Aviva Investors - Short Duration Global High Yield Bond Fund R USD Acc

ISIN

LU1859007202

Classe d'actif

Obligations

VL

14,42 USD (au 08/06/2026)

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Orientation de gestion

Objectif : Générer des revenus et accroître la valeur de l'investissement de l'Actionnaire tout en dégageant un rendement équivalent à celui de l'indice Bloomberg Capital Global High Yield Bond Excl CMBS & EMG 2% Cap 1-5 Year Maturity à long terme (5 ans ou plus).

Politique d'investissement : Le Compartiment investit principalement dans des obligations à haut rendement dont l’échéance est de 5 ans ou moins, émises par des sociétés du monde entier, en mettant l’accent sur l’Amérique du Nord et l’Europe.

Plus précisément, à tout moment, le Compartiment investit au minimum les deux tiers du total de ses actifs nets (hors actifs liquides à titre accessoire, dépôts éligibles, instruments du marché monétaire et fonds monétaires) dans des obligations dont la note est inférieure à BBB- d’après Standard and Poor’s et Fitch ou Baa3 d’après Moody’s, ou dans des titres qui ne sont pas notés et considérés comme offrant une qualité de crédit équivalente selon l’évaluation interne du Gestionnaire d’investissement.
Le Compartiment peut investir dans toute une gamme de titres à revenu fixe d’émetteurs et de marchés différents, y compris des obligations traditionnelles et des instruments plus spécialisés. Il peut également détenir une petite partie de titres à risque plus élevé ou non notés dans le cadre de sa plus grande flexibilité d’investissement. Des informations détaillées sur les limites spécifiques applicables à ces types d’actifs figurent dans le Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) ou dans le Prospectus du Fonds.

Pour plus d’informations sur les risques applicables à l’investissement dans ces obligations, veuillez vous reporter à la section « Description des risques ».

Plus d'informations concernant des risques spécifiques du fonds.

Devise de la part
USD
Affectation des résultats (Dist / Cap)
Capitalisation
Nom de la part
R
Montant minimum pour la première souscription
USD 0
Actif Net du Fonds (au 08/06/2026)
USD 144,56m
Date de création de la part
08/08/2018
Date de création du fonds
29/02/2012
L'indice de référence
BBg Gbl HY exCMBS&EMG 2% 1-5 TR HUSD
Volatilité du fonds
2,61
Volatilité de l'indice
2,32
SFDR
Article 8
IA Sector
-
*Le Fonds devrait fonctionner avec une volatilité plus faible que celle de l'Indice de référence sur le long terme.
Date du détachement
-
Fréquence du versement de dividendes
-
Dernier détachement (montant)
-

Rendement historique

L'historique de rendement prend en compte les versements de dividendes déclarés au cours des 12 derniers mois, en pourcentage du prix unitaire / cours des actions, à la date indiquée. Il ne prend pas en comptes les frais d'entrée, ni les impôts et taxes éventuels auxquels les investisseurs pourraient être assujettis sur ces versements.

0,00%

Rendement sous-jacent

Le rendement sous-jacent reflète le produit annualisé du fonds, net de charges, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne prend pas en compte les frais d'entrée à déduire, et il est indiqué brut d'éventuels impôts et taxes sur les dividendes.

-

Taux de distribution

Le rendement de distribution reflète le montant de versement de dividendes qui est anticipé sur les 12 prochains mois, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne comprend pas les montants à déduire

-
Revenus du Fonds (brut de charges et d'impôts)*
0.00%
Revenus de l'indice de référence (brut de charges et d'impôts)*
0.00%
Devise de transaction
USD
VL (au 08/06/2026)
14,42
Evolution quotidienne
0,04%
VL la plus élevée sur les 12 derniers mois (au 03/06/2026)
14,45
VL la plus basse sur les 12 derniers mois (au 10/06/2025)
13,45
Fréquence de valorisation
Quotidien
ISIN
LU1859007202
SEDOL
BFNRJZ0
MEXID
CUMDB
Bloomberg
AVSDHYR LX

Performance cumulée

Nom du fonds Fund ID

Source: Morningstar

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Base de performance : Performance à la fin du mois, dans la devise de référence de la catégorie d'actions, brute d’impôts payables par le fonds avec revenus réinvestis. Les chiffres nets s'entendent nets des droits et frais courants. La performance nette et brute n'inclut pas les effets d'un quelconque droit d'entrée ou de sortie.

