Aviva Investors - Emerging Markets Corporate Bond Fund Ay USD Acc

ISIN

LU2431969141

Anlageklasse

Anleihen

NIW

11,06 USD (zum 11/03/2026)

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Fondsüberblick

Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erwirtschaften und den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber langfristig, d. h. in einem Zeitraum von 5 Jahren oder mehr, zu steigern.

Anlagepolitik:Der Fonds legt überwiegend in Anleihen an, die von Unternehmen in Schwellenländern begeben werden. Konkret investiert der Fonds jederzeit mindestens zwei Drittel des Gesamtnettovermögens (ohne Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) in Anleihen von Unternehmen oder Regierungen mit Sitz oder überwiegender Geschäftstätigkeit in Schwellenländern weltweit. Der Teilfonds kann bis zu 5 % des Gesamtnettovermögens in Wertpapiere ohne Rating und bis zu 10 % seines Gesamtnettovermögens in notleidende Wertpapiere investieren. Der Teilfonds kann zudem bis zu 5 % in bedingte Wandelanleihen (Coco-Bonds) investieren.

Der Anlageverwalter trifft aktiv die Anlageentscheidungen für den Fonds.

Mehr über die Risiken dieses Fonds erfahren, Sie hier.

Für weitere Informationen zu unseren Offenlegungen zur Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft bitte, Sie hier.

Währung der Anteilsklasse
USD
Ertragsart (Inc / Acc)
Thesaurierend
Anteilsklasse
Ay
Mindestanlage
USD -
Fondsvolumen (zum 11/03/2026)
USD 672,26m
Auflagedatum der Anteilsklasse
24/01/2022
Auflagedatum des Fonds
13/11/2012
Performance-Benchmark
JPM CEMBI Broad Diversified TR USD
Fondsvolatilität
2,50
Volatilität Benchmark
1,99
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Ausschüttungsdaten
-
Ausschüttungshäufigkeit
-
Letzte Dividende
-

Historische Rendite

Die historische Rendite veranschaulicht die in den letzten zwölf Monaten ausgewiesenen Ausschüttungen als Prozentsatz des Anteilspreises zum angegebenen Datum. Dabei werden die Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt. Die Anleger bezahlen möglicherweise weitere Gebühren auf ihre Ausschüttungen.

0,00%

Zugrunde liegende Rendite

Die zugrunde liegende Rendite veranschaulicht den annualisierten Ertrag nach Abzug der Fondsgebühren als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug der Ausgabeaufschläge und entspricht dem Bruttoertrag vor der Besteuerung der Ausschüttungen.

-

Ausschüttungsertrag

Die Ausschüttungsrendite veranschaulicht den Betrag, der voraussichtlich in den nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet wird, als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug

-
Fondserträge (vor Gebühren und Steuern)*
-
Ertrags-Benchmark (vor Gebühren und Steuern)*
-
Handelswährung
USD
NIW (zum 11/03/2026)
11,06
Tägliche Veränderung
-0,09%
12 Months NAV high (zum 25/02/2026)
11,14
12 Months NAV low (zum 14/04/2025)
10,15
Bewertungshäufigkeit
Täglich
ISIN
LU2431969141
SEDOL
BPRB7G5
MEXID
-
Bloomberg
AVMCBAU LX

Kumulierte Wertentwicklung

Quelle: Morningstar

Fondskommentar

Zusammenfassende Bewertung (zum Jänner 2026)

Unternehmensanleihen aus Schwellenländern verzeichneten im Januar moderate Zugewinne. Auf Sektorebene wurde die Performance durch positive Renditen aus übergewichteten Positionen in Versorgungsunternehmen sowie Öl und Gas gestützt. Die beste Einzelposition war die benchmarkunabhängige Position in brasilianischen Lokalwährungsanleihen.

Gebühren & Kosten

Anlagegebühren %

Ausgabeaufschlag (max.) Ausgabeaufschlag (max.)

Ausgabeaufschlag (max.)

