Aviva Investors - Global Emerging Markets Equity Unconstrained Fund I USD Acc

ISIN

LU1985005260

Anlageklasse

Aktien

NIW

183.12 USD (zum 25/02/2026)

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Fondsüberblick

Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber langfristig, d. h. in einem Zeitraum von 5 Jahren oder mehr, zu steigern.

Anlagepolitik:Der Fonds legt überwiegend in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern an. Konkret investiert der Fonds jederzeit mindestens 80 % des Gesamtnettovermögens (ohne Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen aus Schwellenländern sowie von Unternehmen, die nicht in Schwellenländern ansässig sind, jedoch in Schwellenländern notiert sind oder dort den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausführen.

Strategie: Der Fonds wird aktiv mit einem unbeschränkten und flexiblen Anlagestil verwaltet, der dem Anlageverwalter die Freiheit bietet, in ein möglichst breites Spektrum von Unternehmen zu investieren.

Mehr über die Risiken dieses Fonds erfahren, Sie hier.

Währung der Anteilsklasse
USD
Ertragsart (Inc / Acc)
Thesaurierend
Anteilsklasse
I
Mindestanlage
USD -
Fondsvolumen (zum 25/02/2026)
USD 238.25m
Auflagedatum der Anteilsklasse
29/07/2019
Auflagedatum des Fonds
29/07/2019
Performance-Benchmark
MSCI EM GR USD
Fondsvolatilität
9.53
Volatilität Benchmark
9.09
SFDR
Article 8
IA Sector
Global Emerging Markets
Ausschüttungsdaten
-
Ausschüttungshäufigkeit
-
Letzte Dividende
-

Historische Rendite

Die historische Rendite veranschaulicht die in den letzten zwölf Monaten ausgewiesenen Ausschüttungen als Prozentsatz des Anteilspreises zum angegebenen Datum. Dabei werden die Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt. Die Anleger bezahlen möglicherweise weitere Gebühren auf ihre Ausschüttungen.

0.00%

Zugrunde liegende Rendite

Die zugrunde liegende Rendite veranschaulicht den annualisierten Ertrag nach Abzug der Fondsgebühren als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug der Ausgabeaufschläge und entspricht dem Bruttoertrag vor der Besteuerung der Ausschüttungen.

-

Ausschüttungsertrag

Die Ausschüttungsrendite veranschaulicht den Betrag, der voraussichtlich in den nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet wird, als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug

-
Fondserträge (vor Gebühren und Steuern)*
-
Ertrags-Benchmark (vor Gebühren und Steuern)*
-
Handelswährung
USD
NIW (zum 25/02/2026)
183.12
Tägliche Veränderung
1.40%
12 Months NAV high (zum 26/02/2026)
183.12
12 Months NAV low (zum 09/04/2025)
106.75
Bewertungshäufigkeit
Täglich
ISIN
LU1985005260
SEDOL
BGPZLG4
MEXID
CUZMH
Bloomberg
ASGEMUI LX

Kumulierte Wertentwicklung

Quelle: Morningstar

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar.
Performancebasis: Renditen am Monatsende, Mittelkurs, in der Referenzwährung der Anteilsklasse, vor Abzug der vom Fonds zu zahlenden Steuern, Wiederanlage der Erträge. Die Nettozahlen enthalten nicht die laufenden Kosten und Gebühren. Die Netto- und Bruttoperformance beinhaltet nicht die Auswirkungen von etwaigen Rücknahmeab- oder Ausgabeaufschlägen.

Die Wertentwicklung des Fonds wird mit dem MSCI Emerging Markets Index (die „Benchmark“ bzw. der „Index“) verglichen.

Weitere Informationen zum Nachhaltigkeitsrisiko finden Sie im Abschnitt Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzsektor.

Fondskommentar

Zusammenfassende Bewertung (zum Januar 2026)

Angesichts der Stärke der Schwellenmarktaktien im Jahr 2025 hätte man einen etwas vorsichtigeren Start in das Jahr 2026 erwartet, doch die Benchmark legte im Januar zu. An der Spitze stand der südkoreanische Markt, während Indien und Indonesien fielen. Die positive Wertentwicklung des Fonds entsprach während des Berichtsmonat weitgehend derjenigen der Benchmark.

Gebühren & Kosten

Anlagegebühren %

Ausgabeaufschlag (max.) Ausgabeaufschlag (max.)

Ausgabeaufschlag (max.)

Vor der Anlage kann von Ihrem Geld eine einmalige Gebühr abgezogen werden. Die Gebühr entspricht meistens einem Prozentsatz des investierten Betrags und wird zusätzlich zum Preis der erworbenen Anteile in Rechnung gestellt. Der Ausgabeaufschlag wird vor dem Kauf der Anlage abgezogen und ist auch unter der Bezeichnung Erwerbskosten bekannt.

