Aviva Investors - Emerging Markets Corporate Bond Fund Ay USD Acc

ISIN

LU2431969141

Anlageklasse

Anleihen

NIW

11.16 USD (zum 15/07/2026)

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Fondsüberblick

Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erwirtschaften und den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber langfristig, d. h. in einem Zeitraum von 5 Jahren oder mehr, zu steigern.

Anlagepolitik:Der Fonds legt überwiegend in Anleihen an, die von Unternehmen in Schwellenländern begeben werden. Konkret investiert der Fonds jederzeit mindestens zwei Drittel des Gesamtnettovermögens (ohne Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente) in Anleihen von Unternehmen oder Regierungen mit Sitz oder überwiegender Geschäftstätigkeit in Schwellenländern weltweit. Der Teilfonds kann bis zu 5 % des Gesamtnettovermögens in Wertpapiere ohne Rating und bis zu 10 % seines Gesamtnettovermögens in notleidende Wertpapiere investieren. Der Teilfonds kann zudem bis zu 5 % in bedingte Wandelanleihen (Coco-Bonds) investieren.

Der Anlageverwalter trifft aktiv die Anlageentscheidungen für den Fonds.

Weitere Informationen zu die Risiken dieses Fonds erfahren.

Weitere Informationen zu unseren Offenlegungen zur Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft.

Währung der Anteilsklasse
USD
Ertragsart (Inc / Acc)
Thesaurierend
Anteilsklasse
Ay
Mindestanlage
USD -
Fondsvolumen (zum 15/07/2026)
USD 673.12m
Auflagedatum der Anteilsklasse
24/01/2022
Auflagedatum des Fonds
13/11/2012
Performance-Benchmark
JPM CEMBI Broad Diversified TR USD
Fondsvolatilität
3.26
Volatilität Benchmark
2.94
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Ausschüttungsdaten
-
Ausschüttungshäufigkeit
-
Letzte Dividende
-

Historische Rendite

Die historische Rendite veranschaulicht die in den letzten zwölf Monaten ausgewiesenen Ausschüttungen als Prozentsatz des Anteilspreises zum angegebenen Datum. Dabei werden die Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt. Die Anleger bezahlen möglicherweise weitere Gebühren auf ihre Ausschüttungen.

0.00%

Zugrunde liegende Rendite

Die zugrunde liegende Rendite veranschaulicht den annualisierten Ertrag nach Abzug der Fondsgebühren als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug der Ausgabeaufschläge und entspricht dem Bruttoertrag vor der Besteuerung der Ausschüttungen.

-

Ausschüttungsertrag

Die Ausschüttungsrendite veranschaulicht den Betrag, der voraussichtlich in den nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet wird, als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug

-
Fondserträge (vor Gebühren und Steuern)*
-
Ertrags-Benchmark (vor Gebühren und Steuern)*
-
Handelswährung
USD
NIW (zum 15/07/2026)
11.16
Tägliche Veränderung
0.06%
12 Months NAV high (zum 17/06/2026)
11.18
12 Months NAV low (zum 16/07/2025)
10.60
Bewertungshäufigkeit
Täglich
ISIN
LU2431969141
SEDOL
BPRB7G5
MEXID
-
Bloomberg
AVMCBAU LX

Kumulierte Wertentwicklung

Fondsname Fund ID

Quelle: Morningstar

Fondskommentar

Zusammenfassende Bewertung (zum Juni 2026)

Unternehmensanleihen aus Schwellenländern profitierten im Mai von einem positiven Umfeld, wobei die Nachfrage sowohl im Segment der höherwertigen als auch der niedriger eingestuften Anleihen stabil blieb. Vor diesem Hintergrund erzielte der Fonds ein starkes Ergebnis im Vergleich zu seiner Benchmark. Auf Emittentenebene leistete unsere Position in Aegea Finance einen bemerkenswerten Beitrag.

Gebühren & Kosten

Anlagegebühren %

Ausgabeaufschlag (max.) Ausgabeaufschlag (max.)

Ausgabeaufschlag (max.)