Vor der Anlage kann von Ihrem Geld eine einmalige Gebühr abgezogen werden. Die Gebühr entspricht meistens einem Prozentsatz des investierten Betrags und wird zusätzlich zum Preis der erworbenen Anteile in Rechnung gestellt. Der Ausgabeaufschlag wird vor dem Kauf der Anlage abgezogen und ist auch unter der Bezeichnung Erwerbskosten bekannt.

 5,00

Rücknahmeabschlag (max.) Rücknahmeabschlag (max.)

Rücknahmeabschlag (max.)

Bei der Rücknahme der Anteile wird eine einmalige Gebühr von den Verkaufserlösen der Anteile abgezogen, bevor sie ausgezahlt werden. Diese Gebühr wird Rücknahmeabschlag genannt.

 0,00

Laufende Kosten Laufende Kosten

Laufende Kosten

Die laufenden Kosten entsprechen den Kosten, die auf der Grundlage der Kosten des Vorjahrs jährlich zu zahlen sind. Die laufenden Kosten bestehen aus verschiedenen Posten, u.a. Fondsverwaltungsgebühr, Honorare, Auditgebühren und Verwahrungskosten. Allfällige Performance-Gebühren sind in diesem Betrag nicht enthalten.

 1,78

Verwaltungsgebühr (max.) (in laufenden Kosten inbegriffen) Verwaltungsgebühr (max.)

Verwaltungsgebühr (max.)

Die Verwaltungsgebühr ist eine feste Gebühr und umfasst die Kosten, die sich aus der Verwaltung der Anlagen des Fonds ergeben. Sie fällt täglich als Prozentsatz des Nettovermögenswerts des Fonds an und wird vom Fondsvermögen abgezogen.

 1,60

Performance-Gebühr (max.) Performance-Gebühr (max.)

Performance-Gebühr (max.)

Der Prozentsatz der Outperformance gegenüber der Hurdle Rate und/oder der Benchmark, der als Performance-Gebühr berechnet wird.

 -

Portfolio

Portfolio-Statistik (zum 28/02/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Alpha

Gibt die Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark an.

 -1,90 -0,97 -

Beta

Maßstab für die Volatilität des Fonds gegenüber dem Markt. Liegt das Beta unter 1, ist der Fonds weniger volatil als der Markt, liegt es über 1, ist der Fonds volatiler als der Markt. Beispielsweise ist zu erwarten, dass ein Fonds mit einem Beta von 1,2 auf 1,2 steigt, wenn die Benchmark um 1 Einheit steigt, oder um 1,2 Einheiten sinkt, wenn die Benchmark um 1 Einheit sinkt.

 1,14 1,03 -

Information ratio

Ein Maßstab für die Fähigkeit des Fondsmanagers, systematisch Überschussrenditen gegenüber dem Vergleichsindex des Fonds zu erzielen. Je höher die Information Ratio ist, desto konsequenter erzielt der Manager sein Ziel.

 -2,37 -0,82 -

Korrelation (%)

Maßstab für das Ausmaß, in dem der Fonds und die Benchmark sich gleich verhalten. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass der Fonds sich genau wie der Vergleichsindex entwickelt.

 92,46 90,97 -

Sharpe-Ratio

Ein Maßstab für die risikobereinigte Performance des Fonds. Je höher die Sharpe Ratio des Fonds ist, desto besser war dessen historische risikobereinigte Wertentwicklung. Die Kennzahl sollte zum Vergleich mehrere Fonds und nicht nur für einen Fonds eingesetzt werden.

 1,05 0,69 -

Annualisierte Volatilität (%)

Ein Maßstab für die Streuung des Fondsertrags. Ist die Volatilität höher, ist der Ertrag des Fonds auf ein breiteres Spektrum von Vermögenswerten verteilt, ist die Volatilität jedoch niedriger, ist der Ertrag des Fonds auf weniger Vermögenswerte verteilt.

2,12 3,80 -

Tracking Error (%)

Ein Maßstab, der anzeigt, wie genau der Fonds seiner Benchmark folgt. Ein passiver Fonds sollte einen Tracking Error von beinahe null aufweisen, während ein aktiv verwalteter Fonds normalerweise einen höheren Tracking Error hat.

