Aviva Investors - Short Duration Global High Yield Bond Fund Ah EUR Acc

ISIN

LU1738492658

Classe d'actif

Obligations

VL

11,73 EUR (au 29/04/2026)

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Orientation de gestion

Politique d'investissement : Le Compartiment investit principalement dans des obligations à haut rendement dont l’échéance est de 5 ans ou moins, émises par des sociétés du monde entier, en mettant l’accent sur l’Amérique du Nord et l’Europe.

Plus précisément, à tout moment, le Compartiment investit au minimum les deux tiers du total de ses actifs nets (hors actifs liquides à titre accessoire, dépôts éligibles, instruments du marché monétaire et fonds monétaires) dans des obligations dont la note est inférieure à BBB- d’après Standard and Poor’s et Fitch ou Baa3 d’après Moody’s, ou dans des titres qui ne sont pas notés et considérés comme offrant une qualité de crédit équivalente selon l’évaluation interne du Gestionnaire d’investissement.
Le Compartiment peut investir dans toute une gamme de titres à revenu fixe d’émetteurs et de marchés différents, y compris des obligations traditionnelles et des instruments plus spécialisés. Il peut également détenir une petite partie de titres à risque plus élevé ou non notés dans le cadre de sa plus grande flexibilité d’investissement. Des informations détaillées sur les limites spécifiques applicables à ces types d’actifs figurent dans le Document d’informations clés pour l’investisseur (DICI) ou dans le Prospectus du Fonds.

Pour plus d’informations sur les risques applicables à l’investissement dans ces obligations, veuillez vous reporter à la section « Description des risques ».

Pour plus d'informations sur des risques spécifiques du Fonds, cliquez ici.

Devise de la part
EUR
Affectation des résultats (Dist / Cap)
Capitalisation
Nom de la part
Ah
Montant minimum pour la première souscription
EUR 0
Actif Net du Fonds (au 29/04/2026)
USD 143,9m
Date de création de la part
22/12/2017
Date de création du fonds
29/02/2012
L'indice de référence
BBg Gbl HY exCMBS&EMG 2% 1-5 TR HEUR
Volatilité du fonds
2,55
Volatilité de l'indice
2,30
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date du détachement
-
Fréquence du versement de dividendes
-
Dernier détachement (montant)
-

Rendement historique

L'historique de rendement prend en compte les versements de dividendes déclarés au cours des 12 derniers mois, en pourcentage du prix unitaire / cours des actions, à la date indiquée. Il ne prend pas en comptes les frais d'entrée, ni les impôts et taxes éventuels auxquels les investisseurs pourraient être assujettis sur ces versements.

0,00%

Rendement sous-jacent

Le rendement sous-jacent reflète le produit annualisé du fonds, net de charges, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne prend pas en compte les frais d'entrée à déduire, et il est indiqué brut d'éventuels impôts et taxes sur les dividendes.

-

Taux de distribution

Le rendement de distribution reflète le montant de versement de dividendes qui est anticipé sur les 12 prochains mois, en pourcentage du cours des actions du fonds à la date indiquée. Il ne comprend pas les montants à déduire

-
Revenus du Fonds (brut de charges et d'impôts)*
-
Revenus de l'indice de référence (brut de charges et d'impôts)*
-
Devise de transaction
EUR
VL (au 29/04/2026)
11,73
Evolution quotidienne
-0,14%
VL la plus élevée sur les 12 derniers mois (au 23/02/2026)
11,77
VL la plus basse sur les 12 derniers mois (au 02/05/2025)
11,14
Fréquence de valorisation
Quotidien
ISIN
LU1738492658
SEDOL
BF7N9C1
MEXID
CUABBA
Bloomberg
AVSDAHE LX

Performance cumulée

Source: Morningstar

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Base de performance : Performance à la fin du mois, dans la devise de référence de la catégorie d'actions, brute d’impôts payables par le fonds avec revenus réinvestis. Les chiffres nets s'entendent nets des droits et frais courants. La performance nette et brute n'inclut pas les effets d'un quelconque droit d'entrée ou de sortie.

