Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I USD

ISIN

LU2299074257

Clase de activos

Renta fija

Valor liquidativo

106,50 USD (a 02/03/2026)

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Descripción del fondo

Objetivo. Generar ingresos y aumentar el valor de la inversión del Accionista obteniendo una rentabilidad superior a la del Índice de referencia a largo plazo (5 años o más). El Fondo trata de alcanzar estos objetivos financieros, al tiempo que se adapta al proceso necesario para lograr las emisiones neutras en carbono antes de 2050.

Inversiones: El Fondo invierte al menos el 80% de su patrimonio neto total (sin incluir derivados para una gestión eficiente de la cartera) en bonos de empresas de cualquier parte del mundo (incluidos países emergentes) que responden al cambio climático y que cumplen los criterios de "inversión principal" de la Gestora de Inversiones.

Al menos el 50% del patrimonio neto total del Fondo se considerará inversión sostenible que contribuye a la consecución de resultados medioambientales positivos y apoya la transición a una economía con bajas emisiones de carbono.

Dentro de esta inversión principal, el Fondo invertirá en las siguientes categorías:

• "Soluciones", o bonos corporativos que proporcionan soluciones para el cambio climático;

• "Operaciones", o empresas cuyos modelos de negocio están adaptándose o se han adaptado a un clima más cálido y a una economía con bajas emisiones de carbono.

• Bonos verdes, sociales y sostenibles ("GSS"), cuyos ingresos se destinan a proyectos con beneficios medioambientales, sociales o de sostenibilidad

• Bonos vinculados a la sostenibilidad ("SLB"), cuando estos bonos están vinculados a la consecución de indicadores clave de rendimiento que promueven resultados medioambientales, sociales o de sostenibilidad positivos.

Estrategia: Las empresas serán consideradas elegibles como inversión principal si satisfacen los criterios de "Soluciones" u "Operaciones" y cumplen las exclusiones aplicables a los Índices de referencia armonizados con el Acuerdo de París (PAB), o son bonos GSS o bonos SLB, siempre que los emisores de estos últimos cumplan las exclusiones aplicables a los PAB.

Además, el Fondo tiene como objetivo apoyar la transición global hacia una economía neutral en carbono centrándose en empresas con planes de descarbonización que se ajusten a unos objetivos de aumento de la temperatura muy por debajo de los 2 °C.

Para ver más información sobre los riesgos específicos del fondo, haga clic aquí.

Para obtener más detalles sobre la Divulgación en materia de finanzas sostenibles, haga clic aquí.

Divisa de la clase de acciones
USD
Tipo de rentabilidad (Dis / Acum)
Acumulación
Clase de Acciones
I
Inversión minima
USD 100.000
Patrimonio del fondo (a 02/03/2026)
USD 544,94m
Fecha de creación de la clase de acciones
05/05/2021
Fecha de creación del fondo
05/05/2021
Índice de referencia de rendimiento
Bloomberg Gbl Agg Corp 0901 TR Hdg USD
Volatilidad del fondo
2,10
Índice de referencia de volatilidad
2,04
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Fechas de pago de dividendos
-
Frecuencia del pago de dividendos
-
Último dividendo
-

Rendimiento histórico

El rendimiento histórico muestra los dividendos declarados en los 12 últimos meses en forma de porcentaje de la acción o participación, en la fecha indicada. Esto no incluye comisiones de entrada y los inversores podrán estar sujetos a impuestos adicionales que graven sus dividendos.

0,00%

Rendimiento subyacente

Muestra los ingresos anualizados, después de deducir los gastos del fondo, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción de comisiones de entrada y se corresponde con el rendimiento bruto antes de impuestos de los dividendos.

-

Rendimiento de distribución

Muestra el importe que se prevé que se reparta en dividendos en los próximos 12 meses, en forma de porcentaje del precio de las acciones del fondo en la fecha indicada. No incluye la deducción.