 0,63 1,15 -

*

Read more about Anleihenstil Anleihenstil (zum 28/02/2026)

Die Anleihen-Style-Box veranschaulicht die allgemeine Zinssensitivität (x-Achse) und Bonität (y-Achse) der Fondsanlagen. Sie ergibt sich aus der Einstufung der Anleihen des Fonds nach Zinssensitivität (gemessen an der durchschnittlichen Duration) und der Bonität.
Im Allgemeinen stellen höhere Prozentsätze im linken oberen Quadranten der Style-Box einen konservatives Anleiheengagement des Fonds mit Investment-Grade-Papieren und kurz- bis mittelfristigen Laufzeiten dar. Im Gegensatz dazu deuten höher Prozentsätze im rechten unteren Teil der Style-Box auf eine riskantere Anleihe-Allokation hin, die aber möglicherweise höhere Renditen erzielt.
Erklärung:
Ltd: Limited. Duration <= 4,5 Jahre
Mod: Mäßig. Duration >4,5 und <= 7 Jahre
Ext: Hoch. Duration >7,0 Jahre.

Low: Niedrige Bonität (durchschnittliches Rating < BBB)
Mid: Mittlere Bonität (durchschnittliches Rating < AA und < BBB)
High: Hohe Bonität (durchschnittliches Rating AAA oder AA)

Kreditqualität

Read more about Credit Quality Breakdown Aufschlusselung der Kreditrating (zum 28/02/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

0.61

BB

41.84

AA

3.11

B

14.37

A

12.95

Below B

1.82

BBB

18.76

Not Rated

6.54

Anleihenstatistik

Read more about Interest Rate Risk Zinsanderungsrisiko(zum 28/02/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

9.75

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

4.07

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BB

Kreisdiagramm

Vermogensallokation (zum 28/02/2026)

Balkendiagramm

Vermogensallokation (zum 28/02/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
Name Fälligkeit Land Fonds (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 4,09
2 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd. - SGP 2,36
3 OCP SA - MAR 1,68
4 CFE Fibra E Banco Citi Mexico S A Institucion De Banca Multiple Grupo Finan - MEX 1,60
5 Bangkok Bank Public Company Limited (Hong Kong Branch) - THA 1,60
6 PT Freeport Indonesia - IDN 1,55
7 Ooredoo International Finance Limited - QAT 1,37
8 United Overseas Bank Ltd. - SGP 1,33
9 Prosus NV - NLD 1,32
10 Energean Israel Finance Ltd. - ISR 1,31

Risiken

Management

  • Firmenname

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Rechtsform

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Hauptsitz

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Ja

Fondsmanager

Fondsmanager

Aaron Grehan

Fondsmanager startdatum

8 Nov. 2013

Manager biographie

Aaron Grehan ist Deputy Head of Emerging Markets Debt und Senior Portfolio Manager mit Co-Management-Verantwortung für Staatsanleihen in harter Währung und Unternehmensanleihen. Er stieß im Jahr 2010 zum Team und hat seitdem die Position des Co-Managers für die Hartwährungsstrategie und die 2012 eingeführte unternehmensorientierte Strategie inne. Bevor er im Jahr 2010 seine Tätigkeit im Emerging Markets Debt-Team aufnahm, war Aaron Grehan Fondsmanager im Liability Driven Fixed Income-Team. Zu seinen Aufgabenschwerpunkten gehörten die Zusammenstellung und die Verwaltung der Unternehmensanleihen-Portfolios. Davor hatte er Positionen im Credit-Team inne und leistete Unterstützung bei der Verwaltung der aktiven Strategien für auf Pfund Sterling und auf Euro lautende Unternehmensanleihen sowie im Bereich Erfolgsmessung. Aaron Grehan besitzt das IMC und ist Chartered Financial Analyst (CFA®).

Fondsmanager

Devin Cameron

Fondsmanager startdatum

31 Juli 2025

Manager biographie

-

Registrierte Länder

  • Schweiz
  • Liechtenstein
  • Luxemburg
  • Portugal

Dokumente

Anzeigen der rechtlichen Dokumente der Fonds-Palette.

Wichtige Informationen

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