Vor der Anlage kann von Ihrem Geld eine einmalige Gebühr abgezogen werden. Die Gebühr entspricht meistens einem Prozentsatz des investierten Betrags und wird zusätzlich zum Preis der erworbenen Anteile in Rechnung gestellt. Der Ausgabeaufschlag wird vor dem Kauf der Anlage abgezogen und ist auch unter der Bezeichnung Erwerbskosten bekannt.

 5.00

Rücknahmeabschlag (max.) Rücknahmeabschlag (max.)

Rücknahmeabschlag (max.)

Bei der Rücknahme der Anteile wird eine einmalige Gebühr von den Verkaufserlösen der Anteile abgezogen, bevor sie ausgezahlt werden. Diese Gebühr wird Rücknahmeabschlag genannt.

 0.00

Laufende Kosten Laufende Kosten

Laufende Kosten

Die laufenden Kosten entsprechen den Kosten, die auf der Grundlage der Kosten des Vorjahrs jährlich zu zahlen sind. Die laufenden Kosten bestehen aus verschiedenen Posten, u.a. Fondsverwaltungsgebühr, Honorare, Auditgebühren und Verwahrungskosten. Allfällige Performance-Gebühren sind in diesem Betrag nicht enthalten.

 1.78

Verwaltungsgebühr (max.) (in laufenden Kosten inbegriffen) Verwaltungsgebühr (max.)

Verwaltungsgebühr (max.)

Die Verwaltungsgebühr ist eine feste Gebühr und umfasst die Kosten, die sich aus der Verwaltung der Anlagen des Fonds ergeben. Sie fällt täglich als Prozentsatz des Nettovermögenswerts des Fonds an und wird vom Fondsvermögen abgezogen.

 1.60

Performance-Gebühr (max.) Performance-Gebühr (max.)

Performance-Gebühr (max.)

Der Prozentsatz der Outperformance gegenüber der Hurdle Rate und/oder der Benchmark, der als Performance-Gebühr berechnet wird.

 -

Portfolio

Portfolio-Statistik (zum 30/06/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Alpha Definition von Alpha

Alpha

Gibt die Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark an.

 -1.71 -0.58 -

Beta Definition von Beta

Beta

Maßstab für die Volatilität des Fonds gegenüber dem Markt. Liegt das Beta unter 1, ist der Fonds weniger volatil als der Markt, liegt es über 1, ist der Fonds volatiler als der Markt. Beispielsweise ist zu erwarten, dass ein Fonds mit einem Beta von 1,2 auf 1,2 steigt, wenn die Benchmark um 1 Einheit steigt, oder um 1,2 Einheiten sinkt, wenn die Benchmark um 1 Einheit sinkt.

 1.10 1.06 -

Information ratio Definition von Information ratio

Information ratio

Ein Maßstab für die Fähigkeit des Fondsmanagers, systematisch Überschussrenditen gegenüber dem Vergleichsindex des Fonds zu erzielen. Je höher die Information Ratio ist, desto konsequenter erzielt der Manager sein Ziel.

 -2.86 -0.49 -

Korrelation (%) Definition von Korrelation (%)

Korrelation (%)

Maßstab für das Ausmaß, in dem der Fonds und die Benchmark sich gleich verhalten. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass der Fonds sich genau wie der Vergleichsindex entwickelt.

 98.01 95.43 -

Sharpe-Ratio Definition von Sharpe-Ratio

Sharpe-Ratio

Ein Maßstab für die risikobereinigte Performance des Fonds. Je höher die Sharpe Ratio des Fonds ist, desto besser war dessen historische risikobereinigte Wertentwicklung. Die Kennzahl sollte zum Vergleich mehrere Fonds und nicht nur für einen Fonds eingesetzt werden.

 0.41 0.67 -

Annualisierte Volatilität (%) Definition von Annualisierte Volatilität (%)

Annualisierte Volatilität (%)

Ein Maßstab für die Streuung des Fondsertrags. Ist die Volatilität höher, ist der Ertrag des Fonds auf ein breiteres Spektrum von Vermögenswerten verteilt, ist die Volatilität jedoch niedriger, ist der Ertrag des Fonds auf weniger Vermögenswerte verteilt.