-
Ingresos del fondo (antes de cargos e impuestos)*
-
Índice de referencia de ingresos (antes de cargos e impuestos)*
-
Divisa de transacción
USD
Valor liquidativo (As at 02/03/2026)
106,50
Variación diaria
-0,41%
Máximo valor liquidativo últimos 12m (a 27/02/2026)
106,88
Mínimo valor liquidativo últimos 12m (a 14/04/2025)
98,12
Frecuencia de valoración
Diario
ISIN
LU2299074257
SEDOL
BKPSX65
MEXID
-
Bloomberg
AVTGCIU LX

Rentabilidad acumulada

Fuente: Morningstar

Comentario del fondo

Resumen (a enero 2026)

En enero, los diferenciales de los bonos corporativos con grado de inversión globales se estrecharon gracias a la predisposición al riesgo generalizada pese al resurgimiento de los temores arancelarios a principios de mes. Dentro del fondo, las posiciones cortas en el extremo largo de las curvas de la libra esterlina y el dólar estadounidense resultaron beneficiosas.

Comisiones y gastos

Gastos %

Comisión de suscripción (máx.) Comisión de suscripción (máx.)

Comisión de suscripción (máx.)

Se podrá deducir de su dinero una comisión fija antes de invertirlo. La comisión suele consistir en un porcentaje del importe invertido y se suma al precio desembolsado por las participaciones/acciones. La comisión de entrada se deduce de la inversión antes de la compra de participaciones/acciones y se conoce también como la «comisión inicial».

 5,00

Comisión de salida (máx.) Comisión de salida (máx.)

Comisión de salida (máx.)

Una comisión fija que grava la amortización de participaciones/acciones antes del pago de beneficios de su inversión. Se conoce también como «comisión de reembolso»

 0,00

Comisiones periódicas Comisiones periódicas

Comisiones periódicas

La figura de comisiones periódicas representa los costes con los que Vd. debe contar cada año a la vista de los gastos desembolsados durante el ejercicio anterior. La figura de comisiones periódicas se compone de distintos elementos, como las comisiones de gestión del fondo, honorarios profesionales, honorarios de auditoría y comisiones de custodia. Esta figura no incluye comisiones de rentabilidad (si fueran exigibles).

 0,46

Comisión de gestión (máx.) (incluida en la comisión periódica) Comisión de gestión (máx.)

Comisión de gestión (máx.)

La comisión de gestión es una comisión a tipo fijo que cubre los gastos de gestión de las inversiones del fondo. Se devenga diariamente con base a un porcentaje del valor liquidativo del fondo y se deduce del activo del fondo.

 0,40

Comisión de rentabilidad (máx.) Comisión de rentabilidad (máx.)

Comisión de rentabilidad (máx.)

El porcentaje de cualquier rentabilidad por encima de la tasa crítica de rentabilidad («hurdle rate») y/o del índice de referencia que se tomará como comisión de rentabilidad.

 -

Composición de la cartera

Estadísticas de la cartera (a 31/01/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
1 Año 3 Años 5 Años

Alfa

Indica la rentabilidad extraordinaria que ofrezca el Fondo por encima del índice de referencia.

 0,25 0,35 -

Beta

Medida de la volatilidad del fondo en comparación con el mercado. Un valor de beta inferior a 1 implica que el fondo será menos volátil que el mercado, mientras que un valor de beta superior a 1 implica que el fondo será más volátil que el mercado. A modo de ejemplo, cabría esperar que un fondo con un valor beta de 1,2 subiera 1,2 unidades si se produjera una subida de 1 unidad en el índice de referencia, o que bajara 1,2 unidades si se produjera una bajada de 1 unidad en el índice de referenci.

 1,03 0,97 -

Cantidad de información

Medida de la capacidad del gestor para generar una rentabilidad superior y sostenida respecto del índice de referencia de un fondo. Cuanto mayor sea la cantidad de información (IR), más uniforme será un gestor.

 1,23 0,42 -

Correlación (%)

Mide en qué medida el Fondo y el índice de referencia fluctúan a la par. Una correlación de 1 indica que el Fondo coincide exactamente con el índice de referencia.

 98,02 97,55 -

Ratio de Sharpe

Medida de la rentabilidad ajustada al riesgo del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe del fondo, mejor habrá sido su rentabilidad ajustada al riesgo. Es más eficaz utilizar el ratio para comparar varios fondos que utilizarlo aisladamente con uno solo.

 1,26 0,45 -

Volatilidad anualizada (%)

Medida de la dispersión de las rentabilidades de los fondos. Una mayor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más amplio de valores, mientras que una menor volatilidad implica que la rentabilidad de un fondo se distribuye entre un intervalo más reducido de valores.

 1,90 4,79 -

Error de seguimiento (%)

Medida de la desviación del fondo con respecto a su índice de referencia. Un fondo pasivo debería tener un tracking error cercano a cero, mientras que un fondo gestionado activamente tendrá normalmente un tracking error mayor.

 0,28 0,76 -

*

Read more about Estilo de la renta fija Estilo de la renta fija (a 31/01/2026)

El cuadro de estilo de la renta fija muestra la sensibilidad general del fondo a los tipos de interés (eje horizontal) y a la calidad crediticia (eje vertical). Se crea clasificando los activos de renta fija del fondo de acuerdo con la sensibilidad a los tipos de interés (medida en función de su duración media) y la calidad crediticia.
En general, los porcentajes más altos en los cuadrantes de la parte superior izquierda del cuadro de estilo representan una exposición conservadora del fondo a la renta fija, con bonos con calificación de grado de inversión y vencimiento a corto y medio plazo. Por otro lado, los porcentajes superiores en los segmentos de la parte inferior derecha del cuadro de estilo representan una asignación de activos de renta fija más arriesgada para el fondo, si bien una que puede generar mayores rendimientos.
Leyenda:
Ltd: Limitada. Duración <= 4,5 años
Mod: Moderada. Duración > 4,5 y <= 7 años
Ext: Extensa. Duración > 7,0 años

Low: Calidad baja (calificación crediticia promedio < BBB)
Mid: Calidad media (calificación crediticia promedio < AA y >=BBB)
High: Calidad alta (calificación crediticia promedio AAA o AA)

Calidad crediticia

Read more about Credit Quality Breakdown Distribución por calidad crediticia (a 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

-0.51

BB

13.09

AA

2.07

B

0.0

A

28.08

Below B

0.0

BBB

57.87

Not Rated

-0.6

Estadísticas de bonos

Read more about Interest Rate Risk Riesgo de tipo de interés(a 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

17.59

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.04

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BBB

Gráfico circular

Asignación de activos (a 31/01/2026)

Gráfico de barras

Asignación de activos (a 31/01/2026)

Sabemos lo que se necesita para marcar la diferencia
Nombre Vencimiento País Fondo (%)
1 UniCredit S.p.A. - ITA 1,67
2 Elia Group SA/NV - DEU 1,55
3 Adecco International Financial Services B.V. - CHE 1,44
4 Standard Chartered PLC - GBR 1,38
5 Banco Santander SA - ESP 1,34
6 NatWest Group PLC - GBR 1,34
7 Bank of America Corp. - USA 1,25
8 Volkswagen Bank GmbH - DEU 1,24
9 Sprint Capital Corporation - USA 1,21
10 Citigroup Inc. - USA 1,18

Riesgos

Riesgo cambiario:
Las oscilaciones cambiarias podrían reducir las ganancias de inversión o aumentar las pérdidas de inversión. Los tipos cambiarios pueden oscilar a gran velocidad, de forma significativa e impredecible.

Riesgo de mercados emergentes:
En comparación con los mercados desarrollados, los mercados emergentes pueden presentar una inestabilidad política superior y los derechos y libertades de los inversores pueden verse afectados , además de que sus valores pueden conllevar mayores riesgos de renta variable, de mercado, de liquidez, de crédito y cambiario.

Riesgo de mercado:
Los precios de muchos valores (incluyendo bonos, valores de renta variable y derivados) cambian continuamente, y a veces pueden caer de forma rápida e impredecible.

Riesgo de contraparte:
El Fondo podría perder dinero si una entidad con la que negocia se vuelve reacia o es incapaz de cumplir sus obligaciones con el Fondo.

Riesgo de derivados:
Los derivados son instrumentos que pueden ser complejos y altamente volátiles, tienen cierto grado de imprevisibilidad (especialmente en condiciones de mercado excepcionales) y pueden generar pérdidas considerablemente mayores que el coste del propio derivado.

