Klimaresilientes Wachstum in einer Kernkomponente eines Anleiheportfolios

Neue Investment-Perspektiven durch den Klimawandel Mit dem Übergang zu einer emissionsarmen Wirtschaft entwickeln sich die aus dem Klimawandel resultierenden Chancen und Risiken zu einem entscheidenden Faktor für die Bonität von Unternehmen und deren langfristiges Wertschöpfungspotenzial.

Aus unserer Warte haben die Märkte die Auswirkungen der Dekarbonisierung oder die physischen Risiken des Klimawandels noch nicht in vollem Umfang eingepreist. Daraus ergeben sich attraktive Chancen in Form von Investments in Emittenten mit glaubwürdigen Klimastrategien, die in diesem Transformationsprozess eine bessere Ausgangsposition haben und daher davon profitieren dürften.

Aviva Investors ist schon seit Jahrzehnten an den Märkten für Unternehmensanleihen und nachhaltige Anlage aktiv. Der Aviva Investors Global Climate Credit Fund ist eine aktiv verwaltete Strategie mit Schwerpunkt auf globalen Investment-Grade-Anleihen. Ziel ist es, den Bloomberg Global Aggregate Corporate Index zu übertreffen. Dazu wird in Unternehmen investiert, die sich mit effektiven Lösungen dem Klimawandel stellen und bis 2050 klimaneutral werden wollen.

Was spricht für ein Investment in dieses Marktsegment?

Unsere klimaorientierte Investment-Grade-Strategie am Markt für Unternehmensanleihen ist auf Rendite- UND Klimaziele ausgerichtet.

Als langfristige Ankerstrategie am Rentenmarkt erschließt sie für Anleger eine wachsende Zahl von klimafreundlichen Investments. Sie federt das Transitionsrisiko ab und erfreut sich großer Beliebtheit bei auf Klimaneutralität fokussierten Anlegern, indem sie zu einer Ausweitung der Liquiditätsspielräume für klimabewusste Emittenten und einer potenziellen Spread-Verengung beiträgt.

Laufende Erträge und langfristiges Kapitalwachstum

Unser Ziel ist es, über das gesamte globale Investment-Grade-Spektrum diversifizierte Überrenditen zu erzielen. Im Vordergrund stehen dabei die Maximierung der risikobereinigten Renditen und verstärkter Kapitalerhalt.

Klimaneutralität bis 2050

Die Strategie setzt ganz auf Unternehmen, die sich an wissenschaftlich fundierten Zielen (Sience-Based Targets – SBTs) oder ähnlichen Zielvorgaben bis 2040 orientieren. Damit ist das Portfolio auf Klimaneutralität bis 2050 ausgerichtet.

Wertentwicklung des Fonds und wichtige Daten

Über die Links unten können Sie sich in unserem Fondscenter die aktuellsten Kurs- und Wertentwicklungsdaten anzeigen lassen. Bei Fragen steht Ihnen unser Vertriebsteam gerne zur Verfügung.

Aviva Investors Global Climate Credit Fund (SICAV)

Ein aktiv verwalteter Fonds mit Schwerpunkt auf globalen Investment-Grade-Anleihen. Investiert wird in Unternehmen, die sich mit effektiven Lösungen dem Klimawandel stellen und bis 2050 klimaneutral werden wollen.

Anlagephilosophie

Aus unserer Sicht sind klimaorientierte Unternehmensanleihen eine attraktive Möglichkeit, stabile langfristige Outperformance in einer Investment-Grade-Kernkomponente eines Anleiheportfolios zu erzielen und dabei gleichzeitig Unternehmen bei der Umorientierung auf emissionsarme Geschäftsmodelle zu unterstützen.

Unsere Strategie investiert in ein breit gefasstes Universum von Emittenten und legt dabei den Schwerpunkt auf die Unternehmen, die sich mit Klimaschutz, Klimaanpassung und resilienten Zukunftsstrategien aktiv den Herausforderungen des Klimawandels stellen. Ebenfalls in unserem Portfolio vertreten sind grüne, soziale und nachhaltige Anleihen sowie Sustainability-Linked Bonds*, über die positive Veränderungen für Umwelt und Gesellschaft finanziert werden.

Unser Global Climate Credit-Ansatz bei diesem Fonds überzeugt mit folgenden zentralen Stärken:

Maßgeschneiderter Klimaansatz

Mit unserem maßgeschneiderten Klimafilter stecken wir den Rahmen unseres Anlageuniversums ab und übersetzen Kategorisierungen an den Anleihemärkten in Lösungen, die operativ aufeinander abgestimmt sind und mit Klimazielen in Einklang stehen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, Potenzial für diversifiziertes Alpha aus einem breit gefächerten Spektrum an Möglichkeiten herauszufiltern.

Robuste Portfolios

Unser Ziel ist verstärkter Kapitalerhalt durch systematisches Risikomanagement, das einer zu starken Beta-Abhängigkeit gegensteuert. Wir investieren mit einem High-Conviction-Ansatz, der Portfolios in resilienten, ertragsstarken Portfolios verankert, und nutzen dabei taktisch auch Wertsteigerungspotenzial.