3.26 4.09 -

Tracking Error (%) Definition von Tracking Error (%)

Tracking Error (%)

Ein Maßstab, der anzeigt, wie genau der Fonds seiner Benchmark folgt. Ein passiver Fonds sollte einen Tracking Error von beinahe null aufweisen, während ein aktiv verwalteter Fonds normalerweise einen höheren Tracking Error hat.

 0.54 0.89 -

*

Read more about Anleihenstil Anleihenstil (zum 30/06/2026)

Die Fixed-Income-Style-Box stellt die gesamte Zinssensitivität des Fonds (horizontale Achse) und die Kreditqualität (vertikale Achse) dar. Sie wird erstellt, indem die Rentenbestände des Fonds nach Zinssensitivität (gemessen an der durchschnittlichen Duration) und Kreditqualität klassifiziert werden.
Höhere Anteile in den Quadranten oben links der Style Box stehen im Allgemeinen für ein konservatives Rentenengagement mit Anleihen in Investment-Grade-Qualität und kurzer bis mittlerer Laufzeit. Größere Anteile in den unteren rechten Bereichen der Style Box deuten hingegen auf eine risikoreichere Rentenallokation hin, die jedoch potenziell höhere Renditen erzielen kann.
Legende:
Ltd: Begrenzt. Duration <= 4,5 Jahre
Mod: Mittel. Duration > 4,5 und <= 7 Jahre
Ext: Lang. Duration > 7,0 Jahre.

Niedrig: Geringe Qualität (durchschnittliche Bonität < BBB)
Mittel: Mittlere Qualität (durchschnittliches Rating < AA und >= BBB)
Hoch: Hohe Qualität (durchschnittliches Rating AAA oder AA).

Kreditqualität

Read more about Credit Quality Breakdown Aufschlüsselung der Kreditqualität (zum 30/06/2026)

Weltweit stammen die Kreditratings aus der Fixed-Income-Umfrage des Fondsanbieters:Staatsanleihen, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Unter B und Nicht bewertet.AAA-Anleihen weisen die höchste Bonitätsbewertung auf.Für die Berechnungen von Morningstar werden US-Staatsanleihen als AAA eingestuft.Bei Kommunalanleihen gelten alle Bewertungen ab BBB oder niedriger als Hochzins- bzw. Junk-Anleihen.Nicht bewertete Kommunalanleihen werden in der Regel als BBB eingestuft.Andere nicht bewertete Anleihen gelten im Allgemeinen als B.Morningstar verwendet die in der Umfrage ausgewiesene Bonitätsaufteilung zur Berechnung der durchschnittlichen Kreditqualität. Weitere Details finden Sie im Methodikpapier.

% of Bond % of Bond

AAA

-0.46

BB

39.82

AA

6.56

B

14.65

A

11.88

Below B

3.61

BBB

18.03

Not Rated

5.91

Anleihenstatistik

Read more about Interest Rate Risk Zinsanderungsrisiko(zum 30/06/2026)

Das Zinsrisiko bezeichnet die Wahrscheinlichkeit, dass Anlagen in Rentenfonds infolge unerwarteter Zinsänderungen Verluste erleiden.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Die durchschnittliche effektive Laufzeit ist ein gewichteter Durchschnitt aller Laufzeiten der Anleihen in einem Portfolio, berechnet durch Gewichtung der effektiven Laufzeit jeder Anleihe mit dem Marktwert des Wertpapiers. Die durchschnittliche effektive Laufzeit berücksichtigt alle vorzeitigen Hypothekenrückzahlungen, Verkaufsoptionen und variablen Kupons. Fonds mit längerer Laufzeit gelten allgemein als zinssensitiver als solche mit kürzerer Laufzeit. Wir weisen die durchschnittliche effektive Laufzeit für steuerpflichtige Renten- und Mischfonds sowie die durchschnittliche Nominallaufzeit für Kommunalanleihenfonds aus. Da diese Daten per Umfrage erhoben werden, ist zu beachten, dass verschiedene Fondsgesellschaften unterschiedliche Zinsannahmen zur Bestimmung der Kündigungswahrscheinlichkeit und des Zeitpunkts verwenden können. Grundsätzlich gilt: Je länger die Laufzeit, desto höher das Zinsrisiko. Ist keine Duration verfügbar, wird dieses Maß für die Berechnung der Renten-Stilbox verwendet.