La performance du Fonds est comparée à celle de l'indice Bloomberg Capital Global High Yield Bond Excl CMBS & EMG 2% Cap 1-5 Year Maturity (l'« Indice de référence » ou l'« Indice »).

Pour obtenir plus d’informations quant au risque lié à la durabilité, veuillez vous reporter à la section Déclarations en matière de finance durable

Commentaire du fonds

Examen sommaire (au avril 2026)

Le marché mondial des obligations à haut rendement a affiché une performance totale positive en avril, dans un contexte d’appétence pour le risque solide. Au sein du fonds, la sélection des titres a le plus contribué à la performance, notamment dans les secteurs des autres établissements financiers et des produits pharmaceutiques.

Coûts et frais

Frais %

Droits d'entrée (max.) Droits d'entrée (max.)

Droits d'entrée (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais de sortie (max.) Frais de sortie (max.)

Frais de sortie (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais courants Frais courants

Frais courants

Le montant de frais courants représente tous les frais et autres paiements prélevés sur les actifs du fonds, au cours de la période définie. Ils sont basés sur les chiffres de l’exercice précédent. Ils ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation.

 0,66

Frais de gestion (max.) (compris dans les frais courants) Frais de gestion (max.)

Frais de gestion (max.)

Les frais de gestion représentent l'ensemble des frais engagés pour le compte du fonds, couvrant les coûts de fonctionnement et la rémunération des intervenants (dont la société de gestion et le dépositaire) à l'exception des frais de transaction.

 0,45

Commission de surperformance (max.) Commission de surperformance (max.)

Commission de surperformance (max.)

La commission de surperformance consiste en un montant acquis à la société de gestion et déterminé en fonction des performances du fonds par rapport à son objectif de gestion. La commission de surperformance déclarée est soit à taux fixe, soit à taux variable. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) et au Prospectus du fonds pour plus d’informations.

 -

Portefeuille

Principaux indicateurs (au 30/04/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
1 An 3 Ans 5 Ans

Alpha Définition de Alpha

Alpha

Désigne le rendement excédentaire (\"excess return\") dégagé par le Fonds par rapport à son indice de référence.

 -0,02 0,07 -0,02

Beta Définition de Beta

Beta

Représente une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché. Un beta inférieur à 1 signifie que le fonds sera moins volatile que le marché, tandis qu'un beta supérieur à 1 signifie que le fonds sera plus volatile que le marché. À titre d'exemple, si un fonds présente un beta de 1,2, on peut s'attendre à ce qu'il augmente de 1,2 lorsque son indice de référence augmente de 1, ou baisse de 1,2 lorsque l'indice de référence perd une unité.

 1,20 0,91 0,87

Ratio d'information Définition de Ratio d'information

Ratio d'information

Fournit une mesure de la capacité du gestionnaire à dégager des rendements excédentaires réguliers par rapport à l'indice de référence du Fonds. Plus ce taux est élevé, plus un gestionnaire est régulier.

 0,67 -0,39 -0,19

Corrélation (%) Définition de Corrélation (%)

Corrélation (%)

Mesure la mesure dans laquelle le Fonds et l'indice de référence évoluent de manière similaire, une corrélation de 1 indicant que le Fonds correspond exactement à l'indice de référence.

 93,72 93,16 94,80

Sharpe ratio Définition de Sharpe ratio

Sharpe ratio

Mesure la performance ajustée du risque du Fonds. Plus le ratio de Sharpe du Fonds est élevé, meilleure a été jusqu'à présent sa performance ajustée du risque. Ce ratio est plus utile pour établir des comparaisons entre un certain nombre de fonds plutôt que pour étudier un fonds donné de manière isolée.

