Investir dans la transition climatique

L’ampleur et l’urgence des changements nécessaires pour s’assurer que les émissions mondiales de gaz à effet de serre sont alignées sur une trajectoire de 1,5 degré Celsius auront des répercussions sur tous les secteurs de l’économie mondiale.

Notre Core Plus Climate Transition Fund sert à investir dans des titres de créance de sociétés qui suscitent des changements fondamentaux vers un avenir durable. Nous investissons avec deux objectifs à l’esprit qui, selon nous, sont tout aussi importants et positivement alignés pour :

Favoriser la croissance du capital à long terme

Soutenir la transition vers un monde à faibles émissions de carbone

Les possibilités d’investissement dans la stratégie sont liées aux thèmes d’investissement ci-dessous et alignées sur les principes des objectifs de développement durable des Nations Unies suivants :

Énergie propre et abordable

Lutte contre les changements climatiques

Notre approche

Nous regardons au-delà des émissions de l’entreprise pour déterminer les gagnants de la transition dans un large éventail de secteurs. Premièrement, nous excluons les entreprises de combustibles fossiles à forte teneur en émissions de carbone. Nous investissons ensuite dans les titres de créance de sociétés qui cherchent à atténuer les changements climatiques ou à s’y adapter, ou qui sont axées sur la transition, tout en tirant parti de notre envergure et de notre influence pour interagir avec les sociétés du portefeuille. Grâce à cette approche, les investisseurs bénéficient des avantages suivants : croissance rentable, résilience dans tous les cycles de marché et influence sur des résultats positifs.

Construction de portefeuille

En plus des formes plus traditionnelles de sources alpha, en ce qui concerne les titres à revenu fixe, nous tirons parti de la constitution du portefeuille comme source alpha distincte et unique. L’avantage de cette approche est la capacité d’accepter et de travailler avec des contraintes d’investissement significatives tout en préservant largement le risque/rendement par rapport aux stratégies sans contrainte. Cette source alpha nous permet également de créer un portefeuille qui assure un meilleur équilibre des rendements dans divers résultats du marché sans avoir à faire de compromis importants. La mise à profit de cette source alpha est particulièrement utile, tout comme notre modèle exclusif de lutte contre les changements climatiques qui couvre un large éventail d’industries et vise à réduire les risques liés à la décarbonisation et aux catastrophes climatiques physiques intégrés aux chaînes de valeur. Cette approche nous procure une plus grande certitude, tout en atteignant simultanément les objectifs d’investissement et de lutte contre les changements climatiques.

Soutien à la transition

Le parcours menant à la carboneutralité présente des risques mais aussi des occasions dans tous les secteurs. L’accent que nous mettons sur les solutions et les thèmes de transition nous permet de repérer les sociétés dont les services et les produits produisent des résultats tangibles à l’appui de la lutte contre les changements climatiques. Cet axe contribue également à optimiser l’ensemble des possibilités et le potentiel de la stratégie, afin d’obtenir un rendement supérieur constant à long terme. 

Chefs de file en matière d’intendance et d’engagement

Les avoirs en portefeuille sont ciblés avec deux demandes d’engagement dans le temps : des cibles fondées sur des données scientifiques et les divulgations du Carbon Disclosure Project (CDP). Nous collaborons également activement avec les gouvernements, les décideurs politiques, les ONG, les universitaires et d’autres influenceurs clés pour corriger les défaillances importantes du marché.

Principaux risques

Les investissements à revenu fixe ont la réputation d’être sûrs, mais ils ne sont pas sans risques. Les risques ci-dessous sont présentés à titre indicatif. Il en existe d’autres. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec notre équipe d’investissement.

Risque d’investissement

La valeur d’un investissement et son revenu peuvent autant diminuer qu’augmenter, de même que fluctuer en réaction à l’évolution du marché. Il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant initialement investi.

Risque de crédit et de taux d’intérêt

Les valeurs obligataires évoluent en fonction des taux d’intérêt et de la solvabilité de l’émetteur. Les obligations qui offrent un potentiel de revenu plus élevé présentent généralement un risque plus élevé de défaut de paiement. 

Risque lié aux instruments dérivés

Les investissements peuvent être réalisés dans des instruments dérivés à des fins de couverture seulement, ce qui peut constituer une stratégie complexe et très volatile. Les instruments dérivés peuvent ne pas fonctionner comme prévu, ce qui peut entraîner des pertes importantes. 

Risque lié à la liquidité des titres

Certains investissements peuvent être difficiles à évaluer ou à vendre au moment voulu ou à un prix jugé équitable (surtout en grande quantité). Par conséquent, leurs prix peuvent s’avérer volatils. 

Risque lié au développement durable

Le niveau de risque lié au développement durable peut évoluer en fonction des possibilités d’investissement repérées par le gestionnaire de portefeuille. Autrement dit, le fonds est exposé à un risque lié au développement durable, ce qui peut avoir une incidence sur la valeur des investissements à long terme.

Équipe de la Stratégie de base Plus pour la transition climatique

  • Sunil Shah

    Head of Canadian Fixed Income & Senior Portfolio Manager

  • Nayeem Islam

    Portfolio Manager

  • Trevor Li

    Portfolio Manager

  • Manpreet Sandhu

    ESG Analyst

    • Perspectives d’Aviva Investors au sujet de la lutte contre les changements climatiques

    Avertissement : Ces perspectives sont rédigées par diverses personnes au sein d’Aviva Investors.

    • Climate Stewardship 2030 programme

      29 avr. 2025

      Designed to support our holistic stewardship approach, Aviva Investors adopted its Climate Stewardship 2030 programme (CS30) in 2024.

    • The levers of change: A systems approach to reconcile finance with planetary boundaries

      13 sept. 2022

      Financial services underpin all economic activity, which itself depends on Earth’s natural capital. Resolving their interconnected issues to bring about a just transition will require a holistic, systems-thinking approach.

    • A tragedy of perception: Fixing the ESG blind spots in business, finance and economics

      8 sept. 2022

      A distorted sense of reality has caused us to disregard sustainability concerns when modelling economies, companies and finance. We can no longer ignore such material issues just because they are too hard to fathom. This is where systems thinking comes in, explains Steve Waygood.

    • Redefining stewardship: Why stakeholder capitalism needs to wake up

      31 août 2022

      Asset managers and other financial institutions have a duty to act in the best interests of their customers and society. Macro stewardship will be crucial to meeting these responsibilities, argues Mark Versey.

    • Know your limits: An interview with Nafeez Ahmed

      29 août 2022

      Warnings that natural systems are close to breaking point are not new – but how will we respond? Combining what we know with existing technologies could offer a remarkable opportunity to rethink our world, as Nafeez Ahmed explains.

    • The burning issue: Avoiding ESG fatigue

      25 août 2022

      How can we face existential problems and stay positive? Abigail Herron contemplates simple steps to protect momentum and avoid burnout.

    • Strategies to change the financial system: An interview with Natalie Mangondo

      16 août 2022

      Can society reform the system that has enabled growth but simultaneously brought the long-term health of the planet into question? UN Climate Change High Level Champions Finance Youth Fellow Natalie Mangondo contemplates choices and change with AIQ.

    • Our annual letter to company chairpersons

      24 janv. 2022

      As a key part of our engagement efforts, every January we send a letter to the chairs of companies we invest in (and some we don’t, but still want to use our influence with) to set out our stewardship priorities for the year. Here, in full, is our 2022 letter.

    Avez-vous besoin de plus de renseignements?

    Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec notre équipe des ventes d’investissements.

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