Riesgo de valores ilíquidos:

Ciertos activos del Fondo podrían, por naturaleza, ser difíciles de valorar o de vender en el tiempo deseado o a un precio considerado justo (especialmente en grandes cantidades) y, como resultado, sus precios podrían ser muy volátiles.

Riesgo operativo:
Los errores humanos o los fallos en el proceso o en el sistema, internos o de nuestros proveedores de servicios, podrían generar pérdidas para el Fondo.

Riesgo de crédito:


Un bono o valor del mercado monetario podría perder valor si la salud financiera del emisor se debilita. Los bonos con grado de inversión inferior (también conocidos como valores de alto rendimiento) suelen tener un mayor riesgo de crédito que los valores de grado de inversión.

Riesgo de tipos de interés — bonos:
Cuando los tipos de interés suben, el valor de los bonos generalmente baja. Este riesgo suele ser mayor en el caso de los bonos a largo plazo y de los bonos de mayor calidad crediticia.


Riesgo de apalancamiento:
Una leve bajada del precio de una inversión subyacente "apalancada" creará una pérdida consecuentemente mayor para el Fondo. Un nivel global alto de apalancamiento y/o unas condiciones de mercado inusuales podrían generar pérdidas significativas para el Fondo.

Riesgo de sostenibilidad:
Por «riesgo de sostenibilidad» se entiende el riesgo de que cualquier acontecimiento o condición ambiental, social o de gobernanza afecte al valor de las inversiones. La Gestora de Inversiones se basa principalmente en análisis de ESG internos y en indicadores de riesgo climático para clasificar el nivel potencial de riesgo de sostenibilidad de cada subfondo.

La información completa sobre los riesgos aplicables al Fondo se encuentra en el Folleto y en el Documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).

Gestión

  • Sociedad gestora

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Estructura jurídica

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Dirección

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sí

Gestores/as del fondo

Gestor/a del fondo

JUSTINE VROMAN

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

5 may. 2021

Biografía

Justine trabaja como Gestora de Carteras Sénior del equipo de Crédito Global y es gestora de cartera principal de varios mandatos de compra y mantenimiento de crédito. En el pasado, Justine trabajó como Gestora de Carteras Sénior para Pictet Asset Management. Además, fue gestora de carteras principal de varias estrategias de crédito crossover y con grado de inversión, entre ellas la de un fondo de crédito sostenible global y contribuyó al desarrollo de un marco de criterios ESG propios. Justine posee un Máster en Administración por la Escuela de Negocios EDHEC (Francia) y un Grado en Finanzas por la Universidad de Strathclyde (Reino Unido) y es analista de inversiones internacional certificada (CIIA).

Gestor/a del fondo

THOMAS CHINERY

Fecha de incorporación del/de la gestor/a

5 may. 2021

Biografía

Tom es el Agente Responsable de Inversiones encargado de liderar los esfuerzos para garantizar que los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se integran en todos los aspectos del proceso crediticio. Desde su incorporación a Aviva, Tom ha gestionado fondos de crédito con grado de inversión desde perspectivas tanto de valor como de compra y mantenimiento. Antes de llegar a nuestra empresa, Tom trabajó para Mitsubishi Trust Bank ayudando a gestionar un libro de caja de rentabilidad total compuesto por bonos corporativos y CDS. Tom posee un Grado en Derecho y Contabilidad y es analista financiero autorizado (CFA®) y miembro del CFA Institute y la CFA Society de Reino Unido.

Países registrados

  • Suiza
  • Reino Unido
  • Liechtenstein
  • Luxemburgo

Documentos

Ver documentos legales para la gama de fondos aquí.

Información importante

Excepto indicación contraria, la fuente de datos de rentabilidad, composición y distribución de la cartera es Morningstar. La presente información no debe considerarse como asesoramiento o recomendación. Si no está seguro sobre si una inversión es adecuada para usted, póngase en contacto con un asesor financiero autorizado. Se ha tenido cuidado de asegurar que la información proporcionada por Morningstar sea correcta, si bien Morningstar no garantiza, representa ni garantiza el contenido de la información, ni asume ninguna responsabilidad por errores, inexactitudes, omisiones o cualquier inconsistencia en el presente documento.

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