Gezielter aktiver Dialog

Wir wollen mit unseren unternehmensweiten Climate Stewardship-Aktivitäten und unseren Portfoliomanagement-Programmen wirklich etwas bewegen. Wir halten unsere Unternehmen/Emittenten dazu an, Science-Based Targets einzuführen und auf eine Zielerreichung von 100% bis 2040 hinzuarbeiten, um den Fonds so auf Klimaneutralität bis 2050 auszurichten. Lassen die Fortschritte zu wünschen übrig, greift ein Eskalationsprozess, der letztlich zum Verkauf von Positionen in Unternehmen führen kann, die unter unseren Mindesterwartungen bleiben.

*Grüne, soziale und Nachhaltigkeitsanleihen: Anleihen zur Finanzierung von Projekten mit positiven Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft oder positiven Nachhaltigkeitseffekten.

Sustainability-Linked Bonds: Anleihen, die an die Erreichung bestimmter Kennzahlen als Gradmesser für einen positiven Beitrag zu ökologischen, sozialen oder Nachhaltigkeitszielen gekoppelt sind.

Mehr über unsere Anleihe-Kompetenzen erfahren

Investmenteinblicke

Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.

House View

Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Unser House View stellt jedoch die beste kollektive Beurteilung des aktuellen und zukünftigen Anlageumfelds durch unser Anlageteam dar.

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Wesentliche Risiken

Hier finden Sie eine Zusammenfassung wesentlicher Risiken. Weitere Informationen zu allen Risiken und Risikoprofilen des Fonds entnehmen Sie bitte dem entsprechenden Basisinformationsblatt und dem Prospekt.

Anlage- und Währungsrisiko

Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch sinken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Kredit- und Zinsrisiko

Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze und der Bonität des Emittenten beeinflusst. Anleihen mit einem höheren Renditepotenzial sind meistens auch mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet.

Risiko illiquider Wertpapiere

Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können ihrem Wesen nach schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird, zu verkaufen sein (insbesondere in großen Mengen). Deshalb können ihre Preise schwanken.

Kontrahentenrisiko

Dem Fonds könnten Verluste entstehen, wenn einer seiner Geschäftspartner seine Verbindlichkeiten gegenüber dem Fonds nicht mehr erfüllen will oder kann. 

Derivaterisiko

Es können Anlagen in Derivate getätigt werden, die komplex und hochvolatil sein können. Derivate erbringen möglicherweise nicht die erwartete Performance, sodass der Fonds erhebliche Verluste erleiden kann.

Nachhaltigkeitsrisiko

Das Nachhaltigkeitsrisiko kann abhängig von den vom Investment Manager identifizierten Anlagechancen schwanken. Damit unterliegt der Fonds einem Nachhaltigkeitsrisiko, das den Wert der Geldanlage langfristig beeinträchtigen kann.

Währungsrisiko.

Der Fonds unterliegt einem Risiko in Bezug auf verschiedene Währungen. Es werden Derivate eingesetzt, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen zu minimieren, die damit jedoch nicht unbedingt immer eliminiert werden können. 

Global Climate Credit Team

Federführend bei unserer Global Climate Credit-Strategie sind Thomas Chinery und Justine Vroman, beide ausgewiesene Experten für Klima, Stewardship und nachhaltige Anlagen.  Das Team profitiert von der Expertise der mehr als 80 Spezialisten, die auf der einheitlichen Anleiheplattform von Aviva Investors bereichsübergreifend zusammenarbeiten.

  • Justine Vroman

    Senior Portfolio Manager

  • Thomas Chinery

    Senior Portfolio Manager

    • Kontakt

    Unser Vertriebsteam steht Ihnen bei Fragen gerne zur Verfügung.

    Alle Ansprechpartner anzeigen

    Mehr Informationen

    Anleihen

    Festverzinsliche Anlagen sind ein unverzichtbarer Baustein, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen, z. B. Erträge, Inflationsschutz, Management von Verbindlichkeiten und Kapitalzuwachs.

    Weitere Informationen

    Hinweise für Anleger im Vereinigten Königreich: Dieser Fonds hat seinen Sitz in Luxemburg und wurde von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassen. Der Fonds ist im Vereinigten Königreich im Rahmen des Overseas Funds Regime anerkannt, ist aber kein im Vereinigten Königreich zugelassener Fonds und unterliegt daher nicht den dort geltenden Offenlegungspflichten für die Kennzeichnung als nachhaltige Investition. Britische Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass sie die Möglichkeit einer Beschwerde über den Fonds, seine Verwaltungsgesellschaft oder Verwahrstelle haben. Eine solche Beschwerde erfüllt jedoch unter Umständen nicht die Voraussetzungen für die Schlichtung durch den britischen Financial Ombudsman Service, und eventuelle Ansprüche aus Verlusten in Zusammenhang mit der Verwaltungsgesellschaft oder der Verwahrstelle sind nicht durch das Financial Services Compensation Scheme (FSCS) gedeckt. Britische Anleger sollten daher vor einer Anlageentscheidung eine unabhängige Finanzberatung in Erwägung und seien für weitere Informationen auf den Prospekt verwiesen.