 5.00

Rücknahmeabschlag (max.) Rücknahmeabschlag (max.)

Rücknahmeabschlag (max.)

Bei der Rücknahme der Anteile wird eine einmalige Gebühr von den Verkaufserlösen der Anteile abgezogen, bevor sie ausgezahlt werden. Diese Gebühr wird Rücknahmeabschlag genannt.

 0.00

Laufende Kosten Laufende Kosten

Laufende Kosten

Die laufenden Kosten entsprechen den Kosten, die auf der Grundlage der Kosten des Vorjahrs jährlich zu zahlen sind. Die laufenden Kosten bestehen aus verschiedenen Posten, u.a. Fondsverwaltungsgebühr, Honorare, Auditgebühren und Verwahrungskosten. Allfällige Performance-Gebühren sind in diesem Betrag nicht enthalten.

 1.00

Verwaltungsgebühr (max.) (in laufenden Kosten inbegriffen) Verwaltungsgebühr (max.)

Verwaltungsgebühr (max.)

Die Verwaltungsgebühr ist eine feste Gebühr und umfasst die Kosten, die sich aus der Verwaltung der Anlagen des Fonds ergeben. Sie fällt täglich als Prozentsatz des Nettovermögenswerts des Fonds an und wird vom Fondsvermögen abgezogen.

 0.75

Performance-Gebühr (max.) Performance-Gebühr (max.)

Performance-Gebühr (max.)

Der Prozentsatz der Outperformance gegenüber der Hurdle Rate und/oder der Benchmark, der als Performance-Gebühr berechnet wird.

 0.00

Portfolio

Portfolio-Statistik (zum 31/01/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Alpha

Gibt die Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark an.

 0.15 -1.72 -1.68

Beta

Maßstab für die Volatilität des Fonds gegenüber dem Markt. Liegt das Beta unter 1, ist der Fonds weniger volatil als der Markt, liegt es über 1, ist der Fonds volatiler als der Markt. Beispielsweise ist zu erwarten, dass ein Fonds mit einem Beta von 1,2 auf 1,2 steigt, wenn die Benchmark um 1 Einheit steigt, oder um 1,2 Einheiten sinkt, wenn die Benchmark um 1 Einheit sinkt.

 1.01 1.00 1.02

Information ratio

Ein Maßstab für die Fähigkeit des Fondsmanagers, systematisch Überschussrenditen gegenüber dem Vergleichsindex des Fonds zu erzielen. Je höher die Information Ratio ist, desto konsequenter erzielt der Manager sein Ziel.

 0.41 -0.63 -0.48

Korrelation (%)

Maßstab für das Ausmaß, in dem der Fonds und die Benchmark sich gleich verhalten. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass der Fonds sich genau wie der Vergleichsindex entwickelt.

 97.17 94.96 94.83

Sharpe-Ratio

Ein Maßstab für die risikobereinigte Performance des Fonds. Je höher die Sharpe Ratio des Fonds ist, desto besser war dessen historische risikobereinigte Wertentwicklung. Die Kennzahl sollte zum Vergleich mehrere Fonds und nicht nur für einen Fonds eingesetzt werden.

 2.97 0.73 0.11

Annualisierte Volatilität (%)

Ein Maßstab für die Streuung des Fondsertrags. Ist die Volatilität höher, ist der Ertrag des Fonds auf ein breiteres Spektrum von Vermögenswerten verteilt, ist die Volatilität jedoch niedriger, ist der Ertrag des Fonds auf weniger Vermögenswerte verteilt.

11.33 14.19 16.56

Tracking Error (%)

Ein Maßstab, der anzeigt, wie genau der Fonds seiner Benchmark folgt. Ein passiver Fonds sollte einen Tracking Error von beinahe null aufweisen, während ein aktiv verwalteter Fonds normalerweise einen höheren Tracking Error hat.

 1.91 3.19 3.75

* Der durchschnittliche jährliche Tracking Error des Fonds im Vergleich zum Index wird voraussichtlich zwischen 3 % und 8 % liegen.

Read more about Aktienstil Aktienstil (zum 31/01/2026)

Die Style-Box für Aktien stuft die Anlagen in Marktkapitalisierung auf der y-Achse (Unternehmensgröße) und Anlagestil auf der x-Achse (Wachstum- oder Substanzwerte) ein. Diese grafische Darstellung entsteht durch die Zuordnung eines Anlagestils zu den einzelnen Basiswerten, die dann auf der Ebene des Gesamtfonds zusammengefasst werden.
Ein gut diversifizierter Fonds erfordert nicht unbedingt Anlagen in allen Stilen, aber Engagements in der gesamten Style-Box führen zu einer höheren Diversifizierung.
Erklärung:
Val: Wert
Core: Kern
Gwt: Wachstum

Lg: Groß. Gruppe, auf die 70% der Kapitalisierung des inländischen Aktienuniversums von Morningstar entfallen.
Mid: Mittlere Größe. Gruppe, auf die 20% der Kapitalisierung des inländischen Aktienuniversums von Morningstar entfallen.
Sm: Kleien Größe. Gruppe, auf die die unteren 10% der Kapitalisierung des inländischen Aktienuniversums von Morningstar entfallen.