 1,19 1,33 0,32

Volatilité du fonds Définition de Volatilité du fonds

Volatilité du fonds

Mesure la dispersion statistique du taux de rendement du fonds. Une volatilité plus élevée signifie que le rendement du fonds varie selon un plus large éventail de valeurs, tandis qu'une volatilité faible signifie que le rendement du fonds se répartit sur un éventail de valeurs plus réduit.

 2,84 2,90 4,41

Tracking Error (%) Définition de Tracking Error (%)

Tracking Error (%)

Mesure dans quelle mesure le Fonds suit de près, ou non, l'évolution de son indice de référence. Un Fonds passif devrait normalement avoir une tracking error (erreur de réplication) proche de zéro, tandis qu'un fonds à gestion active devrait normalement présenter une tracking error plus élevée.

 0,84 0,80 1,16

*

Read more about Style Obligations Style Obligations (au 30/04/2026)

La Style Box Fixed Income présente la sensibilité globale du fonds aux taux d’intérêt (axe horizontal) et la qualité de crédit (axe vertical). Elle est créée en classant les titres obligataires du fonds selon leur sensibilité aux taux d’intérêt (mesurée par la duration moyenne) et leur qualité de crédit.
En général, des pourcentages plus élevés dans les quadrants supérieurs gauches de la Style Box représentent une exposition obligataire plus prudente, composée d’obligations de qualité investment grade et de maturité courte à intermédiaire. À l’inverse, des pourcentages plus importants dans les parties inférieures droites de la Style Box indiquent une allocation obligataire plus risquée, susceptible toutefois de générer des rendements plus élevés.
Légende:
Ltd: Limitée. Duration <= 4,5 ans
Mod: Modérée. Duration > 4,5 et <= 7 ans
Ext: Étendue. Duration > 7,0 ans

Faible: Qualité faible (notation moyenne < BBB)
Intermédiaire: Qualité moyenne (notation moyenne < AA et >= BBB)
Élevée: Haute qualité (notation moyenne AAA ou AA).

Qualité de crédit

Read more about Credit Quality Breakdown Répartition de la qualité de crédit (au 30/04/2026)

À l’échelle mondiale, les notations de crédit issues de l’enquête Fixed Income fournie par la société de gestion de fonds :Gouvernement, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inférieure à B et Non notée.Les obligations AAA bénéficient de la notation de crédit la plus élevée.Aux fins des calculs de Morningstar, les obligations d’État américaines sont considérées comme notées AAA.Pour les obligations municipales, toute notation égale ou inférieure à BBB est considérée comme à haut rendement ou spéculative.Les obligations municipales non notées sont généralement classées BBB.Les autres obligations non notées sont généralement considérées comme B.Morningstar s’appuie sur la ventilation de la qualité de crédit issue de l’enquête pour calculer la qualité de crédit moyenne ; veuillez vous référer au document méthodologique pour plus de détails.

% of Bond % of Bond

AAA

1.53

BB

44.05

AA

0.01

B

31.6

A

2.28

Below B

8.2

BBB

5.81

Not Rated

6.52

Statistiques des obligations

Read more about Interest Rate Risk Risque de taux d'interet(au 30/04/2026)

Le risque de taux d’intérêt correspond à la probabilité que les investissements dans des fonds obligataires subissent des pertes en raison de variations inattendues des taux d’intérêt.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

La maturité effective moyenne est une moyenne pondérée de l’ensemble des échéances des obligations d’un portefeuille, calculée en pondérant la maturité effective de chaque obligation par la valeur de marché du titre. Elle tient compte de tous les remboursements anticipés de prêts hypothécaires, des options de vente et des coupons à taux variable. Les fonds ayant une maturité plus longue sont généralement considérés comme plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que ceux à maturité plus courte. Nous présentons la maturité effective moyenne pour les fonds obligataires imposables et hybrides, et la maturité nominale moyenne pour les fonds obligataires municipaux. Ces données étant collectées par enquête, il convient de noter que les sociétés de gestion peuvent utiliser différentes hypothèses de taux d’intérêt pour déterminer la probabilité et le calendrier des rachats anticipés. D’une manière générale, plus la maturité est longue, plus le risque de taux d’intérêt est élevé. Lorsque la duration n’est pas disponible, cette mesure est utilisée pour le calcul de la boîte de style obligataire.

