Aviva Investors - Emerging Markets Bond Fund Ah EUR Acc

ISIN

LU0401379044

Clase de activos

Renta fija

Valor liquidativo

11,73 EUR (a 21/05/2026)

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Descripción del fondo

Más información sobre los riesgos específicos del fondo.

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Divisa de la clase de acciones
EUR
Tipo de rentabilidad (Dis / Acum)
Acumulación
Clase de Acciones
Ah
Inversión minima
EUR 0
Patrimonio del fondo (a 21/05/2026)
USD 3,98b
Fecha de creación de la clase de acciones
16/07/2012
Fecha de creación del fondo
08/12/2003
Índice de referencia de rendimiento
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Volatilidad del fondo
5,51
Índice de referencia de volatilidad
4,90
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Fechas de pago de dividendos
-
Frecuencia del pago de dividendos
-
Último dividendo
-

Rendimiento histórico

El rendimiento histórico muestra los dividendos declarados en los 12 últimos meses en forma de porcentaje de la acción o participación, en la fecha indicada. Esto no incluye comisiones de entrada y los inversores podrán estar sujetos a impuestos adicionales que graven sus dividendos.

0,00%

Rendimiento subyacente

Muestra los ingresos anualizados, después de deducir los gastos del fondo, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción de comisiones de entrada y se corresponde con el rendimiento bruto antes de impuestos de los dividendos.

-

Rendimiento de distribución

Muestra el importe que se prevé que se reparta en dividendos en los próximos 12 meses, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción.

-
Ingresos del fondo (antes de cargos e impuestos)*
-
Índice de referencia de ingresos (antes de cargos e impuestos)*
-
Divisa de transacción
EUR
Valor liquidativo (As at 21/05/2026)
11,73
Variación diaria
0,11%
Máximo valor liquidativo últimos 12m (a 18/02/2026)
12,09
Mínimo valor liquidativo últimos 12m (a 23/05/2025)
10,93
Frecuencia de valoración
Diario
ISIN
LU0401379044
SEDOL
B3KLT95
MEXID
CUIGED
Bloomberg
AVEMAEH LX

Rentabilidad acumulada

Nombre del fondo Fund ID

Fuente: Morningstar

La rentabilidad histórica no es indicativa de los resultados futuros.
Base del rendimiento: Rendimiento a fin de mes, media a media, en la divisa de referencia de la clase de acciones, antes de impuestos pagaderos por el Fondo con ingresos reinvertidos. Las cifras netas son netas de comisiones y gastos corrientes. El rendimiento neto y el bruto no incluyen el efecto de ningún cargo de suscripción ni de salida.

Comentario del fondo

Resumen (a abril 2026)

En abril, la deuda de países emergentes en divisas fuertes registró avances en un entorno de predisposición al riesgo. Dentro del fondo, la rentabilidad se vio favorecida por las asignaciones a los segmentos con mayor rentabilidad del mercado. La selección de países también desempeñó un importante papel en el que la exposición a Sudáfrica destacó gracias al respaldo de unas valoraciones atractivas.

Comisiones y gastos

Gastos %

Comisión de suscripción (máx.) Comisión de suscripción (máx.)

Comisión de suscripción (máx.)

Se podrá deducir de su dinero una comisión fija antes de invertirlo. La comisión suele consistir en un porcentaje del importe invertido y se suma al precio desembolsado por las participaciones/acciones. La comisión de entrada se deduce de la inversión antes de la compra de participaciones/acciones y se conoce también como la «comisión inicial».

 5,00

Comisión de salida (máx.) Comisión de salida (máx.)

Comisión de salida (máx.)

Una comisión fija que grava la amortización de participaciones/acciones antes del pago de beneficios de su inversión. Se conoce también como «comisión de reembolso»

 0,00

Comisiones periódicas Comisiones periódicas

Comisiones periódicas

La figura de comisiones periódicas representa los costes con los que Vd. debe contar cada año a la vista de los gastos desembolsados durante el ejercicio anterior. La figura de comisiones periódicas se compone de distintos elementos, como las comisiones de gestión del fondo, honorarios profesionales, honorarios de auditoría y comisiones de custodia. Esta figura no incluye comisiones de rentabilidad (si fueran exigibles).

 1,41

Comisión de gestión (máx.) (incluida en la comisión periódica) Comisión de gestión (máx.)

Comisión de gestión (máx.)

La comisión de gestión es una comisión a tipo fijo que cubre los gastos de gestión de las inversiones del fondo. Se devenga diariamente con base a un porcentaje del valor liquidativo del fondo y se deduce del activo del fondo.

 1,20

Comisión de rentabilidad (máx.) Comisión de rentabilidad (máx.)

Comisión de rentabilidad (máx.)

El porcentaje de cualquier rentabilidad por encima de la tasa crítica de rentabilidad («hurdle rate») y/o del índice de referencia que se tomará como comisión de rentabilidad.

