 signifie que le fonds sera plus volatile que le marché. À titre d'exemple, si un fonds présente un beta de 1,2, on peut s'attendre à ce qu'il augmente de 1,2 lorsque son indice de référence augmente de 1, ou baisse de 1,2 lorsque l'indice de référence perd une unité.

 1,33 1,19 1,06

Ratio d'information Définition de Ratio d'information

Ratio d'information

Fournit une mesure de la capacité du gestionnaire à dégager des rendements excédentaires réguliers par rapport à l'indice de référence du Fonds. Plus ce taux est élevé, plus un gestionnaire est régulier.

 0,09 0,10 0,30

Corrélation (%) Définition de Corrélation (%)

Corrélation (%)

Mesure la mesure dans laquelle le Fonds et l'indice de référence évoluent de manière similaire, une corrélation de 1 indicant que le Fonds correspond exactement à l'indice de référence.

 95,02 88,35 84,71

Sharpe ratio Définition de Sharpe ratio

Sharpe ratio

Mesure la performance ajustée du risque du Fonds. Plus le ratio de Sharpe du Fonds est élevé, meilleure a été jusqu'à présent sa performance ajustée du risque. Ce ratio est plus utile pour établir des comparaisons entre un certain nombre de fonds plutôt que pour étudier un fonds donné de manière isolée.

 0,05 0,17 -0,10

Volatilité du fonds Définition de Volatilité du fonds

Volatilité du fonds

Mesure la dispersion statistique du taux de rendement du fonds. Une volatilité plus élevée signifie que le rendement du fonds varie selon un plus large éventail de valeurs, tandis qu'une volatilité faible signifie que le rendement du fonds se répartit sur un éventail de valeurs plus réduit.

 5,49 6,56 6,70

Tracking Error (%) Définition de Tracking Error (%)

Tracking Error (%)

Mesure dans quelle mesure le Fonds suit de près, ou non, l'évolution de son indice de référence. Un Fonds passif devrait normalement avoir une tracking error (erreur de réplication) proche de zéro, tandis qu'un fonds à gestion active devrait normalement présenter une tracking error plus élevée.

 1,82 2,43 2,63

*

Read more about Style Obligations Style Obligations (au 31/07/2026)

La Style Box Fixed Income présente la sensibilité globale du fonds aux taux d’intérêt (axe horizontal) et la qualité de crédit (axe vertical). Elle est créée en classant les titres obligataires du fonds selon leur sensibilité aux taux d’intérêt (mesurée par la duration moyenne) et leur qualité de crédit.
En général, des pourcentages plus élevés dans les quadrants supérieurs gauches de la Style Box représentent une exposition obligataire plus prudente, composée d’obligations de qualité investment grade et de maturité courte à intermédiaire. À l’inverse, des pourcentages plus importants dans les parties inférieures droites de la Style Box indiquent une allocation obligataire plus risquée, susceptible toutefois de générer des rendements plus élevés.
Légende:
Ltd: Limitée. Duration <= 4,5 ans
Mod: Modérée. Duration > 4,5 et <= 7 ans
Ext: Étendue. Duration > 7,0 ans

Faible: Qualité faible (notation moyenne < BBB)
Intermédiaire: Qualité moyenne (notation moyenne < AA et >= BBB)
Élevée: Haute qualité (notation moyenne AAA ou AA).

Qualité de crédit

Read more about Credit Quality Breakdown Répartition de la qualité de crédit (au 31/07/2026)

À l’échelle mondiale, les notations de crédit issues de l’enquête Fixed Income fournie par la société de gestion de fonds :Gouvernement, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inférieure à B et Non notée.Les obligations AAA bénéficient de la notation de crédit la plus élevée.Aux fins des calculs de Morningstar, les obligations d’État américaines sont considérées comme notées AAA.Pour les obligations municipales, toute notation égale ou inférieure à BBB est considérée comme à haut rendement ou spéculative.Les obligations municipales non notées sont généralement classées BBB.Les autres obligations non notées sont généralement considérées comme B.Morningstar s’appuie sur la ventilation de la qualité de crédit issue de l’enquête pour calculer la qualité de crédit moyenne ; veuillez vous référer au document méthodologique pour plus de détails.

