Aviva Investors - Short Duration Global High Yield Bond Fund Am USD Inc
Panoramica del Fondo
Politica d'investimento: il Comparto investe principalmente in obbligazioni ad alto rendimento con scadenze non superiori a 5 anni, emesse da società di tutto il mondo e soprattutto di America del Nord ed Europa.
In particolare, il Comparto investe in ogni momento almeno due terzi del patrimonio netto totale (attività liquide accessorie, depositi ammissibili, strumenti del mercato monetario e fondi del mercato monetario esclusi) in obbligazioni con rating inferiore a BBB- emesso da Standard and Poor's e Fitch o con rating Baa3 emesso da Moody's, oppure in strumenti privi di rating considerati di qualità creditizia equivalente sulla base della valutazione interna del Gestore degli investimenti.
Il Comparto può investire in un'ampia gamma di titoli a reddito fisso emessi da emittenti e mercati diversi, comprese obbligazioni tradizionali e strumenti più specializzati. Può inoltre detenere una quota limitata di titoli a rischio più elevato o privi di rating, nell'ambito di una più ampia flessibilità di investimento. I dettagli relativi ai limiti specifici applicabili a queste tipologie di attività sono riportati nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) o nel Prospetto del Fondo.
Per informazioni dettagliate sui rischi connessi all'investimento in tali obbligazioni, si rimanda alla sezione relativa alla descrizione dei rischi.
Cumulato performance
| Nome del fondo | Fund ID |
|---|
| 31 mar 16 - 31 mar 17 | 31 mar 17 - 31 mar 18 | 31 mar 18 - 31 mar 19 | 31 mar 19 - 31 mar 20 | 31 mar 20 - 31 mar 21 | 31 mar 21 - 31 mar 22 | 31 mar 22 - 31 mar 23 | 31 mar 23 - 31 mar 24 | 31 mar 24 - 31 mar 25 | 31 mar 25 - 31 mar 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | -8,88 | 17,95 | -0,27 | -1,49 | 10,26 | 7,30 | 6,01 |
| Benchmark (%) | - | - | - | -8,94 | 22,42 | 0,55 | -0,58 | 11,25 | 8,28 | 6,27 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Mese | 3 Mesi | 6 Mesi | 1 Anno | 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 1,91 | 0,60 | 2,44 | 7,79 | 26,42 | 24,54 | - | 38,84 |
| Benchmark (%) | 1,60 | 0,64 | 2,26 | 7,88 | 29,01 | 28,95 | - | 50,36 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 2 | 1 | 1 | 3 | 3 | 1 | - | - |
| 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 8,13 | 4,49 | - | 4,27 |
| Benchmark (%) | 8,86 | 5,22 | - | 5,34 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | 1 | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | 8,90 | 2,16 | 3,30 | -5,67 | 10,75 | 7,44 | 8,29 | 1,11 |
| Benchmark (%) | - | - | - | 10,60 | 4,08 | 5,61 | -6,15 | 12,78 | 9,09 | 7,70 | 1,22 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Commento del fondo
Riepilogo
Ad aprile, i mercati obbligazionari high yield hanno registrato rendimenti complessivi positivi grazie a una maggiore propensione al rischio. Nel fondo, il principale contributo alla performance è derivato dalla selezione dei titoli, con le posizioni in altri istituti finanziari e nel settore farmaceutico che hanno apportato il maggiore valore.
Commissioni e Spese
Portafoglio
Rischi
Rischio d’investimento
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.
Rischio di credito e del tasso d’interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dall’affidabilità creditizia degli emittenti delle obbligazioni. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.
Rischio dei derivati
Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative.
Investimenti in fondi
Gli investimenti possono essere effettuati in altri fondi, il che può comportare spese complessive più elevate.
Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.
Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.
Rischio dei titoli convertibili contingenti
Le obbligazioni convertibili contingenti (Coco), spesso classificate come strumenti di capitale Additional Tier 1 (AT1), sono titoli ibridi ad alto rendimento e ad alto rischio, emessi principalmente da istituti bancari. Tali strumenti si convertono automaticamente in azioni o sono soggetti a svalutazione qualora il capitale dell'emittente si deteriori. Ciò li rende strutturalmente più rischiosi rispetto alle obbligazioni tradizionali.
Rischio dei mercati emergenti
ispetto ai mercati sviluppati, i mercati emergenti possono presentare una maggiore instabilità politica e diritti e libertà degli investitori limitati; inoltre, i relativi strumenti possono comportare rischi più elevati in termini di azioni, mercato, liquidità, credito e valuta.
Rischio dei titoli in difficoltà
titoli emessi da società o enti pubblici soggetti a pressione finanziaria a causa di possibile insolvenza, ristrutturazione o altre difficoltà finanziarie. Condizioni di mercato in continua evoluzione possono avere un impatto negativo maggiore su tali titoli.
Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).
Gestione
Informazioni importanti
Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.
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Fonte: Morningstar
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei risultati future.
Base della performance: Rendimenti a fine mese, mid to mid, nella valuta di riferimento della classe di azioni, al lordo delle imposte dovute dal Fondo con reddito reinvestito. Le cifre nette sono al netto delle spese correnti e delle commissioni. La performance netta e lorda non include l’effetto di eventuali spese di rimborso o sottoscrizione.