 0,00

Composición de la cartera

Estadísticas de la cartera (a 30/04/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
1 Año 3 Años 5 Años

Alfa Definición de Alfa

Alfa

Indica la rentabilidad extraordinaria que ofrezca el Fondo por encima del índice de referencia.

 -2,73 -0,70 -0,80

Beta Definición de Beta

Beta

Medida de la volatilidad del fondo en comparación con el mercado. Un valor de beta inferior a 1 implica que el fondo será menos volátil que el mercado, mientras que un valor de beta superior a 1 implica que el fondo será más volátil que el mercado. A modo de ejemplo, cabría esperar que un fondo con un valor beta de 1,2 subiera 1,2 unidades si se produjera una subida de 1 unidad en el índice de referencia, o que bajara 1,2 unidades si se produjera una bajada de 1 unidad en el índice de referenci.

 1,12 1,00 1,03

Cantidad de información Definición de Cantidad de información

Cantidad de información

Medida de la capacidad del gestor para generar una rentabilidad superior y sostenida respecto del índice de referencia de un fondo. Cuanto mayor sea la cantidad de información (IR), más uniforme será un gestor.

 -2,16 -0,67 -0,60

Correlación (%) Definición de Correlación (%)

Correlación (%)

Mide en qué medida el Fondo y el índice de referencia fluctúan a la par. Una correlación de 1 indica que el Fondo coincide exactamente con el índice de referencia.

 98,65 97,10 97,46

Ratio de Sharpe Definición de Ratio de Sharpe

Ratio de Sharpe

Medida de la rentabilidad ajustada al riesgo del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe del fondo, mejor habrá sido su rentabilidad ajustada al riesgo. Es más eficaz utilizar el ratio para comparar varios fondos que utilizarlo aisladamente con uno solo.

 1,02 0,51 -0,20

Volatilidad anualizada (%) Definición de Volatilidad anualizada (%)

Volatilidad anualizada (%)

Medida de la dispersión de las rentabilidades de los fondos. Una mayor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más amplio de valores, mientras que una menor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más reducido de valores.

 5,77 6,67 9,05

Error de seguimiento (%) Definición de Error de seguimiento (%)

Error de seguimiento (%)

Medida de la desviación del fondo con respecto a su índice de referencia. Un fondo pasivo debería tener un tracking error cercano a cero, mientras que un fondo gestionado activamente tendrá normalmente un tracking error mayor.

 0,92 1,14 1,44

*

Read more about Estilo de la renta fija Estilo de la renta fija (a 30/04/2026)

La Fixed Income Style Box muestra la sensibilidad global del fondo a los tipos de interés (eje horizontal) y la calidad crediticia (eje vertical). Se crea clasificando las posiciones de renta fija del fondo según su sensibilidad a los tipos de interés (medida por la duración media) y su calidad crediticia.
En general, mayores porcentajes en los cuadrantes superiores izquierdos de la Style Box representan una exposición más conservadora a renta fija, con bonos de grado de inversión y vencimientos cortos a intermedios. Por el contrario, porcentajes más elevados en las áreas inferiores derechas de la Style Box indican una asignación de renta fija más arriesgada, aunque con potencial para generar mayores rendimientos.
Leyenda:
Ltd: Limitada. Duración <= 4,5 años
Mod: Moderada. Duración > 4,5 y <= 7 años
Ext: Amplia. Duración > 7,0 años

Bajo: Baja calidad (calificación media < BBB)
Medio: Calidad media (calificación media < AA y >= BBB)
Alto: Alta calidad (calificación media AAA o AA).

Calidad crediticia

Read more about Credit Quality Breakdown Desglose de la calidad crediticia (a 30/04/2026)

A nivel global, las calificaciones crediticias proceden de la encuesta de Renta Fija proporcionada por la gestora del fondo:Gobierno, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferior a B y No calificado.Los bonos AAA presentan la calificación crediticia más alta.A efectos de los cálculos de Morningstar, los bonos del gobierno de Estados Unidos se consideran AAA.En el caso de los bonos municipales, cualquier calificación igual o inferior a BBB se considera de alto rendimiento o especulativa (junk).Los bonos municipales no calificados generalmente se clasifican como BBB.Otros bonos no calificados generalmente se consideran B.Morningstar se basa en el desglose de calidad crediticia obtenido de la encuesta para calcular la calidad crediticia media; para más detalles, consulte el documento metodológico.

