Compass

Thema der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats ist der Bulk Purchase Annuity (BPA)-Markt – ein kleines Rädchen im großen Marktgetriebe, das viel bewegt.

In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats stellen wir SHIELD vor, das von unserem Fixed-Income-Bereich entwickelt Konzept zur Absicherung gegen Verlustrisiken. SHIELD ist auf die Stärkung der Resilienz unserer Portfolios unter schwierigen Marktbedingungen bei gleichzeitiger Kapitaleffizienz ausgerichtet.

In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats setzt sich unser Team für Lösungen mit den Gründen für die Ausweitung des Gilt-Swap-Spread und den Implikationen dieser Entwicklung für Anleger in Staatsanleihen, insbesondere Versicherer, auseinander.

In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats beleuchtet unser Team für Lösungen die Implikationen eines Umfelds längerfristig höherer Zinsen in den USA und was ein solches für für Anleger in Investment-Grade (IG)-Anleihen bedeuten könnte.

In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats erläutert unser Team für Schwellenländeranleihen, warum die Sterne für Schwellenländeranleihen nach der ein oder anderen enttäuschten Hoffnung nun günstig stehen und Outperformance gegenüber anderen Segmenten des Anleihemarktes erwarten lassen.

Im Juni schauen unsere Credit Teams unter die Motorhaube des Wachstumsmotors der europäischen Industrie.

Schwellenländeranleihen waren in diesem Jahr bislang einer der wenigen Lichtblicke für Anleger, die noch ihre liebe Not damit haben, die Auswirkungen der durch die US-Politik ausgelösten Verwerfungen abzuschätzen. In diesem Artikel beleuchten Carmen Altenkirch und Nafez Zouk, warum der Markt gut aufgestellt ist, um anhaltenden Marktturbulenzen zu trotzen.

Anleger sollten Schwellenländeranleihen in Hartwährung als langfristige strategische Allokation in einem Rentenportfolio mit renditesteigendem Effekt und nicht nur als kurzfristige taktische Option betrachten. 

Im Mai diskutiert unser EMD-Team, wie sich ein Anleiheportfolio am besten durch unsicheres Fahrwasser steuern lässt.

In diesem Monat beleuchten unsere Fixed-Income-Teams die Faktoren, die ausschlaggebend sind für die Konvergenz von Schwellen- und Industrieländern, beschäftigen sich damit, was angesichts des Hybrid-Booms in den USA zu erwarten ist, sowie mit der anhaltenden Beliebtheit von Geldmarktfonds und dem Auf und Ab bei Hochzinsanleihen. 

In diesem Monat beleuchten unsere Fixed-Income-Teams den Emissionsboom bei Hybridanleihen und wägen die Risiken und Chancen potenzieller Zölle, Zinsänderungen und fiskalpolitischer Entwicklungen gegeneinander ab.

Trotz Bedenken im Hinblick auf einen neuerlichen Inflationsanstieg, eines globalen Wahlmarathons sowie volatiler Wirtschaftsdaten und sich verändernder Zinssenkungserwartungen reagierten die Spreads am Markt für Unternehmensanleihen kaum auf die Turbulenzen des Jahres 2024. Wie sieht es für 2025 aus?

In diesem Artikel beleuchten wir, warum Anleger in Schwellenländeranleihen geopolitische Risiken messen und im Auge behalten müssen.

In diesem Artikel beleuchten wir, wie die beeindruckende Entwicklung der Schwellenländer in Zeiten globaler Volatilität in der Wirtschaft zu erklären ist und wie Anleger in Schwellenländeranleihen davon profitieren können.

Die Entwicklung von Investment-Grade-Unternehmensanleihen zum Jahresauftakt 2024 ist vielversprechend – aber ist dies wirklich ein „Goldlöckchen“-Umfeld für diese Anlageklasse? In ihrer neuesten Q&A-Runde beleuchten James Vokins und Chris Higham aus unserem Credit Team die Chancen und Risiken an diesem Markt.

In dieser Weihnachtsausgabe unserer monatlichen Reihe teilen unsere auf Investment-Grade- oder High-Yield-Anleihen, Schwellenländeranleihen oder internationale Staatsanleihen spezialisierten Teams ihre Einschätzungen zu einem Panoptikum von wichtigen Themen aus dem Anleiheuniversum.