¿Sabía que más del 73% de los inversores institucionales considera que la rentabilidad de los mercados privados superará a la de los mercados públicos en los próximos cinco años?
¿Sabía que las asignaciones a los mercados privados globales han crecido en una media de un 11% de las carteras?
¿O que la complejidad de comparar la rentabilidad mediante índices de referencia supone una barrera importante a la hora de invertir en los mercados privados para el 40% de los inversores norteamericanos?
Nuestro Private Markets Study 2025 aborda las perspectivas de 500 inversores institucionales que gestionan activos por valor de 4,3 billones de USD en Asia, Europa y Norteamérica. Las conclusiones revelan que las asignaciones institucionales están cambiando en todo el mundo y reflejan una creciente sofisticación en la motivación de los inversores, como por ejemplo acceder a la prima de iliquidez. Al mismo tiempo, aspectos como los costes por transacción y la necesidad de contar con datos de alta calidad plantean desafíos en un contexto de mercados privados por lo demás prometedor.
Ante el auge de las prioridades de sostenibilidad y la mayor atención a los riesgos de recesión y liquidez, los mercados privados siguen siendo una frontera de inversión crucial. Este estudio revela las tendencias, oportunidades y barreras a las que los inversores se enfrentan en su búsqueda de una rentabilidad superior a largo plazo.
Descargue el estudio para descubrir cómo los mercados privados están definiendo el panorama de inversión en 2025.
Aspectos destacados
Entre las variadas conclusiones del estudio, estos son algunos de los temas destacados por los inversores.
de los participantes en la encuesta
tiene previsto incrementar sus asignaciones a mercados privados en los próximos dos años
incremento en puntos porcentuales
de la proporción de inversores que afirma que la prima de iliquidez es una de las principales razones para invertir en los mercados privados actualmente
principales barreras
las valoraciones de los activos y los altos costes por transacción son las dos principales barreras de inversión en los mercados privados
Contenidos
Las secciones más importantes del estudio son:
Asignación de activos y expectativas de rentabilidad
Las asignaciones a mercados privados continúan aumentando en todo el mundo, impulsadas por la confianza de los inversores en su rentabilidad superior a largo plazo. Mientras que los activos basados en capital —como el private equity, los activos inmobiliarios y las infraestructuras— lideran las previsiones de rentabilidad ajustada al riesgo, el interés por la diversificación sigue siendo notable.
La sostenibilidad en los mercados privados
La sostenibilidad es un tema central en las estrategias de inversión que el 75% de los inversores tiene en cuenta a la hora de tomar decisiones. La demanda de infraestructuras neutras en carbono, energías renovables y soluciones de almacenamiento en baterías pone de manifiesto el papel central de los mercados privados a la hora de alcanzar las metas mundiales en materia medioambiental.
Motores, barreras y riesgos
La prima de iliquidez surge como una motivación importante para invertir en los mercados privados. Sin embargo, dificultades como los altos costes por transacción, la preocupación por las valoraciones y los riesgos geopolíticos subrayan la necesidad de contar con una estrategia para gestionar un entorno de inversión complejo.
Private Markets Study 2025
En la séptima edición del estudio, hemos recopilado las opiniones de 500 inversores institucionales de todo el mundo. Hemos analizado algunas de las preguntas clave a las que se enfrentan actualmente los inversores del mercado privado: ¿Por qué invierten en mercados privados? ¿Cómo esperan que se comporten las clases de activos en los próximos años? ¿Cuáles son los principales obstáculos para invertir actualmente? Y ¿cómo integran la sostenibilidad?