% of Bond % of Bond

AAA

1.51

BB

28.66

AA

8.24

B

7.86

A

12.93

Below B

7.78

BBB

27.35

Not Rated

5.67

Estadísticas de bonos

Read more about Interest Rate Risk Riesgo de tipo de interés(a 30/04/2026)

El riesgo de tipo de interés se refiere a la posibilidad de que las inversiones en fondos de renta fija se vean afectadas negativamente como resultado de cambios inesperados en los tipos de interés.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

El vencimiento efectivo medio es un promedio ponderado de todos los vencimientos de los bonos de una cartera, calculado ponderando el vencimiento efectivo de cada bono según el valor de mercado del título. El vencimiento efectivo medio tiene en cuenta todos los pagos anticipados de hipotecas, las opciones de venta (put) y los cupones ajustables. Los fondos con vencimientos más largos suelen considerarse más sensibles a las variaciones de los tipos de interés que los fondos con vencimientos más cortos. Se muestra el vencimiento efectivo medio para los fondos de renta fija imponible y mixtos, y el vencimiento nominal medio para los fondos de bonos municipales. Dado que esta información se recopila mediante encuestas, es importante tener en cuenta que las distintas gestoras pueden utilizar supuestos de tipos de interés diferentes para determinar la probabilidad y el calendario de ejercicio de las opciones de amortización. En términos generales, cuanto mayor es el vencimiento, mayor es el riesgo de tipo de interés. Cuando no se dispone de la duración, se utiliza esta medida para el cálculo del cuadro de estilo de renta fija.

9.4

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Una medida de la sensibilidad de un fondo a los tipos de interés: cuanto mayor es la duración, mayor es la sensibilidad del fondo.

6.55

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

A nivel global, las calificaciones crediticias proceden de la encuesta de Renta Fija proporcionada por la gestora del fondo:Gobierno, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferior a B y No calificado.Los bonos AAA presentan la calificación crediticia más alta.A efectos de los cálculos de Morningstar, los bonos del gobierno de Estados Unidos se consideran AAA.En el caso de los bonos municipales, cualquier calificación igual o inferior a BBB se considera de alto rendimiento o especulativa (junk).Los bonos municipales no calificados generalmente se clasifican como BBB.Otros bonos no calificados generalmente se consideran B.Morningstar se basa en el desglose de calidad crediticia obtenido de la encuesta para calcular la calidad crediticia media; para más detalles, consulte el documento metodológico.

BB

Gráfico circular

Asignación de activos (a 30/04/2026)

Gráfico de barras

Asignación de activos (a 30/04/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
Nombre Vencimiento País Fondo (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 4,22
2 United States Treasury Notes - USA 3,12
3 United States Treasury Notes - USA 2,78
4 Eagle Funding Luxco S.a.r.l. - MEX 2,06
5 Secretaria Do Tesouro Nacional - BRA 2,01
6 Poland (Republic of) - POL 1,76
7 SA Global Sukuk Ltd. - SAU 1,63
8 GACI First Investment Co. - SAU 1,63
9 Colombia (Republic Of) - COL 1,53
10 Argentina (Republic Of) - ARG 1,43

Riesgos

Gestión

  • Sociedad gestora

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Estructura jurídica

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Dirección

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sí

Gestores/as del fondo

Gestor/a del fondo

Aaron Grehan

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

1 ene. 2010

Biografía

Aaron es Director Adjunto de Deuda de Mercados Emergentes y gestor de carteras sénior responsable de la cogestión de las carteras de bonos soberanos y bonos corporativos denominados en monedas fuertes. Cogestiona la estrategia de monedas fuertes desde que se incorporó al equipo en 2010 y la estrategia orientada a las empresas, desde su lanzamiento en 2012. Antes de entrar en el equipo de Deuda de Mercados Emergentes en 2010, Aaron fue gestor de fondos del equipo de Renta Fija Orientada por la Responsabilidad, especializándose en la creación y gestión de carteras de crédito corporativo. Anteriormente desempeñó cargos en el equipo de Crédito asistiendo en la gestión de las estrategias corporativas activas denominadas en libras esterlinas y en euros, así como en Medición del Rendimiento. Aaron es titular del Certificado en Gestión de Inversiones (IMC) y es analista financiero autorizado (CFA®).

Gestor/a del fondo

Michael McGill

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

1 mar. 2015

Biografía

Mike es gestor de las carteras de deuda externa de mercados emergentes. Además de ocuparse de las deudas soberanas emergentes, es el responsable de las estrategias de opciones en divisas del equipo. Antes de ocupar su puesto actual, trabajó exclusivamente como comerciante de deuda de mercados emergentes para Aviva Investors. Previamente trabajó para Bluebay Asset Management como comerciante de macro mundial y mercados emergentes tras iniciar su carrera profesional en el sector de las inversiones trabajando para esta compañía como comerciante de acuerdos de recompra. Tiene un grado en Económicas de la Texas State University.

Países registrados

  • Emiratos Árabes
  • Austria
  • Suiza
  • Chile
  • Alemania
  • Liechtenstein
  • Luxemburgo
  • Portugal

Documentos

Ver documentos legales para la gama de fondos aquí.

Información importante

Excepto indicación contraria, la fuente de datos de rentabilidad, composición y distribución de la cartera es Morningstar. La presente información no debe considerarse como asesoramiento o recomendación. Si no está seguro sobre si una inversión es adecuada para usted, póngase en contacto con un asesor financiero autorizado. Se ha tenido cuidado de asegurar que la información proporcionada por Morningstar sea correcta, si bien Morningstar no garantiza, representa ni garantiza el contenido de la información, ni asume ninguna responsabilidad por errores, inexactitudes, omisiones o cualquier inconsistencia en el presente documento.

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