3.23

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Une mesure de la sensibilité d’un fonds aux taux d’intérêt : plus la duration est longue, plus le fonds est sensible aux variations des taux.

2.47

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

À l’échelle mondiale, les notations de crédit issues de l’enquête Fixed Income fournie par la société de gestion de fonds :Gouvernement, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inférieure à B et Non notée.Les obligations AAA bénéficient de la notation de crédit la plus élevée.Aux fins des calculs de Morningstar, les obligations d’État américaines sont considérées comme notées AAA.Pour les obligations municipales, toute notation égale ou inférieure à BBB est considérée comme à haut rendement ou spéculative.Les obligations municipales non notées sont généralement classées BBB.Les autres obligations non notées sont généralement considérées comme B.Morningstar s’appuie sur la ventilation de la qualité de crédit issue de l’enquête pour calculer la qualité de crédit moyenne ; veuillez vous référer au document méthodologique pour plus de détails.

B

Graphique circulaire

Allocation d'actifs (au 30/04/2026)

Graphique à barres

Allocation d'actifs (au 30/04/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
Nom Maturité Pays Fonds (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 6,41
2 Venture Global LNG Inc. - USA 1,79
3 ZF North America Capital, Inc. - DEU 1,72
4 Premier Foods Finance plc - GBR 1,69
5 Albertsons Cos Inc / Safeway Inc / New Albertsons LP / Albertsons LLC / (Al - USA 1,57
6 CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. - USA 1,52
7 XPLR Infrastructure Operating Partners LP - USA 1,49
8 Directv Financing LLC/Directv Financing Co-Obligor Inc. - USA 1,42
9 Coty Inc / Hfc Prestige Prods Inc / Hfc Pretige Intl U S LLC - USA 1,39
10 DISH DBS Corporation - USA 1,30

Risques principaux

Risque d'investissement
La valeur d'un investissement et tout revenu qu'il génère peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant initial investi.

Risque de crédit et de taux d'intérêt
La valeur des obligations est affectée par les variations des taux d'intérêt ainsi que la solvabilité des émetteurs obligataires. Les obligations qui offrent un potentiel de revenu supérieur comportent généralement un risque de défaillance plus élevé.

Risque lié aux instruments dérivés
Il est possible d'investir dans des instruments dérivés, qui peuvent s'avérer complexes et extrêmement volatils. Les instruments dérivés peuvent ne pas se comporter comme prévu, ce qui peut se traduire par d'importantes pertes.

Investir dans des fonds
Il est possible d'investir dans d'autres fonds ; un tel placement pourrait entrainer des frais globaux plus élevés.

Risque lié aux titres illiquides
Certains actifs détenus dans le Fonds peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment désiré ou au prix jugé juste (en particulier en grandes quantités), ce qui pourrait rendre les prix très volatils.Certains investissements pourraient être difficiles à évaluer ou à vendre au moment voulu, ou à un prix jugé juste (en particulier en grandes quantités). Cela pourrait rendre leur prix volatil.

Risque lié à la durabilité
Le niveau du risque lié à la durabilité peut fluctuer en fonction des opportunités d’investissement identifiées par le Gestionnaire d’investissement. Le fonds est donc exposé au risque lié à la durabilité, lequel peut avoir une incidence sur la valeur des investissements à long terme.

