Aviva Investors - Global Emerging Markets Equity Unconstrained Fund I USD Acc

ISIN

LU1985005260

Classe di attività

Azioni

NAV

164,44 USD (al 01/04/2026)

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Panoramica del Fondo

Obiettivo: L'obiettivo del Fondo consiste nell'aumentare il valore degli investimenti degli Azionisti a lungo termine (5 anni o più).

Politica d'investimento: il Fondo investe principalmente in azioni di società in mercati emergenti. Nello specifico, il Fondo investe in ogni momento almeno l'80% del patrimonio netto totale (esclusa la liquidità e i mezzi equivalenti) in azioni e titoli di natura analoga di aziende di paesi emergenti e di paesi non emergenti che sono quotate o svolgono la maggior parte delle proprie attività in paesi emergenti.

Strategia: la gestione attiva del Fondo si basa su uno stile d'investimento flessibile e senza vincoli, che conferisce al Gestore degli investimenti la facoltà di inserire in portafoglio la quantità più ampia possibile di società.

Per maggiori dettagli sui rischi specifici per il Fondo, fare clic qui.

Valuta della class di azioni
USD
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Accumulazione
Classe di azioni
I
Investimento minimo
USD -
Dimensioni del Fondo (come a 01/04/2026)
USD 211,65m
Data di emissione della classe di azioni
29/07/2019
Data di lancio del Fondo
29/07/2019
Benchmark performance
MSCI EM GR USD
Volatilità del fondo
9,53
Benchmark volatilità
9,09
SFDR
Article 8
IA Sector
Global Emerging Markets
Date di distribuzione
-
Frequenza di distribuzione del reddito
-
Ultimo dividendo
-

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

0,00%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
USD
NAV (al 01/04/2026)
164,44
Daily change
2,96%
12 Months NAV high (al 26/02/2026)
183,12
12 Months NAV low (al 09/04/2025)
106,75
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU1985005260
SEDOL
BGPZLG4
MEXID
CUZMH
Bloomberg
ASGEMUI LX

Cumulato performance

Fonte: Morningstar

I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei risultati future.
Base della performance: Rendimenti a fine mese, mid to mid, nella valuta di riferimento della classe di azioni, al lordo delle imposte dovute dal Fondo con reddito reinvestito. Le cifre nette sono al netto delle spese correnti e delle commissioni. La performance netta e lorda non include l’effetto di eventuali spese di rimborso o sottoscrizione.

La performance del Fondo è confrontata con quella dell'Indice MSCI Emerging Markets (il “Benchmark” o l'“Indice”).

Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziari

Commento del fondo

Riepilogo (al febbraio 2026)

Febbraio ha registrato un altro mese positivo per le azioni dei mercati emergenti, che hanno nettamente sovraperformato i mercati sviluppati segnando il migliore inizio anno per la classe di attivi dal 2012. Nel mese in esame, il Fondo ha sovraperformato il benchmark. Le partecipazioni in Samsung Electronics, Hyundai Motor Company e Yantai Jereh Oilfield Services hanno apportato contributi positivi, mentre MercadoLibre, Prosus and MakeMyTrip hanno penalizzato i risultati.

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 0,00

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 1,00

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,75

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 0,00

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 28/02/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 3,92 -1,12 -1,67

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 0,96 0,99 1,01

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 1,95 -0,43 -0,48

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 99,14 96,07 95,44

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 1,45 0,61 0,02

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 18,97 15,87 17,63

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 1,97 3,15 3,74

* Si prevede che il tracking error medio annuo del Fondo rispetto all'Indice varierà dal 3% all'8%.

Read more about Stile azionario Stile azionario (al 28/02/2026)

La sezione dello stile Azionario classifica le partecipazioni in base alla capitalizzazione di mercato sull’asse verticale (dimensioni della società) e allo stile d’investimento sull’asse orizzontale (Growth o Value). Questa rappresentazione grafica è determinata attribuendo uno stile d’investimento a ogni partecipazione sottostante, che è poi sintetizzato qui per il fondo complessivo.
Un fondo ampiamente diversificato non richiede necessariamente partecipazioni in tutti gli stili, ma l’esposizione nella sezione dello stile rappresenta una maggiore diversificazione.
Legenda:
Val: Valor
Core: Core
Gwt: Crecimiento

Lg: Alta capitalizzazione. Gruppo che comprende il 70% più elevato della capitalizzazione dell’universo azionario interno Morningstar.
Mid: Media capitalizzazione. Gruppo che comprende il 20% successivo della capitalizzazione dell’universo azionario interno Morningstar.
Sm: Bassa capitalizzazione. Gruppo che comprende il 10% più basso della capitalizzazione dell’universo azionario interno Morningstar.

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 28/02/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 28/02/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd - TWN 10,43
2 iShares MSCI Taiwan ETF USD Dist - IRL 9,12
3 Samsung Electronics Co Ltd - KOR 8,24
4 SK Hynix Inc - KOR 3,49
5 Tencent Holdings Ltd - CHN 3,17
6 Alibaba Group Holding Ltd Ordinary Shares - CHN 2,85
7 Hyundai Motor Co - KOR 1,51
8 HDFC Bank Ltd ADR - IND 1,35
9 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd Class H - CHN 1,31
10 Anglogold Ashanti PLC - USA 1,24

Rischi

Rischio d’investimento e rischio di cambio
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.

Rischio dei mercati emergenti
Gli investimenti possono essere effettuati nei mercati emergenti. Tali mercati possono essere volatili e presentare rischi maggiori rispetto a quelli dei paesi sviluppati.

Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.

Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.

Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

William Malcolm

Data inizio del gestore

1 nov 2023

Biografia del manager

Will è un gestore di portafoglio responsabile delle strategie azionarie dei mercati emergenti e della regione Asia-Pacifico. In precedenza, Will è stato Gestore di portafoglio senior specializzato nella regione Asia presso Standard Life Investments (SLI) e gestore di portafogli in una serie di fondi azionari. Si è approcciato al mondo degli investimenti sin dal periodo universitario e riveste incarichi nel settore azionario asiatico e GEM dal 1998, compresi diversi anni di lavoro nell’Estremo Oriente e, più di recente, a Hong Kong, quando è entrato a far parte di SLI nel 2007. