Aviva Investors - Emerging Markets Bond Fund Ah EUR Acc

ISIN

LU0401379044

Clase de activos

Renta fija

Valor liquidativo

12,06 EUR (a 26/02/2026)

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Descripción del fondo

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Divisa de la clase de acciones
EUR
Tipo de rentabilidad (Dis / Acum)
Acumulación
Clase de Acciones
Ah
Inversión minima
EUR 0
Patrimonio del fondo (a 26/02/2026)
USD 4,1b
Fecha de creación de la clase de acciones
16/07/2012
Fecha de creación del fondo
08/12/2003
Índice de referencia de rendimiento
JPM EMBI Global Hedged TR EUR
Volatilidad del fondo
3,15
Índice de referencia de volatilidad
2,95
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Fechas de pago de dividendos
-
Frecuencia del pago de dividendos
-
Último dividendo
-

Rendimiento histórico

El rendimiento histórico muestra los dividendos declarados en los 12 últimos meses en forma de porcentaje de la acción o participación, en la fecha indicada. Esto no incluye comisiones de entrada y los inversores podrán estar sujetos a impuestos adicionales que graven sus dividendos.

0,00%

Rendimiento subyacente

Muestra los ingresos anualizados, después de deducir los gastos del fondo, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción de comisiones de entrada y se corresponde con el rendimiento bruto antes de impuestos de los dividendos.

-

Rendimiento de distribución

Muestra el importe que se prevé que se reparta en dividendos en los próximos 12 meses, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción.

-
Ingresos del fondo (antes de cargos e impuestos)*
-
Índice de referencia de ingresos (antes de cargos e impuestos)*
-
Divisa de transacción
EUR
Valor liquidativo (As at 26/02/2026)
12,06
Variación diaria
-0,01%
Máximo valor liquidativo últimos 12m (a 19/02/2026)
12,08
Mínimo valor liquidativo últimos 12m (a 14/04/2025)
10,59
Frecuencia de valoración
Diario
ISIN
LU0401379044
SEDOL
B3KLT95
MEXID
CUIGED
Bloomberg
AVEMAEH LX

Rentabilidad acumulada

Fuente: Morningstar

La rentabilidad histórica no es indicativa de los resultados futuros.
Base del rendimiento: Rendimiento a fin de mes, media a media, en la divisa de referencia de la clase de acciones, antes de impuestos pagaderos por el Fondo con ingresos reinvertidos. Las cifras netas son netas de comisiones y gastos corrientes. El rendimiento neto y el bruto no incluyen el efecto de ningún cargo de suscripción ni de salida.

Comentario del fondo

Resumen (a enero 2026)

Los bonos de países emergentes en divisas fuertes registraron avances en enero. El evento de riesgo del mes fue la intervención estadounidense en Venezuela y la captura de Maduro, un suceso que impulsó al alza los precios de los bonos debido al optimismo en la reestructuración del país. En el análisis individual, la posición más rentable del fondo fue la sobreponderación en México, principalmente gracias a nuestras participaciones en bonos en divisa local no incluidas en el índice de referencia.

Comisiones y gastos

Gastos %

Comisión de suscripción (máx.) Comisión de suscripción (máx.)

Comisión de suscripción (máx.)

Se podrá deducir de su dinero una comisión fija antes de invertirlo. La comisión suele consistir en un porcentaje del importe invertido y se suma al precio desembolsado por las participaciones/acciones. La comisión de entrada se deduce de la inversión antes de la compra de participaciones/acciones y se conoce también como la «comisión inicial».

 5,00

Comisión de salida (máx.) Comisión de salida (máx.)

Comisión de salida (máx.)

Una comisión fija que grava la amortización de participaciones/acciones antes del pago de beneficios de su inversión. Se conoce también como «comisión de reembolso»

 0,00

Comisiones periódicas Comisiones periódicas

Comisiones periódicas

La figura de comisiones periódicas representa los costes con los que Vd. debe contar cada año a la vista de los gastos desembolsados durante el ejercicio anterior. La figura de comisiones periódicas se compone de distintos elementos, como las comisiones de gestión del fondo, honorarios profesionales, honorarios de auditoría y comisiones de custodia. Esta figura no incluye comisiones de rentabilidad (si fueran exigibles).

