Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles de la UE

El Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles de la UE (SFDR, por sus siglas en inglés) es un nuevo conjunto de normas de la Unión Europea que entró en vigor el 10 de marzo del 2021, con el fin de que el perfil de sostenibilidad de los fondos sea más comparable y fácil de entender para los inversores. Los productos se clasifican en tipos específicos y se incluyen métricas para evaluar el impacto de los criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) en el proceso de inversión de cada fondo.

Tal y como su nombre indica, esta normativa se centrará en la divulgación. La información contenida en esta página describe nuestro enfoque con respecto al SFDR e incluye nuestras políticas y procedimientos, que se exponen en virtud de esta nueva normativa.

Asimismo, muchos de nuestros clientes estarán sujetos a estos nuevos requisitos. Además de las divulgaciones en folletos, informes anuales y en este sitio web, proporcionaremos a nuestros clientes la información necesaria para cumplir con el reglamento SFDR.

Antecedentes del reglamento y su impacto en los inversores de Aviva

El Reglamento de Divulgación en materia de finanzas sostenibles es parte del Marco de Finanzas sostenibles de la UE, el cual está respaldado por un amplio conjunto de nuevas normativas mejoradas que se aplicarán en toda la región. El marco incluye el Plan de Acción en materia de finanzas sostenibles, cuyo objetivo es impulsar la inversión sostenible en toda la UE y una nueva taxonomía para clasificar las actividades económicas mediante un enfoque sostenible y ayudar a crear igualdad de condiciones en toda la región.

Muchas de las nuevas medidas son una respuesta al emblemático Acuerdo de París sobre el cambio climático de diciembre de 2015 y la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas, que se publicó a principios del mismo año y en la que se establecieron los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible. El SFDR y otros reglamentos también están alineados con el Pacto Verde Europeo, cuyo fin es que la UE tenga una economía limpia para el año 2050.

Clasificaciones de productos en virtud del SFDR

El aspecto más visible y significativo del SFDR es la clasificación de fondos y mandatos en tres categorías, tal como se establece en los artículos 8 y 9 del SFDR y aquellos fondos no definidos en dichos artículos, denominados fondos “neutros”.

Los fondos neutros no integran ningún tipo de control de sostenibilidad vinculante en su proceso de inversión y pueden incluir valores que podrían excluirse de los fondos comprometidos con los ESG, como las tabaqueras o los productores de carbón térmico. Aunque los fondos neutros aún se pueden vender en la UE (siempre y cuando se especifique de forma explícita que no son sostenibles), no se promocionarán como fondos ESG al compararlos con productos más sostenibles.

Entre otras características, los productos del artículo 8 promueven aspectos medioambientales o sociales, o una combinación de ambos, siempre y cuando las empresas en las que se invierte apliquen prácticas adecuadas de gobierno corporativo.

El artículo 9, también denominado “productos destinados a inversiones sostenibles”, incluye productos que se centran en inversiones sostenibles a medida y aquellos cuyo objetivo sea una inversión sostenible.

Clasificaciones de fondos de Aviva Investors en virtud del SFDR

Actualmente, la mayoría de los fondos gestionados por Aviva Investors se clasificarán como neutros según el SFDR. También contamos con algunos fondos del artículo 8, como nuestra gama de Transición climática. Por el momento, no gestionamos ningún fondo o mandato del artículo 9.

iva Investors ha actualizado los folletos de los fondos de la UE, la información de productos del sitio web y los datos fundamentales para el inversor para ajustarse al reglamento SFDR, cuando proceda, así como a las políticas actualizadas de inversión responsable que se describen a continuación.

Declaración de impactos adversos

Hemos expuesto la política de impactos adversos en nuestra política de inversión responsable. Posteriormente, publicaremos una declaración de impactos adversos antes de finales de junio de 2021. La declaración describirá la evaluación de los principales impactos adversos que causan las empresas participadas en los factores de sostenibilidad.

Se utilizará un sistema de 14 indicadores obligatorios y 18 voluntarios, junto con grupos de indicadores específicos para clases de activos individuales. Los indicadores obligatorios varían desde las emisiones de carbono, la exposición a combustibles fósiles y los niveles de residuos hasta la diversidad de género, la debida diligencia con respecto a los derechos humanos y la exposición a armas conflictivas.

Remuneración

Para cumplir con los requisitos del Artículo 5 de la SFDR, hemos publicado información adicional sobre la remuneración y los factores ASG en nuestra divulgación del Pilar 3.

Políticas de inversión responsable en clases de activos

Credit & Equities - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 1.6 MB 8 pages

Esta política explica cómo aplicamos nuestra filosofía de inversión responsable en cada proceso de inversión en clases de activos. Crédito y Renta variable cubren los fondos gestionados por Aviva Investors que invierten principalmente en renta variable y bonos e incluyen fondos del mercado monetario.

Multi-Asset & Macro & Liability-Driven Investment - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 2.0 MB 10 pages

Esta política explica cómo aplicamos nuestra filosofía de inversión responsable en cada proceso de inversión en clases de activos; Multiactivos abarca una amplia variedad de tipos de productos, entre los que se incluyen Multiestrategias, gamas de Multiactivos, Fondos de fondos, Inversión impulsada por la responsabilidad y Valores convertibles mundiales.

Real Assets - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 1017.1 KB 5 pages

Esta política explica cómo aplicamos nuestra filosofía de inversión responsable en cada proceso de inversión en clases de activos; Activos reales abarca los productos tradicionales de bienes raíces y nuestros negocios alternativos de activos reales, incluida la renta variable del sector de infraestructuras y la propiedad comercial/deuda del mercado privado.

Política de riesgo de sostenibilidad de Aviva Investors Luxembourg

PDF 204.9 KB 5 pages

Aviva Investors Luxembourg (AILX) reconoce y asume su deber de actuar como administradores a largo plazo de los activos de los clientes, con la profunda convicción de que los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) pueden tener un impacto significativo en la rentabilidad de la inversión y en los resultados del cliente. En esta política se incluyen los pilares fundamentales del enfoque ESG de AILX, incluida la consideración del riesgo de sostenibilidad y su aplicación a los fondos que gestionamos.

Fondos SICAV de Luxemburgo con características ESG del SFDR (artículo 8)

Leer el prospecto para obtener más información sobre los objetivos y las políticas de Aviva Investors Climate Transition Global Credit Fund, Aviva Investors Climate Transition European Equity Fund, Aviva Investors Climate Transition Global Equity Fund y Aviva Investors Sustainable Income & Growth Fund, así como una descripción de sus características.

 

Pasar de las palabras a los hechos

Solo a través del compromiso, la pasión y la colaboración genuina podemos hacer realidad nuestras aspiraciones sostenibles. En nuestra serie "Así es como", describimos algunas de las formas en que ESG nos ayuda a ser mejores inversores, para nuestros clientes y para el mundo que nos rodea.

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