Possibilités novatrices de revenu et de diversification
Alors que la désintermédiation bancaire continue de redéfinir la dette privée, nous offrons à nos clients l’accès à des occasions d’investissement fondées sur l’actif dans les domaines des actifs matériels (baux, prêts automobiles), des actifs financiers (fonds de prêts aux PME et aux consommateurs), du financement de fonds (financements sur la valeur nette des actifs) et des actifs ésotériques (redevances musicales, créances dans le secteur de la santé), offrant un éventail de durées et de profils de risque, libellés en livres sterling, en euros et en dollars américains.
Nous concevons des portefeuilles sur mesure afin de répondre aux exigences spécifiques en matière d’atténuation des risques et d’ajustement égalisateur.
L’expertise et la vigueur de notre équipe de recherche garantissent une gouvernance rigoureuse. De plus nous suivons un processus de placement discipliné qui intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. De nombreuses transactions nous permettent d’utiliser des actifs sous-jacents (p. ex., des avions ou des biens immobiliers) comme garantie afin de mieux nous prémunir contre les risques liés aux transactions. Notre expertise comprend des activités actuarielles, dont la tarification des dérivés, soumises à des contrôles des risques rigoureux pour les régimes de retraite et les clients du secteur de l’assurance.
Pourquoi investir?
Notre philosophie de placement repose sur la protection contre les baisses. Nous accordons des prêts garantis par des actifs bien structurés, assortis d’une sûreté sur les flux de trésorerie garantis ou prévisibles et soutenus par des clauses restrictives solides, en évitant prioritairement les titres de créance fortement subordonnés. Dans un cadre de gestion des risques rigoureux, nous investissons de manière sélective dans des secteurs et des structures spécialisés qui offrent des primes de complexité ou de nouveauté susceptibles d’améliorer le rendement.
Structuration sur mesure
Des structures sur mesure permettent d’aligner les investissements sur les besoins en trésorerie définis et les paramètres d’admissibilité. Grâce à une diligence opérationnelle et une analyse de crédit approfondies au niveau des actifs, nous structurons nos investissements de manière à garantir une sécurité robuste et des rendements résilients ajustés en fonction du risque.
Atténuation des risques
Nous privilégions la protection contre les baisses grâce à une souscription prudente, des garanties solides et des modalités favorables aux prêteurs. Notre capacité éprouvée à naviguer dans les différents cycles de crédit guide notre approche disciplinée de la prise de risques, axée sur la préservation du capital et la résilience.
Gestion des risques rigoureuse et multidimensionnelle
Surveillance des actifs et des portefeuilles (clauses restrictives, listes de surveillance, tests de résistance, examens réguliers) avec une liquidité adaptée aux besoins des clients. En cas de sous-performance, nous intervenons rapidement et menons des restructurations ou des plans de redressement afin de maximiser le recouvrement, avec le soutien de services spécialisés soumis à des contrats de niveau de service et des indicateurs clés de performance, ainsi qu’à une gouvernance rigoureuse.
Diversification
Le financement reposant sur l’actif offre des flux de trésorerie diversifiés et garantis par des contrats dans plusieurs secteurs, élargissant ainsi l’exposition à la dette privée au-delà des prêts non garantis. Notre approche sélective et axée sur la valeur relative privilégie la diversification, en trouvant un équilibre entre rendement et sécurité, tout en offrant un accès à des occasions d’investissement à court terme et à faible risque.
Prime d’illiquidité
Le financement reposant sur l’actif peut permettre d’accéder à des primes d’illiquidité et , dans le cadre de transactions sur mesure, à des primes de complexité , reflétant une échangeabilité limitée et des nuances structurelles. La tarification répond aux conditions de marché et la catégorie d’actifs favorise une exécution efficace, y compris pour les besoins en capitaux urgents.
Principaux risques du financement reposant sur l’actif
Risque d’investissement
La valeur d’un investissement et les revenus qui en découlent peuvent autant diminuer qu’augmenter. Il se peut que les investisseurs ne puissent pas récupérer le montant initial investi.
Risque d’illiquidité
Certains actifs pourraient, par nature, être difficiles à évaluer ou à vendre au moment souhaité, ou à un prix considéré comme juste (surtout en grande quantité), et par conséquent, leurs cours pourraient être très volatils.
Risque du marché
L’évolution de la dynamique du marché pourrait nuire à l’attrait relatif des transactions structurées.
Risque de complexité
Il est difficile d’évaluer les répercussions des transactions à plusieurs niveaux sur les risques.
Perspectives sur l’investissement
Une réflexion sur l’investissement qui rassemble les perspectives collectives des équipes d’Aviva Investors dans le monde entier sur les principaux thèmes qui influencent les marchés.
Views
-
Villes du futur : À quoi ressembleront les villes en 2050?
8 janv. 2026
Les investissements actuels dans les marchés privés façonneront les villes de 2050. Nous explorons à quoi cela pourrait ressembler, ainsi que les défis et les occasions connexes.
-
Du créneau au marché principal : Les marchés de la dette privée continuant d’évoluer, le financement reposant sur l’actif se révèle comme une force motrice
7 oct. 2025
Le financement reposant sur l’actif attire l’attention des investisseurs institutionnels, des régimes de retraite aux assureurs, grâce à ses divers facteurs de risque-rendement et à son rôle croissant en tant que bloc stratégique dans les portefeuilles des investisseurs.
Article in focus
Du créneau au marché principal : Les marchés de la dette privée continuant d’évoluer, le financement reposant sur l’actif se révèle comme une force motrice
Le financement reposant sur l’actif attire l’attention des investisseurs institutionnels, des régimes de retraite aux assureurs, grâce à ses divers facteurs de risque-rendement et à son rôle croissant en tant que bloc stratégique dans les portefeuilles des investisseurs.
Private Markets Study
Étude sur les marchés privés 2025
Dans la septième édition de l’étude, nous avons recueilli les points de vue de 500 investisseurs institutionnels du monde entier. Nous avons abordé certaines des questions clés auxquelles font face les investisseurs du marché privé aujourd’hui : Pourquoi investir dans les marchés privés? À quel rendement s’attendre des catégories d’actifs au cours des prochaines années? Quels sont les plus grands obstacles à l’investissement aujourd’hui? Et comment intégrer la durabilité?
House View
House View
Personne ne peut prédire l’avenir. Cependant, notre publication trimestrielle, House View, présente les connaissances collectives de nos équipes de placement sur l’état actuel des marchés mondiaux et sur leur orientation.
Équipe responsable du financement reposant sur l’actif
Voici notre équipe d’investissement dans le financement reposant sur l’actif.
Munawer Shafi
Managing Director, Multi-Asset (Private Markets) et Head of Structured & Private Corporate Debt
Explorez
Marchés privés
Nous sommes l’une des plus importantes sociétés de gestion de placements dans les marchés privés d’Europe et nous avons donc l’envergure nécessaire pour accéder à l’ensemble de ces marchés.
Dette privée
Nous finançons des transactions de financement structuré sur mesure et des transactions de créance de premier rang pour des sociétés privées, dans le but d’obtenir un large éventail de résultats pour les clients.