 1,41

Comisión de gestión (máx.) (incluida en la comisión periódica) Comisión de gestión (máx.)

Comisión de gestión (máx.)

La comisión de gestión es una comisión a tipo fijo que cubre los gastos de gestión de las inversiones del fondo. Se devenga diariamente con base a un porcentaje del valor liquidativo del fondo y se deduce del activo del fondo.

 1,20

Comisión de rentabilidad (máx.) Comisión de rentabilidad (máx.)

Comisión de rentabilidad (máx.)

El porcentaje de cualquier rentabilidad por encima de la tasa crítica de rentabilidad («hurdle rate») y/o del índice de referencia que se tomará como comisión de rentabilidad.

 0,00

Composición de la cartera

Estadísticas de la cartera (a 31/01/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
1 Año 3 Años 5 Años

Alfa

Indica la rentabilidad extraordinaria que ofrezca el Fondo por encima del índice de referencia.

 -0,97 -0,25 -0,71

Beta

Medida de la volatilidad del fondo en comparación con el mercado. Un valor de beta inferior a 1 implica que el fondo será menos volátil que el mercado, mientras que un valor de beta superior a 1 implica que el fondo será más volátil que el mercado. A modo de ejemplo, cabría esperar que un fondo con un valor beta de 1,2 subiera 1,2 unidades si se produjera una subida de 1 unidad en el índice de referencia, o que bajara 1,2 unidades si se produjera una bajada de 1 unidad en el índice de referenci.

 1,00 0,97 1,02

Cantidad de información

Medida de la capacidad del gestor para generar una rentabilidad superior y sostenida respecto del índice de referencia de un fondo. Cuanto mayor sea la cantidad de información (IR), más uniforme será un gestor.

 -1,22 -0,39 -0,54

Correlación (%)

Mide en qué medida el Fondo y el índice de referencia fluctúan a la par. Una correlación de 1 indica que el Fondo coincide exactamente con el índice de referencia.

 92,11 96,99 97,45

Ratio de Sharpe

Medida de la rentabilidad ajustada al riesgo del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe del fondo, mejor habrá sido su rentabilidad ajustada al riesgo. Es más eficaz utilizar el ratio para comparar varios fondos que utilizarlo aisladamente con uno solo.

 2,17 0,75 -0,15

Volatilidad anualizada (%)

Medida de la dispersión de las rentabilidades de los fondos. Una mayor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más amplio de valores, mientras que una menor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más reducido de valores.

 3,05 6,02 8,85

Error de seguimiento (%)

Medida de la desviación del fondo con respecto a su índice de referencia. Un fondo pasivo debería tener un tracking error cercano a cero, mientras que un fondo gestionado activamente tendrá normalmente un tracking error mayor.

 0,87 1,06 1,40

*

Read more about Estilo de la renta fija Estilo de la renta fija (a 31/01/2026)

El cuadro de estilo de la renta fija muestra la sensibilidad general del fondo a los tipos de interés (eje horizontal) y a la calidad crediticia (eje vertical). Se crea clasificando los activos de renta fija del fondo de acuerdo con la sensibilidad a los tipos de interés (medida en función de su duración media) y la calidad crediticia.
En general, los porcentajes más altos en los cuadrantes de la parte superior izquierda del cuadro de estilo representan una exposición conservadora del fondo a la renta fija, con bonos con calificación de grado de inversión y vencimiento a corto y medio plazo. Por otro lado, los porcentajes superiores en los segmentos de la parte inferior derecha del cuadro de estilo representan una asignación de activos de renta fija más arriesgada para el fondo, si bien una que puede generar mayores rendimientos.
Leyenda:
Ltd: Limitada. Duración <= 4,5 años
Mod: Moderada. Duración > 4,5 y <= 7 años
Ext: Extensa. Duración > 7,0 años