10.97

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Ein Maß für die Zinssensitivität eines Fonds – je länger die Duration, desto empfindlicher reagiert der Fonds auf Zinsänderungen.

4.25

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Weltweit stammen die Kreditratings aus der Fixed-Income-Umfrage des Fondsanbieters:Staatsanleihen, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Unter B und Nicht bewertet.AAA-Anleihen weisen die höchste Bonitätsbewertung auf.Für die Berechnungen von Morningstar werden US-Staatsanleihen als AAA eingestuft.Bei Kommunalanleihen gelten alle Bewertungen ab BBB oder niedriger als Hochzins- bzw. Junk-Anleihen.Nicht bewertete Kommunalanleihen werden in der Regel als BBB eingestuft.Andere nicht bewertete Anleihen gelten im Allgemeinen als B.Morningstar verwendet die in der Umfrage ausgewiesene Bonitätsaufteilung zur Berechnung der durchschnittlichen Kreditqualität. Weitere Details finden Sie im Methodikpapier.

BB

Kreisdiagramm

Vermogensallokation (zum 30/06/2026)

Balkendiagramm

Vermogensallokation (zum 30/06/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
Name Fälligkeit Land Fonds (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 7.81
2 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd. - SGP 2.35
3 PT Freeport Indonesia - IDN 1.91
4 BBVA Mexico SA - MEX 1.59
5 First Quantum Minerals Ltd. - ZMB 1.55
6 Ihs Holding Limited - NGA 1.53
7 Thaioil Treasury Center Co Ltd. - THA 1.51
8 United Overseas Bank Ltd. - SGP 1.45
9 Standard Chartered PLC - GBR 1.35
10 Bangkok Bank Public Company Limited (Hong Kong Branch) - THA 1.35

Risiken

Management

  • Firmenname

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Rechtsform

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Hauptsitz

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Ja

Fondsmanager

Fondsmanager

Aaron Grehan

Fondsmanager startdatum

8 Nov. 2013

Manager biographie

Aaron Grehan ist Deputy Head of Emerging Markets Debt und Senior Portfolio Manager mit Co-Management-Verantwortung für Staatsanleihen in harter Währung und Unternehmensanleihen. Er stieß im Jahr 2010 zum Team und hat seitdem die Position des Co-Managers für die Hartwährungsstrategie und die 2012 eingeführte unternehmensorientierte Strategie inne. Bevor er im Jahr 2010 seine Tätigkeit im Emerging Markets Debt-Team aufnahm, war Aaron Grehan Fondsmanager im Liability Driven Fixed Income-Team. Zu seinen Aufgabenschwerpunkten gehörten die Zusammenstellung und die Verwaltung der Unternehmensanleihen-Portfolios. Davor hatte er Positionen im Credit-Team inne und leistete Unterstützung bei der Verwaltung der aktiven Strategien für auf Pfund Sterling und auf Euro lautende Unternehmensanleihen sowie im Bereich Erfolgsmessung. Aaron Grehan besitzt das IMC und ist Chartered Financial Analyst (CFA®).

Fondsmanager

Devin Cameron

Fondsmanager startdatum

31 Juli 2025

Manager biographie

Devin is currently on secondment, serving as a Portfolio Manager. In this role, he divides his time between his responsibilities as an analyst within the Emerging Market Corporate Debt team and his fund management duties, working closely with Aaron Grehan on the Emerging Market Corporate Debt strategies. Before joining Aviva Investors, Devin was a credit analyst at J. Stern & Co., a private investment office, where he worked across two funds with a focus on emerging market corporate debt. Prior to that, he worked at Bloomberg LLP within the financial analytics team. Devin holds a Bachelor’s degree in Economics from the University of Stellenbosch, an Honours degree in Financial and Investment Management from the University of South Africa, and is also a CFA Charterholder.

Registrierte Länder

  • Schweiz
  • Liechtenstein
  • Luxemburg
  • Portugal

Dokumente

Anzeigen der rechtlichen Dokumente der Fonds-Palette.

Wichtige Informationen

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