% of Bond % of Bond

AAA

1.17

BB

11.85

AA

9.19

B

0.0

A

27.28

Below B

0.0

BBB

47.83

Not Rated

2.68

Statistiques des obligations

Read more about Interest Rate Risk Risque de taux d'interet(au 31/07/2026)

Le risque de taux d’intérêt correspond à la probabilité que les investissements dans des fonds obligataires subissent des pertes en raison de variations inattendues des taux d’intérêt.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

La maturité effective moyenne est une moyenne pondérée de l’ensemble des échéances des obligations d’un portefeuille, calculée en pondérant la maturité effective de chaque obligation par la valeur de marché du titre. Elle tient compte de tous les remboursements anticipés de prêts hypothécaires, des options de vente et des coupons à taux variable. Les fonds ayant une maturité plus longue sont généralement considérés comme plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que ceux à maturité plus courte. Nous présentons la maturité effective moyenne pour les fonds obligataires imposables et hybrides, et la maturité nominale moyenne pour les fonds obligataires municipaux. Ces données étant collectées par enquête, il convient de noter que les sociétés de gestion peuvent utiliser différentes hypothèses de taux d’intérêt pour déterminer la probabilité et le calendrier des rachats anticipés. D’une manière générale, plus la maturité est longue, plus le risque de taux d’intérêt est élevé. Lorsque la duration n’est pas disponible, cette mesure est utilisée pour le calcul de la boîte de style obligataire.

14.09

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Une mesure de la sensibilité d’un fonds aux taux d’intérêt : plus la duration est longue, plus le fonds est sensible aux variations des taux.

5.81

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

À l’échelle mondiale, les notations de crédit issues de l’enquête Fixed Income fournie par la société de gestion de fonds :Gouvernement, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inférieure à B et Non notée.Les obligations AAA bénéficient de la notation de crédit la plus élevée.Aux fins des calculs de Morningstar, les obligations d’État américaines sont considérées comme notées AAA.Pour les obligations municipales, toute notation égale ou inférieure à BBB est considérée comme à haut rendement ou spéculative.Les obligations municipales non notées sont généralement classées BBB.Les autres obligations non notées sont généralement considérées comme B.Morningstar s’appuie sur la ventilation de la qualité de crédit issue de l’enquête pour calculer la qualité de crédit moyenne ; veuillez vous référer au document méthodologique pour plus de détails.

BBB

Graphique circulaire

Allocation d'actifs (au 31/07/2026)

Graphique à barres

Allocation d'actifs (au 31/07/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
Nom Maturité Pays Fonds (%)
1 Aviva Investors Euro Liquidity 3 EUR Acc - IRL 4,19
2 United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland - GBR 2,49
3 United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland - GBR 2,00
4 UniCredit S.p.A. - ITA 1,66
5 Adecco International Financial Services B.V. - CHE 1,45
6 NatWest Group PLC - GBR 1,38
7 Banco Santander SA - ESP 1,38
8 BNP Paribas SA - FRA 1,37
9 Veralto Corp. - USA 1,30
10 JPMorgan Chase & Co. - USA 1,29

Risques principaux

Risque d'investissement et risque de change
La valeur d'un investissement et les revenus qu'il génère peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse, y compris sous l'effet de la fluctuation des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initial investi.

Risque de crédit et de taux d'intérêt
La valeur des obligations est affectée par les variations des taux d'intérêt ainsi que la solvabilité des émetteurs obligataires. Les obligations qui offrent un potentiel de revenu supérieur comportent généralement un risque de défaillance plus élevé.

Risque lié aux instruments dérivés
Il est possible d'investir dans des instruments dérivés, qui peuvent s'avérer complexes et extrêmement volatils. Les instruments dérivés peuvent ne pas se comporter comme prévu, ce qui peut se traduire par d'importantes pertes.

Risque lié aux titres illiquides
Certains actifs détenus dans le Fonds peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment désiré ou au prix jugé juste (en particulier en grandes quantités), ce qui pourrait rendre les prix très volatils.Certains investissements pourraient être difficiles à évaluer ou à vendre au moment voulu, ou à un prix jugé juste (en particulier en grandes quantités). Cela pourrait rendre leur prix volatil.