Kreisdiagramm

Vermogensallokation (zum 31/01/2026)

Balkendiagramm

Vermogensallokation (zum 31/01/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
Name Fälligkeit Land Fonds (%)
1 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd - TWN 9.85
2 iShares MSCI Taiwan ETF USD Dist - IRL 8.71
3 Samsung Electronics Co Ltd - KOR 6.46
4 Tencent Holdings Ltd - CHN 3.90
5 SK Hynix Inc - KOR 3.19
6 Alibaba Group Holding Ltd ADR - CHN 2.83
7 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd Class H - CHN 1.47
8 HDFC Bank Ltd ADR - IND 1.44
9 Antofagasta PLC - GBR 1.41
10 China Construction Bank Corp Class H - HKG 1.26

Risiken

Anlagerisiko und Währungsrisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen und infolge von Wechselkursänderungen schwanken. Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglichen Anlagebetrag zurück.

Schwellenmarktrisiko
Es können Anlagen in Schwellenmärkten getätigt werden. Diese Märkte können volatil sein und ein höheres Risiko als entwickelte Märkte aufweisen.

Risiko der Illiquidität bei Wertpapieren
Bestimmte im Fonds gehaltene Vermögenswerte könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.Manche Anlagen könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.

Nachhaltigkeitsrisiko
Die Höhe des Nachhaltigkeitsrisikos kann im Einklang mit den vom Anlageverwalter ermittelten Anlagemöglichkeiten schwanken. Das bedeutet, dass der Fonds einem Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist, was den Wert von Anlagen auf lange Sicht beeinflussen kann.

Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.

Management

  • Firmenname

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Rechtsform

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Hauptsitz

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Ja

Fondsmanager

Fondsmanager

William Malcolm

Fondsmanager startdatum

1 Nov. 2023

Manager biographie

Will Malcolm ist als Portfoliomanager für die Aktienstrategien der Schwellenländer und des Asien-Pazifik-Raums verantwortlich. Will Malcolm war zuvor Senior Portfolio Manager mit Schwerpunkt Asien bei Standard Life Investments (SLI) und Portfoliomanager bei einer Reihe von Aktienfonds. Nachdem er von der Universität in die Investmentbranche eingestiegen war, befasste er sich seit 1998 mit asiatischen und GEM-Aktien und arbeitete mehrere Jahre im Fernen Osten, zuletzt im Jahr 2007, als er zu SLI in Hongkong kam. Will Malcolm hat einen BA (Hons) der Oxford University, einen MA der University of Stirling und einen MBA der University of British Columbia. Er besitzt auch das Investment Management Certificate und ist Chartered Financial Analyst (CFA®).

Fondsmanager

Jonathan Toub

Fondsmanager startdatum

1 Dez. 2021

Manager biographie

Jonathan Toub ist als Portfoliomanager für die Aktienstrategien der Schwellenländer und des Asien-Pazifik-Raums verantwortlich. Jonathan Toub war zuvor Portfoliomanager mit Fokus auf globale Schwellenländer bei Aberdeen Standard Investments. Davor arbeitete Jonathan Toub als GEM Equity Portfolio Manager bei Collabrium Investment Advisors und als GEM Equity Analyst bei Lansdowne Partners. Jonathan Toub hat einen LLB (Hons) in Rechtswissenschaften vom Kings College, London. Er besitzt auch das Investment Management Certificate und ist Chartered Financial Analyst (CFA®).

Registrierte Länder

  • Österreich
  • Deutschland
  • Finnland
  • Frankreich
  • Vereinigtes Königreich
  • Italien
  • Luxemburg
  • Norwegen
  • Schweden

Dokumente

Anzeigen der rechtlichen Dokumente der Fonds-Palette.

Wichtige Informationen

Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Daten betreffend Performance, Portfolio und Fondsaufgliederung von Morningstar. Die Bereitstellung dieser Informationen stellt weder eine Beratung noch eine Empfehlung dar. Falls Sie nicht wissen, ob sich eine bestimmte Anlage für Sie eignet, sollten Sie einen zugelassenen Finanzberater zurate ziehen. Es wird darauf geachtet, dass die Daten von Morningstar richtig sind, aber der Inhalt der Informationen ist weder gewährleistet, bestätigt noch garantiert. Zudem wird für Fehler, Ungenauigkeiten, Auslassungen oder hier eventuell enthaltene Widersprüche nicht gehaftet.

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