Saviez-vous que 76 % des investisseurs institutionnels pensent que les marchés privés surpasseront les marchés publics au cours des cinq prochaines années?
Ou encore que la part des marchés privés dans les portefeuilles mondiaux est passée à 12,5 % en moyenne?
Ou que près de 60 % des investisseurs pensent que les fonds Evergreen atteindront ou dépasseront le niveau des fonds d’investissement à capital fixe en tant que principal vecteur d’accès aux marchés privés au cours de la prochaine décennie?
Notre étude sur les marchés privés de 2026 s’appuie sur le point de vue de 500 investisseurs institutionnels qui gèrent 6,5 billions de dollars d’actifs en Asie, en Europe et en Amérique du Nord.
L’étude met en évidence que la dynamique reste forte, car les investisseurs s’intéressent de plus en plus à la place des marchés privés dans les portefeuilles, à la manière dont les rendements sont générés et aux voies d’accès à ces marchés. En parallèle, des questions liées aux frais de transaction, aux contraintes de liquidité et aux problèmes d’évaluation persistent, soulignant la nécessité de poursuivre l’innovation en matière de structures de fonds et de modèles de gouvernance.
Étonnamment, la situation diffère selon les régions et les types d’investisseurs. Une grande partie des investisseurs européens ont déjà atteint leurs objectifs de répartition, tandis que les investisseurs asiatiques expriment des inquiétudes croissantes concernant la volatilité et que les investisseurs nord-américains affichent de fortes intentions de croissance tout en restant prudents face aux risques liés à la liquidité et au rendement.
Cette étude met en lumière les principales tendances, occasions et barrières auxquelles les investisseurs sont confrontés dans leur quête de rendement supérieur à long terme.
Téléchargez l’étude pour découvrir comment les marchés privés continueront à orienter les placements des investisseurs institutionnels en 2026 et au-delà.
Faits saillants
Parmi les nombreux résultats obtenus, voici quelques-uns des thèmes dont les investisseurs nous ont parlé.
%
des répondants prévoient d’augmenter leur part des marchés privés au cours des deux prochaines années
points de pourcentage d’augmentation du nombre d’investisseurs qui privilégient le co-investissement comme moyen d’accès aux marchés privés
points de pourcentage de réduction de la proportion d’investisseurs qui déclarent que la durabilité est un facteur important ou déterminant dans leurs décisions d’investissement sur les marchés privés
De quoi parle-t-on?
Contenu des principales parties de l’étude :
Faits saillants régionaux et sur les types d’investisseur
Les investisseurs nord-américains, européens et asiatiques adoptent des approches de plus en plus distinctes à l’égard des marchés privés. Ces différences sont structurelles plutôt que cycliques, façonnées par de différents états de maturité du marché, de sophistication institutionnelle et de contexte local.
Répartition des actifs et attentes en matière de rendement
Les attentes des investisseurs quant au rendement des marchés privés varient fortement selon l’horizon temporel. Au cours des 12 prochains mois, seuls 2 % s’attendent à ce que les marchés privés surpassent les marchés publics. Cependant, à plus long terme, la confiance dans la capacité des marchés privés à surpasser les marchés publics augmente considérablement.
Comment les investisseurs accèdent aux marchés privés
Plutôt que d’opter pour une seule voie d’accès, les investisseurs semblent de plus en plus se tourner vers des structures hybrides, combinant des fonds d’investissement à capital fixe traditionnels avec des co-investissements, des véhicules multi-actifs, des structures permanentes et, dans le cas des régimes à cotisations déterminées, des solutions pour fonds de garantie.
Risques et défis
Les principaux obstacles auxquels sont confrontés les investisseurs aujourd’hui ne concernent plus la nouveauté ou le manque de familiarité. Ils reflètent plutôt les difficultés qui se posent lorsqu’une répartition prend de l’ampleur, et qu’elle devient intégrée et stratégiquement importante.
Durabilité
Les investisseurs continuent de considérer la durabilité comme un facteur important lorsqu’ils investissent sur les marchés privés. Toutefois, ils sont désormais moins nombreux à considérer la durabilité comme un facteur déterminant dans leur prise de décision. Cela suggère que la durabilité s’est davantage institutionnalisée et qu’elle est moins considérée comme un enjeu à part entière.
Veuillez fournir vos renseignements pour télécharger une copie de l’étude de cette année
Webémission : Étude sur les marchés privés 2026
Joignez-vous à David Hedalen, qui occupe le poste de Head of Private Markets Research, Melissa Bocklemann, au poste de Head of Private Debt Investment Specialists, Callum Fraser, au poste de Head of Private Markets Equity Investment Specialists et Steven Gardner, au poste de Head of Institutional pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, lors de notre prochain webinaire. Ils examineront les principales conclusions de notre dernière étude et discuteront de leur portée pour 2026 et au-delà.
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