Commentaire du fonds

Examen sommaire (au mars 2026)

La sélection des titres a quelque peu nui à la performance relative du fonds au premier trimestre. Toutefois, cette situation a été largement compensée par l’allocation sectorielle, et, dans une moindre mesure, par la gestion de la courbe de taux. La gestion du bêta a également contribué à la performance, les couvertures de marché s’étant avérées utiles lors de la forte hausse de la volatilité en mars.

Coûts et frais

Frais %

Droits d'entrée (max.) Droits d'entrée (max.)

Droits d'entrée (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 5,00

Frais de sortie (max.) Frais de sortie (max.)

Frais de sortie (max.)

Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement.

 0,00

Frais courants Frais courants

Frais courants

Le montant de frais courants représente tous les frais et autres paiements prélevés sur les actifs du fonds, au cours de la période définie. Ils sont basés sur les chiffres de l’exercice précédent. Ils ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation.

 1,14

Frais de gestion (max.) (compris dans les frais courants) Frais de gestion (max.)

Frais de gestion (max.)

Les frais de gestion représentent l'ensemble des frais engagés pour le compte du fonds, couvrant les coûts de fonctionnement et la rémunération des intervenants (dont la société de gestion et le dépositaire) à l'exception des frais de transaction.

 0,90

Commission de surperformance (max.) Commission de surperformance (max.)

Commission de surperformance (max.)

La commission de surperformance consiste en un montant acquis à la société de gestion et déterminé en fonction des performances du fonds par rapport à son objectif de gestion. La commission de surperformance déclarée est soit à taux fixe, soit à taux variable. Veuillez-vous référer au Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) et au Prospectus du fonds pour plus d’informations.

 0,00

Portefeuille

Principaux indicateurs (au 31/03/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
1 An 3 Ans 5 Ans

Alpha

Désigne le rendement excédentaire (\"excess return\") dégagé par le Fonds par rapport à son indice de référence.

 -0,44 -0,39 -0,64

Beta

Représente une mesure de la volatilité du fonds par rapport au marché. Un beta inférieur à 1 signifie que le fonds sera moins volatile que le marché, tandis qu'un beta supérieur à 1 signifie que le fonds sera plus volatile que le marché. À titre d'exemple, si un fonds présente un beta de 1,2, on peut s'attendre à ce qu'il augmente de 1,2 lorsque son indice de référence augmente de 1, ou baisse de 1,2 lorsque l'indice de référence perd une unité.

 1,05 0,89 0,85

Ratio d'information

Fournit une mesure de la capacité du gestionnaire à dégager des rendements excédentaires réguliers par rapport à l'indice de référence du Fonds. Plus ce taux est élevé, plus un gestionnaire est régulier.

 -0,43 -0,96 -0,71

Corrélation (%)

Mesure la mesure dans laquelle le Fonds et l'indice de référence évoluent de manière similaire, une corrélation de 1 indicant que le Fonds correspond exactement à l'indice de référence.

 89,22 92,59 94,90

Sharpe ratio

Mesure la performance ajustée du risque du Fonds. Plus le ratio de Sharpe du Fonds est élevé, meilleure a été jusqu'à présent sa performance ajustée du risque. Ce ratio est plus utile pour établir des comparaisons entre un certain nombre de fonds plutôt que pour étudier un fonds donné de manière isolée.

 0,63 0,96 0,13

Volatilité du fonds

Mesure la dispersion statistique du taux de rendement du fonds. Une volatilité plus élevée signifie que le rendement du fonds varie selon un plus large éventail de valeurs, tandis qu'une volatilité faible signifie que le rendement du fonds se répartit sur un éventail de valeurs plus réduit.

 2,55 2,82 4,35

Tracking Error (%)

Mesure dans quelle mesure le Fonds suit de près, ou non, l'évolution de son indice de référence. Un Fonds passif devrait normalement avoir une tracking error (erreur de réplication) proche de zéro, tandis qu'un fonds à gestion active devrait normalement présenter une tracking error plus élevée.

