Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I USD
Fondsüberblick
Anlageziel. Erträge zu generieren und den Wert der Anlage der Anteilsinhaber zu steigern, indem den Referenzwert langfristig (über 5 Jahre oder länger) übertroffen wird. Der Fonds ist bestrebt, sich neben dem Erreichen dieser finanziellen Ziele auf einen Entwicklungspfad zu einem Emissionsziel von Netto-Null bis 2050 auszurichten.
Anlagen: Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Gesamtnettovermögens (ausgenommen Derivate für ein effizientes Portfoliomanagement) in Anleihen von Unternehmen weltweit (einschließlich Schwellenländer), die auf den Klimawandel reagieren und außerdem die „Kernanlage“-Kriterien des Anlageverwalters erfüllen.
Mindestens 50 % des Gesamtnettovermögens des Fonds gelten als nachhaltige Investitionen, die zu positiven Umweltergebnissen beitragen und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen.
In dieser Kernanlage investiert der Fonds in die folgenden Kategorien:
• „Lösungen“, Unternehmensanleihen, die Lösungen für den Klimawandel bieten;
• „Geschäftsbetrieb“ - Unternehmen, die ihr Geschäft so ausrichten oder bereits ausgerichtet haben, dass sie in einem wärmeren Klima und einer kohlenstoffarmen Wirtschaft belastbar sind.
• Grüne, soziale und Nachhaltigkeitsanleihen („GSS-Anleihen“), bei denen die Verwendung der Erlöse Projekten zugeordnet wird, die positive ökologische, soziale oder nachhaltigkeitsbezogene Ergebnisse haben.
• Nachhaltigkeitsbezogene Anleihen („SLB“), die an das Erreichen von Leistungskennzahlen gebunden sind, die positive ökologische, soziale oder nachhaltige Ergebnisse fördern.
Strategie: Unternehmen kommen als Kernanlagen in Frage, wenn sie die „Lösungs“- oder „Geschäftsbetriebs“-Kriterien erfüllen und den Ausschlusskriterien für Paris-abgestimmte Referenzwerte (PAB-Ausschlusskriterien) entsprechen, oder GSS-Anleihen oder SLB-Anleihen sind, sofern die Emittenten dieser Anleihen den PAB-Ausschlusskriterien entsprechen.
Darüber hinaus strebt der Fonds an, den globalen Übergang zu Netto-Null zu unterstützen, indem er sich auf Unternehmen mit Dekarbonisierungsstrategien konzentriert, die auf einen Temperaturanstieg um deutlich weniger als 2 °C ausgerichtet sind.
Mehr über die Risiken dieses Fonds erfahren, Sie hier.
Für weitere Informationen zu unseren Offenlegungen zur Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft bitte, Sie hier.
Kumulierte Wertentwicklung
| 31 Dez. 15 - 31 Dez. 16 | 31 Dez. 16 - 31 Dez. 17 | 31 Dez. 17 - 31 Dez. 18 | 31 Dez. 18 - 31 Dez. 19 | 31 Dez. 19 - 31 Dez. 20 | 31 Dez. 20 - 31 Dez. 21 | 31 Dez. 21 - 31 Dez. 22 | 31 Dez. 22 - 31 Dez. 23 | 31 Dez. 23 - 31 Dez. 24 | 31 Dez. 24 - 31 Dez. 25 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | - | - | - | - | - | - | -14,65 | 9,25 | 4,08 | 7,46 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -14,11 | 9,10 | 3,69 | 7,08 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Monat | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 1,00 | 1,45 | 3,67 | 6,63 | 22,78 | - | - | 6,88 |
| Benchmark (%) | 1,08 | 1,40 | 3,64 | 6,35 | 21,75 | - | - | 7,13 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | - | 3 | 2 | 4 | 3 | - | - | - |
| 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 7,08 | - | - | 1,39 |
| Benchmark (%) | 6,78 | - | - | 1,44 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Seit Jahresbeginn | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | - | - | - | - | - | - | -14,65 | 9,25 | 4,08 | 7,46 | 1,49 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -14,11 | 9,10 | 3,69 | 7,08 | 1,50 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fondskommentar
Zusammenfassende Bewertung
Die Spreads globaler Unternehmensanleihen mit Investment Grade verengten sich im Januar aufgrund der allgemein konstruktiven Risikobereitschaft, trotz erneuter Sorgen über Zölle zu Beginn des Monats. Innerhalb des Fonds erwiesen sich unsere Short-Positionen am langen Ende der Pfund-Sterling- und der US-Dollar-Kurve als vorteilhaft.