Risque de contrepartie
Le Fonds pourrait perdre de l’argent si une entité avec laquelle il fait affaire refuse ou se trouve dans l’incapacité de remplir ses obligations envers le fonds. 

Risque lié à la durabilité
Le niveau du risque lié à la durabilité peut fluctuer en fonction des opportunités d’investissement identifiées par le Gestionnaire d’investissement. Le fonds est donc exposé au risque lié à la durabilité, lequel peut avoir une incidence sur la valeur des investissements à long terme.

Risque lié aux obligations convertibles contingentes
les obligations convertibles contingentes (CoCo), souvent classées comme instruments additionnels de fonds propres de catégorie 1 (AT1), sont des titres hybrides à haut rendement et à haut risque émis principalement par des banques. Elles se convertissent automatiquement en actions ou font l’objet d’une dépréciation en cas de dégradation de la situation financière de l’émetteur. Elles sont donc structurellement plus risquées que les obligations traditionnelles. 

Des informations complètes sur les risques applicables au Fonds sont présentées dans le prospectus et dans le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).

Gestion

  • Société de gestion

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Forme juridique

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Adresse

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Oui

Gérants

Gérant

Justine Vroman

Gère le fonds depuis

5 mai 2021

Biographie du gérant

Justine Vroman est gestionnaire de portefeuille principale au sein de l’équipe de Crédit Mondial. Elle codirige notre Climate Transition Credit Fund et est gestionnaire de portefeuille principale pour plusieurs mandats de crédit « Achat et maintien ». Justine Vroman a précédemment travaillé chez Pictet Asset Management en tant que gestionnaire d’investissement principale. Elle était gestionnaire de portefeuille principale pour plusieurs stratégies de Crédit de qualité Investment Grade et Crossover, y compris un fonds Global Sustainable Credit. Elle a également contribué à l’élaboration d’un cadre ESG exclusif. Justine Vroman est titulaire d’un Master en gestion de l’EDHEC Business School (France) et d’un Master en finance de l’Université de Strathclyde (Royaume-Uni). Elle est également Certified International Investment Analyst (CIIA).

Gérant

Thomas Chinery

Gère le fonds depuis

5 mai 2021

Biographie du gérant

Thomas Chinery gère le Climate Transition Fixed Income Fund, le Fixed Income Stewardship Fund (le ESG Bond Fund d’Aviva), et cogère les stratégies de qualité Investment Grade en livre sterling. Il est également directeur de l’investissement responsable et veille à ce que les facteurs ESG soient intégrés dans tous les aspects du processus de crédit. Depuis qu’il a rejoint Aviva, Thomas Chinery gère des Fonds Investment Grade, à la fois dans une optique de valeur relative et d’achat et de maintien. Avant de rejoindre Aviva, il a travaillé à la Mitsubishi Trust Bank, où il a participé à la gestion d’un registre de trésorerie à rendement total d’obligations d’entreprises et de CDS (swaps de défaut de crédit). Il est titulaire d’une licence en comptabilité et en droit avec mention. Il est également analyste financier agréé (CFA®) et membre du CFA Institute et de la CFA Society of the UK.

Pays enregistrés

  • Suisse
  • Espagne
  • France
  • Italie
  • Liechtenstein
  • Luxembourg
  • Latvia
  • Pays-Bas
  • Norvège
  • Suède

Documents

Consultez les documents juridiques de la gamme de fonds ici.

Information Importante

Sauf mention contraire, la source de toutes les informations de performance, de portefeuille et de répartition est Morningstar. Ces informations ne constituent pas un conseil ou une recommandation d'investissement. En cas de doute sur le caractère approprié ou non d'un investissement pour vous, nous vous invitons à contacter un conseiller financier autorisé. Morningstar veille avec soin à ce que les informations fournies soient correctes, mais il ne donne aucun engagement ni garantie sur la teneur de ces informations, ni n'assume aucune responsabilité pour toute éventuelle erreur, inexactitude, omission ou incohérence.

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