EU Sustainable Finance Disclosure Regulation

Il regolamento sull’informativa di sostenibilità dei servizi finanziari (SFDR) è un nuovo insieme di regole dell'Unione Europea entrato in vigore il 10 marzo 2021, con l'obiettivo di rendere il profilo di sostenibilità dei fondi più comparabile e di facile comprensione per gli investitori. Le nuove regole classificano i prodotti in tipologie specifiche e includono metriche per valutare gli impatti ambientali, sociali e di governance (ESG) del processo di investimento per ciascun fondo.

Come suggerisce il nome, questo regolamento porrà molta più enfasi sulla disclosure. Le informazioni in questa pagina descrivono il nostro approccio a SFDR e includono le nostre policy e procedure, divulgate in conformità con queste nuove regole.

Anche molti dei nostri clienti saranno soggetti a questi nuovi requisiti. Oltre alle nostre divulgazioni in prospetti, relazioni annuali e su questo sito Web, forniremo ai nostri clienti le informazioni di cui hanno bisogno per conformarsi a SFDR.

Background di SFDR e come influisce su Aviva Investors

SFDR fa parte del più ampio Sustainable Finance Framework dell'UE, che è sostenuto da un'ampia serie di normative nuove e migliorate che si applicheranno in tutta la regione. Il quadro include il piano d'azione per la finanza sostenibile, che mira a promuovere investimenti sostenibili in tutta l'UE, e una nuova tassonomia per classificare l'attività economica attraverso una lente di sostenibilità e contribuire a creare condizioni di parità in tutta la regione.

Molte delle nuove misure sono una risposta allo storico Accordo di Parigi sui cambiamenti climatici del dicembre 2015 e all'Agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile pubblicata all'inizio dello stesso anno, che stabiliva i 17 obiettivi di sviluppo sostenibile. SFDR e altri regolamenti sono anche allineati con il Green Deal europeo, che mira a rendere l'UE "climaticamente neutra" entro il 2050.

Obblighi di comunicazione del prodotto ai sensi dell'SFDR

L'aspetto più visibile e di maggiore impatto dell'SFDR è il formato di rendicontazione che i fondi e i mandati dovranno creare in base a tre categorie, come stabilito dagli articoli 8 e 9 dell'SFDR e quei fondi non definiti da nessuno dei due articoli, indicati come fondi "neutri".

I fondi neutri non integrano alcun tipo di controllo di sostenibilità vincolante nel loro processo di investimento e possono includere titoli che potrebbero essere esclusi dai fondi incentrati sui criteri ESG, come le aziende del tabacco o i produttori di carbone termico. Sebbene i fondi neutri possano ancora essere venduti nell'UE, potrebbero non essere promossi come fondi ESG.

Tra le altre caratteristiche, i prodotti dell'articolo 8 promuovono caratteristiche ambientali o sociali, o una combinazione di tali caratteristiche, a condizione che le società in cui vengono effettuati gli investimenti seguano buone pratiche di governance.

L'articolo 9, denominato anche "prodotti destinati a investimenti sostenibili", copre i prodotti destinati a investimenti sostenibili su misura e quelli che hanno come obiettivo investimenti sostenibili.

Classificazioni dei fondi Aviva Investors secondo SFDR

Attualmente, la maggior parte dei fondi gestiti da Aviva Investors sarà classificata come neutrale in SFDR. Abbiamo anche una serie di fondi dell'articolo 8, inclusa la nostra gamma per la transizione climatica. Attualmente non gestiamo alcun fondo o mandato ai sensi dell'articolo 9.

Aviva Investors ha aggiornato i prospetti dei fondi dell'UE, le informazioni sui prodotti del sito Web e i documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori per allinearli alle regole SFDR, ove applicabile, insieme alle politiche di investimento responsabile aggiornate mostrate di seguito.

Aviva Investors Liquid Markets - Principle Adverse Sustainability Impacts Statement

Remunerazione

Per soddisfare i requisiti di cui all'articolo 5 della normativa SFDR, abbiamo pubblicato ulteriori informazioni sulla remunerazione e sui fattori ESG nella nostra informativa Pillar 3.

Politiche di Investimento Responsabile per classi di attività

Credit & Equities - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 1.9 MB 9 pages

Questa policy descrive come integriamo la nostra filosofia di investimento responsabile in ogni processo di investimento di una asset class. Credit and Equities copre i fondi gestiti da Aviva Investors che investono principalmente in azioni e obbligazioni e include fondi del mercato monetario.

Multi-Asset & Macro & Liability-Driven Investment - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 2.5 MB 11 pages

Questa policy descrive come integriamo la nostra filosofia di investimento responsabile in ogni processo di investimento di una asset class, Multi-asset copre un'ampia varietà di tipi di prodotti tra cui Multi-Strategy, Multi-Asset range, Fund of Funds, Liability Driven Investment, Global Convertibles.

Real Assets - Responsible Investment & Sustainability Risk Policy

PDF 325.1 KB 9 pages

Questa policy descrive il modo in cui integriamo la nostra filosofia di investimento responsabile in ogni processo di investimento di una asset class, Real Assets copre i prodotti immobiliari tradizionali e il nostro business di asset immobiliari alternativi, tra cui infrastructure equity e commercial property/private market debt.

Luxembourg Sustainability Risk Policy di Aviva Investors

PDF 215.1 KB 5 pages

Aviva Investors Luxembourg (AILX) riconosce e abbraccia il proprio dovere di agire come amministratori a lungo termine degli asset dei clienti, mantenendo una profonda convinzione che i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) possono avere un impatto materiale sui rendimenti degli investimenti e sui risultati dei clienti. Questa politica include i pilastri chiave dell'approccio ESG di AILX, inclusa la considerazione del sustainability risk e il modo in cui si applicano ai fondi che operiamo.

Fondi SICAV lussemburghesi con caratteristiche SFDR ESG (articolo 8)

Aviva Investors effettuerà la transizione di specifici sub-fund dall'Articolo 6 all'Articolo 8 in conformità con il Sustainable Finance Disclosure Regulation (o "SFDR") della Commissione Europea. Questa transizione entrerà in vigore il 1° luglio 2022 ed è stata comunicata nell'Avviso agli azionisti il ​​31 maggio 2022 per Aviva Investors (SICAV) e il 1 giugno 2022 per Aviva Investors Global (SICAV-SIF).

Il processo di investimento includerà ora caratteristiche ESG vincolanti (ESG screen ed esclusioni di settore), un'ulteriore integrazione delle considerazioni ESG e la filosofia di transizione del gestore degli investimenti nelle decisioni di investimento.

Questo cambiamento è in linea con la filosofia di investimento e l'impegno di lunga data di Aviva Investors per un investimento responsabile. Le modifiche non influiranno sugli obiettivi di investimento dichiarati dei sub-fund, sul modo in cui sono gestiti o sul profilo di rischio complessivo.

Per ulteriori informazioni su queste modifiche, si prega di consultare la documentazione di seguito che include l'Avviso agli azionisti, la matrice di valutazione dell'impatto della SICAV e uno schema dell'approccio di Aviva Investors all'articolo 8.

Website product disclosures

For financial products that promote environmental or social characteristics, financial market participants shall publish the information referred to in Article 10(1) of Regulation (EU) EN 32 EN 2019/2088 and Articles 25 to 36 of this Regulation.

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