 0,84 0,82 1,18

*

Read more about Style Obligations Style Obligations (au 31/03/2026)

La Style Box Obligations indique la sensibilité globale aux taux d'intérêts du fonds (sur l'axe horizontal) et sa qualité de crédit (sur l'axe vertical). Pour cela, les actifs obligataires du fonds sont classés selon leur sensibilité aux taux d'intérêts (mesurée selon la durée moyenne) et leur qualité de crédit.
En règle générale, un fort pourcentage de titres situés dans la partie en haut à gauche de la Style Box représente une exposition obligataire conservatrice pour ce Fonds, comprenant des titres de qualité 'Investment Grade' avec une maturité intermédiaire ou courte. Inversement, un fort pourcentage de titres dans la partie située en bas à droite de la Style Box représente une allocation obligataire plus exposée au risque pour ce Fonds, mais probablement aussi un rendement potentiel plus élevé en conséquence.
Légende :
Ltd : Limitée. Maturité <= 4,5 ans
Mod : Modérée. Maturité > 4,5 ans mais <= 7 ans
Ext : Étendue. Maturité <= 7,0 ans

Low : Faible qualité (note de crédit moyenne < BBB)
Mid : Qualité moyenne (note de crédit moyenne < AA mais >= BBB)
High : Qualité élevée (note de crédit moyenne de AAA ou AA)

Qualité de crédit

Read more about Credit Quality Breakdown Répartition par rating (au 31/03/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

3.79

BB

46.75

AA

0.06

B

31.0

A

1.45

Below B

8.56

BBB

6.77

Not Rated

1.62

Statistiques des obligations

Read more about Interest Rate Risk Risque de taux d'interet(au 31/03/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

3.96

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

2.48

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

B

Graphique circulaire

Allocation d'actifs (au 31/03/2026)

Graphique à barres

Allocation d'actifs (au 31/03/2026)

Du changement climatique à la transition climatique
Nom Maturité Pays Fonds (%)
1 Venture Global LNG Inc. - USA 1,89
2 ZF North America Capital, Inc. - DEU 1,78
3 Fibercop S.p.A. - ITA 1,74
4 Premier Foods Finance plc - GBR 1,74
5 Albertsons Cos Inc / Safeway Inc / New Albertsons LP / Albertsons LLC / (Al - USA 1,66
6 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 1,48
7 Directv Financing LLC/Directv Financing Co-Obligor Inc. - USA 1,48
8 Coty Inc / Hfc Prestige Prods Inc / Hfc Pretige Intl U S LLC - USA 1,44
9 Sirius Xm Radio LLC - USA 1,40
10 CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. - USA 1,40

Risques principaux

Risque d'investissement
La valeur d'un investissement et tout revenu qu'il génère peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant initial investi.

Risque de crédit et de taux d'intérêt
La valeur des obligations est affectée par les variations des taux d'intérêt ainsi que la solvabilité des émetteurs obligataires. Les obligations qui offrent un potentiel de revenu supérieur comportent généralement un risque de défaillance plus élevé.

Risque lié aux instruments dérivés
Il est possible d'investir dans des instruments dérivés, qui peuvent s'avérer complexes et extrêmement volatils. Les instruments dérivés peuvent ne pas se comporter comme prévu, ce qui peut se traduire par d'importantes pertes.

Investir dans des fonds
Il est possible d'investir dans d'autres fonds ; un tel placement pourrait entrainer des frais globaux plus élevés.

Risque lié aux titres illiquides
Certains actifs détenus dans le Fonds peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment désiré ou au prix jugé juste (en particulier en grandes quantités), ce qui pourrait rendre les prix très volatils.Certains investissements pourraient être difficiles à évaluer ou à vendre au moment voulu, ou à un prix jugé juste (en particulier en grandes quantités). Cela pourrait rendre leur prix volatil.

Risque lié à la durabilité
Le niveau du risque lié à la durabilité peut fluctuer en fonction des opportunités d’investissement identifiées par le Gestionnaire d’investissement. Le fonds est donc exposé au risque lié à la durabilité, lequel peut avoir une incidence sur la valeur des investissements à long terme.