Risque lié aux obligations convertibles contingentes

les obligations convertibles contingentes (CoCo), souvent classées comme instruments additionnels de fonds propres de catégorie 1 (AT1), sont des titres hybrides à haut rendement et à haut risque émis principalement par des banques. Elles se convertissent automatiquement en actions ou font l’objet d’une dépréciation en cas de dégradation de la situation financière de l’émetteur. Elles sont donc structurellement plus risquées que les obligations traditionnelles. 

Risque lié aux marchés émergents

par rapport aux marchés développés, les marchés émergents peuvent présenter une instabilité politique plus importante et des droits et libertés plus limités pour les investisseurs, et leurs titres peuvent comporter des risques plus élevés en matière d’actions, de marché, de liquidité, de crédit et de change. 

Risque lié aux titres en difficulté

titres émis par des entreprises ou des organismes publics soumis à des pressions financières en raison d’une faillite potentielle, d’une restructuration ou d’autres troubles financiers. L’évolution des conditions de marché peut avoir un impact négatif plus important sur ces titres. 

Des informations complètes sur les risques applicables au Fonds sont présentées dans le prospectus et dans le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).

Gestion

  • Société de gestion

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Forme juridique

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Adresse

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Oui

Gérants

Gérant

Pierre Ceyrac

Gère le fonds depuis

1 août 2023

Biographie du gérant

Pierre est gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe obligations internationales à haut rendement, se concentrant sur les stratégies européennes et américaines. Avant d’occuper le poste de gestionnaire de portefeuille, Pierre était « portfolio analyst » dans l’équipe obligations à haut rendement d’Aviva Investors. Pierre est diplômé d’un Master en Finance de l’Université Paris Dauphine et d’un MSc en Banque et Finance octroyé par la Queen Mary University of London. Il est également titulaire de la charte CFA®.

Gérant

Fabrice Pellous

Gère le fonds depuis

18 nov. 2024

Biographie du gérant

Fabrice is Global Head of High Yield. Based in London, he jointly oversees the high yield desk globally and is a named manager on our global and short duration high yield strategies. Prior to joining Aviva Investors, Fabrice was Emerging Markets Portfolio Manager and Corporate Strategist at Invesco in London. Prior experiences include High Yield Portfolio Manager, Strategist and Analyst across Benchmarked, Total Return, Fixed Maturity Products, and Collateralized Debt Obligation. Fabrice holds a Masters in Mathematics, a Masters in Financial Engineering and is a CFA Charterholder.

Gérant

Mark Dove

Gère le fonds depuis

23 févr. 2026

Biographie du gérant

Mark is a credit portfolio manager within the firm’s High Yield and Multi‑Sector Fixed Income capabilities. His broad expertise in credit portfolio management includes leadership in global hybrid debt as well as credit volatility strategies, both of which are of integral importance to the capabilities across the Capital Opportunities area. Prior to joining Aviva Investors, Mark was a Portfolio Manager at Federated Hermes in London, where he contributed to the management of the firm’s high yield, investment grade, and multi sector credit capabilities. Before his time at Federated Hermes, Mark began his career as an analyst at Aberdeen Asset Management. Mark holds a bachelor’s degree in economics and is a CFA charterholder.

Pays enregistrés

  • Autriche
  • Belgique
  • Suisse
  • Chili
  • Allemagne
  • Espagne
  • Finlande
  • France
  • Royaume-Uni
  • Italie
  • Liechtenstein
  • Luxembourg
  • Pays-Bas
  • Suède

Documents

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Information Importante

Sauf mention contraire, la source de toutes les informations de performance, de portefeuille et de répartition est Morningstar. Ces informations ne constituent pas un conseil ou une recommandation d'investissement. En cas de doute sur le caractère approprié ou non d'un investissement pour vous, nous vous invitons à contacter un conseiller financier autorisé. Morningstar veille avec soin à ce que les informations fournies soient correctes, mais il ne donne aucun engagement ni garantie sur la teneur de ces informations, ni n'assume aucune responsabilité pour toute éventuelle erreur, inexactitude, omission ou incohérence.

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