Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I EUR
Descripción del fondo
Objetivo. Generar ingresos y aumentar el valor de la inversión del Accionista obteniendo una rentabilidad superior a la del Índice de referencia a largo plazo (5 años o más). El Fondo trata de alcanzar estos objetivos financieros, al tiempo que se adapta al proceso necesario para lograr las emisiones neutras en carbono antes de 2050.
Inversiones: El Fondo invierte al menos el 80% de su patrimonio neto total (sin incluir derivados para una gestión eficiente de la cartera) en bonos de empresas de cualquier parte del mundo (incluidos países emergentes) que responden al cambio climático y que cumplen los criterios de "inversión principal" de la Gestora de Inversiones.
Al menos el 50% del patrimonio neto total del Fondo se considerará inversión sostenible que contribuye a la consecución de resultados medioambientales positivos y apoya la transición a una economía con bajas emisiones de carbono.
Dentro de esta inversión principal, el Fondo invertirá en las siguientes categorías:
• "Soluciones", o bonos corporativos que proporcionan soluciones para el cambio climático;
• "Operaciones", o empresas cuyos modelos de negocio están adaptándose o se han adaptado a un clima más cálido y a una economía con bajas emisiones de carbono.
• Bonos verdes, sociales y sostenibles ("GSS"), cuyos ingresos se destinan a proyectos con beneficios medioambientales, sociales o de sostenibilidad
• Bonos vinculados a la sostenibilidad ("SLB"), cuando estos bonos están vinculados a la consecución de indicadores clave de rendimiento que promueven resultados medioambientales, sociales o de sostenibilidad positivos.
Estrategia: Las empresas serán consideradas elegibles como inversión principal si satisfacen los criterios de "Soluciones" u "Operaciones" y cumplen las exclusiones aplicables a los Índices de referencia armonizados con el Acuerdo de París (PAB), o son bonos GSS o bonos SLB, siempre que los emisores de estos últimos cumplan las exclusiones aplicables a los PAB.
Además, el Fondo tiene como objetivo apoyar la transición global hacia una economía neutral en carbono centrándose en empresas con planes de descarbonización que se ajusten a unos objetivos de aumento de la temperatura muy por debajo de los 2 °C.
Hasta el (14 mayo 2025), el Fondo se denominaba Aviva Investors - Climate Transition Global Credit Fund
Rentabilidad acumulada
| Nombre del fondo | Fund ID |
|---|
| 31 mar. 16 - 31 mar. 17 | 31 mar. 17 - 31 mar. 18 | 31 mar. 18 - 31 mar. 19 | 31 mar. 19 - 31 mar. 20 | 31 mar. 20 - 31 mar. 21 | 31 mar. 21 - 31 mar. 22 | 31 mar. 22 - 31 mar. 23 | 31 mar. 23 - 31 mar. 24 | 31 mar. 24 - 31 mar. 25 | 31 mar. 25 - 31 mar. 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | -3,69 | 7,11 | 5,40 | -1,90 |
| Índice de referencia (%) | - | - | - | - | - | - | -4,66 | 5,76 | 4,75 | -0,72 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 mes | 3 meses | 6 meses | 1 Año | 3 Años | 5 Años | 10 Años | Desde su creación | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 1,43 | 0,41 | 0,17 | 2,80 | 8,53 | 10,94 | - | 8,86 |
| Índice de referencia (%) | 1,14 | 0,17 | 0,33 | 2,84 | 9,39 | 6,14 | - | 5,05 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 1 | 3 | 2 | 2 | 2 | 2 | - | - |
| 3 Años | 5 Años | 10 Años | Desde su creación | |
|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 2,77 | 2,10 | - | 1,69 |
| Índice de referencia (%) | 3,04 | 1,20 | - | 0,98 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 2 | 2 | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | A la fecha | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | -9,37 | 5,37 | 11,12 | -5,34 | 1,41 |
| Índice de referencia (%) | - | - | - | - | - | - | -11,26 | 5,90 | 7,86 | -2,75 | 1,26 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fuente: Morningstar
La rentabilidad del Fondo se compara con la del Bloomberg Global Aggregate Corporate Index (el «Índice de referencia» o el «Índice»). El índice de referencia no tiene en consideración todos los criterios medioambientales o sociales que se evalúan en el Fondo.
Para obtener más información sobre el riesgo de sostenibilidad, consulte la sección Divulgación en materia de finanzas sostenibles.Comentario del fondo
Resumen
Los bonos con grado de inversión mundiales apenas registraron cambios en abril. Mientras que nuestra sobreponderación en automoción tuvo un efecto positivo y las comunicaciones inalámbricas y la banca aportaron valor, la posición infraponderada en tecnología frenó la rentabilidad.
Comisiones y gastos
Composición de la cartera
Riesgos
Riesgo de inversión y riesgo cambiario
El valor de una inversión y cualquier ingreso de la misma pueden bajar o subir, así como fluctuar en respuesta a los cambios en los tipos de cambio de divisas. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad original invertida.
Riesgo de crédito y de tipos de interés
El valor de los bonos está sujeto a los cambios en los tipos de interés y la solvencia de su emisor. Los bonos con posibilidad de ofrecer mayores ingresos suelen conllevar un mayor riesgo de incumplimiento.
Riesgo de derivados
Se puede invertir en derivados, que pueden ser complejos y muy volátiles. El rendimiento de los derivados puede no ser el esperado, lo cual puede suponer pérdidas significativas.
Riesgo de valores con escasa liquidez
Ciertos activos mantenidos en el Fondo podrían ser difíciles de valorar o vender en el momento deseado o a un precio que se considere justo (especialmente en grandes cantidades) y, en consecuencia, sus precios podrían ser muy volátiles.Algunas inversiones pueden ser difíciles de valorar o de vender en el momento deseado o a un precio que se considere justo (especialmente en grandes cantidades). En consecuencia, sus precios pueden ser muy volátiles.
Riesgo de contraparte
El Fondo podría perder dinero si una entidad con la que realiza operaciones no se muestra dispuesta o no puede atender sus obligaciones con el Fondo
Riesgo de sostenibilidad
El nivel de riesgo de sostenibilidad puede fluctuar en función de las oportunidades de inversión que el gestor de inversiones identifique. Esto implica que el fondo está expuesto al riesgo de sostenibilidad, el cual podría afectar al valor a largo plazo de sus inversiones.
Riesgo de valores convertibles contingentes
Los bonos convertibles contingentes (CoCo), que suelen clasificarse como instrumentos de capital de nivel 1 adicional (AT1), son valores híbridos de alto rendimiento y elevado riesgo emitidos, sobre todo, por bancos. Se convierten automáticamente en renta variable o se amortizan cuando el capital del emisor se deteriora. Esto los hace estructuralmente más arriesgados que los bonos tradicionales.
La información completa sobre los riesgos aplicables al Fondo se encuentra en el Folleto y en el Documento de datos fundamentales para el inversor (KIID).
Gestión
Información importante
Excepto indicación contraria, la fuente de datos de rentabilidad, composición y distribución de la cartera es Morningstar. La presente información no debe considerarse como asesoramiento o recomendación. Si no está seguro sobre si una inversión es adecuada para usted, póngase en contacto con un asesor financiero autorizado. Se ha tenido cuidado de asegurar que la información proporcionada por Morningstar sea correcta, si bien Morningstar no garantiza, representa ni garantiza el contenido de la información, ni asume ninguna responsabilidad por errores, inexactitudes, omisiones o cualquier inconsistencia en el presente documento.
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