Risque lié aux obligations convertibles contingentes

les obligations convertibles contingentes (CoCo), souvent classées comme instruments additionnels de fonds propres de catégorie 1 (AT1), sont des titres hybrides à haut rendement et à haut risque émis principalement par des banques. Elles se convertissent automatiquement en actions ou font l’objet d’une dépréciation en cas de dégradation de la situation financière de l’émetteur. Elles sont donc structurellement plus risquées que les obligations traditionnelles. 

Risque lié aux marchés émergents

par rapport aux marchés développés, les marchés émergents peuvent présenter une instabilité politique plus importante et des droits et libertés plus limités pour les investisseurs, et leurs titres peuvent comporter des risques plus élevés en matière d’actions, de marché, de liquidité, de crédit et de change. 

Risque lié aux titres en difficulté

titres émis par des entreprises ou des organismes publics soumis à des pressions financières en raison d’une faillite potentielle, d’une restructuration ou d’autres troubles financiers. L’évolution des conditions de marché peut avoir un impact négatif plus important sur ces titres. 

Des informations complètes sur les risques applicables au Fonds sont présentées dans le prospectus et dans le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).

Gestion

  • Société de gestion

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Forme juridique

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Adresse

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Oui

Gérants

Gérant

Pierre Ceyrac

Gère le fonds depuis

1 août 2023

Biographie du gérant

Pierre est gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe obligations internationales à haut rendement, se concentrant sur les stratégies européennes et américaines. Avant d’occuper le poste de gestionnaire de portefeuille, Pierre était « portfolio analyst » dans l’équipe obligations à haut rendement d’Aviva Investors. Pierre est diplômé d’un Master en Finance de l’Université Paris Dauphine et d’un MSc en Banque et Finance octroyé par la Queen Mary University of London. Il est également titulaire de la charte CFA®.

Gérant

Fabrice Pellous

Gère le fonds depuis

18 nov. 2024

Biographie du gérant

Fabrice is Global Head of High Yield. Based in London, he jointly oversees the high yield desk globally and is a named manager on our global and short duration high yield strategies. Prior to joining Aviva Investors, Fabrice was Emerging Markets Portfolio Manager and Corporate Strategist at Invesco in London. Prior experiences include High Yield Portfolio Manager, Strategist and Analyst across Benchmarked, Total Return, Fixed Maturity Products, and Collateralized Debt Obligation. Fabrice holds a Masters in Mathematics, a Masters in Financial Engineering and is a CFA Charterholder.

Gérant

Mark Dove

Gère le fonds depuis

23 févr. 2026

Biographie du gérant

Mark is a credit portfolio manager within the firm’s High Yield and Multi‑Sector Fixed Income capabilities. His broad expertise in credit portfolio management includes leadership in global hybrid debt as well as credit volatility strategies, both of which are of integral importance to the capabilities across the Capital Opportunities area. Prior to joining Aviva Investors, Mark was a Portfolio Manager at Federated Hermes in London, where he contributed to the management of the firm’s high yield, investment grade, and multi sector credit capabilities. Before his time at Federated Hermes, Mark began his career as an analyst at Aberdeen Asset Management. Mark holds a bachelor’s degree in economics and is a CFA charterholder.

Pays enregistrés

  • Autriche
  • Suisse
  • Chili
  • Allemagne
  • Espagne
  • Royaume-Uni
  • Italie
  • Liechtenstein
  • Luxembourg
  • Portugal

Documents

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Information Importante

Sauf mention contraire, la source de toutes les informations de performance, de portefeuille et de répartition est Morningstar. Ces informations ne constituent pas un conseil ou une recommandation d'investissement. En cas de doute sur le caractère approprié ou non d'un investissement pour vous, nous vous invitons à contacter un conseiller financier autorisé. Morningstar veille avec soin à ce que les informations fournies soient correctes, mais il ne donne aucun engagement ni garantie sur la teneur de ces informations, ni n'assume aucune responsabilité pour toute éventuelle erreur, inexactitude, omission ou incohérence.

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