Gebühren & Kosten
Portfolio
Risiken
Währungsrisiko:
Änderungen der Wechselkurse könnten Anlagegewinne schmälern oder Anlageverluste vergrößern. Wechselkurse können sich schnell, wesentlich und unvorhersehbar ändern.
Schwellenmarktrisiko:
Im Vergleich zu entwickelten Märkten können Schwellenmärkte größere politische Instabilität aufweisen und die Anleger eingeschränkte Rechte und Freiheiten haben. Ihre Wertpapiere können höhere Aktien-, Markt-, Liquiditäts-, Kredit- und Währungsrisiken bergen.
Marktrisiko:
Die Preise vieler Wertpapiere (einschließlich Anleihen, Aktien und Derivate) können sich kontinuierlich ändern und bisweilen schnell und unvorhersehbar fallen.
Gegenparteirisiko:
Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gesellschaft, mit der er Geschäfte tätigt, nicht bereit oder in der Lage ist, ihre Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen.
Derivaterisiko:
Derivate sind Instrumente, die komplex und hochgradig volatil sein können. Ihre Entwicklung kann bis zu einem gewissen Grad unvorhersehbar sein (insbesondere unter ungewöhnlichen Marktbedingungen) und kann zu Verlusten führen, die deutlich höher als der eigentliche Preis des Derivats sind.
Risiko in Verbindung mit illiquiden Wertpapieren:
Bei bestimmten vom Fonds gehaltenen Vermögenswerten könnte es schwierig werden, diese zu bewerten oder zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zu einem als angemessen erachteten Preis zu veräußern (vor allem in großen Mengen), weswegen deren Preis sehr volatil sein könnte.
Operationelles Risiko:
Menschliche Fehler oder Verarbeitungs-/ Systemfehler, intern oder bei unseren Dienstleistern, könnten Verluste für den Fonds nach sich ziehen.
Kreditrisiko:
Eine Anleihe oder ein Geldmarktpapier könnte an Wert verlieren, wenn sich die finanzielle Lage des Emittenten verschlechtert. Anleihen unterhalb von Investment Grade (auch bekannt als Hochzinsanleihen) besitzen normalerweise ein größeres Kreditrisiko als Wertpapiere mit Investment Grade.
Zinsrisiko – Anleihen:
Wenn die Zinsen steigen, fällt in der Regel der Wert der Anleihen. Dieses Risiko ist bei längerfristigen Anleihen und Anleihen mit höherer Kreditqualität in der Regel größer.
Fremdkapitalrisiko:
Ein geringer Kursrückgang bei einer „fremdfinanzierten “ zugrunde liegenden Anlage kann einen entsprechend höheren Verlust für den Fonds verursachen. Ein allgemein hoher Grad an Fremdkapital und/oder ungewöhnliche Marktbedingungen könnten wesentliche Verluste für den Fonds bedeuten.
Nachhaltigkeitsrisiko:
Dieses Risiko bezieht sich auf Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, die Einfluss auf den Wert der Anlagen haben könnten. Der Anlageverwalter verlässt sich vornehmlich auf die internen ESG-Analysen und Klimarisikoindikatoren, um die potenzielle Höhe der Nachhaltigkeitsrisiken jedes Teilfonds zu kategorisieren.
Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.
Management
Wichtige Informationen
Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Daten betreffend Performance, Portfolio und Fondsaufgliederung von Morningstar. Die Bereitstellung dieser Informationen stellt weder eine Beratung noch eine Empfehlung dar. Falls Sie nicht wissen, ob sich eine bestimmte Anlage für Sie eignet, sollten Sie einen zugelassenen Finanzberater zurate ziehen. Es wird darauf geachtet, dass die Daten von Morningstar richtig sind, aber der Inhalt der Informationen ist weder gewährleistet, bestätigt noch garantiert. Zudem wird für Fehler, Ungenauigkeiten, Auslassungen oder hier eventuell enthaltene Widersprüche nicht gehaftet.
© Copyright 2026 Morningstar. All rights reserved.
Quelle: Morningstar