Low: Calidad baja (calificación crediticia promedio < BBB)
Mid: Calidad media (calificación crediticia promedio < AA y >=BBB)
High: Calidad alta (calificación crediticia promedio AAA o AA)

Calidad crediticia

Read more about Credit Quality Breakdown Distribución por calidad crediticia (a 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

1.08

BB

29.19

AA

5.03

B

7.84

A

15.08

Below B

9.02

BBB

30.23

Not Rated

2.53

Estadísticas de bonos

Read more about Interest Rate Risk Riesgo de tipo de interés(a 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

10.27

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.48

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BB

Gráfico circular

Asignación de activos (a 31/01/2026)

Gráfico de barras

Asignación de activos (a 31/01/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
Nombre Vencimiento País Fondo (%)
1 United States Treasury Notes - USA 2,49
2 Eagle Funding Luxco S.a.r.l. - MEX 2,02
3 Kazakhstan (Republic Of) - KAZ 1,97
4 Secretaria Do Tesouro Nacional - BRA 1,91
5 Argentina (Republic Of) - ARG 1,69
6 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 1,69
7 SA Global Sukuk Ltd. - SAU 1,61
8 Colombia (Republic Of) - COL 1,61
9 GACI First Investment Co. - SAU 1,60
10 Brazil (Federative Republic) - BRA 1,37

Riesgos

Gestión

  • Sociedad gestora

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Estructura jurídica

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Dirección

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sí

Gestores/as del fondo

Gestor/a del fondo

Aaron Grehan

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

1 ene. 2010

Biografía

Aaron es Director Adjunto de Deuda de Mercados Emergentes y gestor de carteras sénior responsable de la cogestión de las carteras de bonos soberanos y bonos corporativos denominados en monedas fuertes. Cogestiona la estrategia de monedas fuertes desde que se incorporó al equipo en 2010 y la estrategia orientada a las empresas, desde su lanzamiento en 2012. Antes de entrar en el equipo de Deuda de Mercados Emergentes en 2010, Aaron fue gestor de fondos del equipo de Renta Fija Orientada por la Responsabilidad, especializándose en la creación y gestión de carteras de crédito corporativo. Anteriormente desempeñó cargos en el equipo de Crédito asistiendo en la gestión de las estrategias corporativas activas denominadas en libras esterlinas y en euros, así como en Medición del Rendimiento. Aaron es titular del Certificado en Gestión de Inversiones (IMC) y es analista financiero autorizado (CFA®).

Gestor/a del fondo

Michael McGill

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

1 mar. 2015

Biografía

Mike es gestor de las carteras de deuda externa de mercados emergentes. Además de ocuparse de las deudas soberanas emergentes, es el responsable de las estrategias de opciones en divisas del equipo. Antes de ocupar su puesto actual, trabajó exclusivamente como comerciante de deuda de mercados emergentes para Aviva Investors. Previamente trabajó para Bluebay Asset Management como comerciante de macro mundial y mercados emergentes tras iniciar su carrera profesional en el sector de las inversiones trabajando para esta compañía como comerciante de acuerdos de recompra. Tiene un grado en Económicas de la Texas State University.

Países registrados

  • Emiratos Árabes
  • Austria
  • Suiza
  • Chile
  • Alemania
  • Liechtenstein
  • Luxemburgo
  • Portugal

Documentos

Ver documentos legales para la gama de fondos aquí.

Información importante

Excepto indicación contraria, la fuente de datos de rentabilidad, composición y distribución de la cartera es Morningstar. La presente información no debe considerarse como asesoramiento o recomendación. Si no está seguro sobre si una inversión es adecuada para usted, póngase en contacto con un asesor financiero autorizado. Se ha tenido cuidado de asegurar que la información proporcionada por Morningstar sea correcta, si bien Morningstar no garantiza, representa ni garantiza el contenido de la información, ni asume ninguna responsabilidad por errores, inexactitudes, omisiones o cualquier inconsistencia en el presente documento.

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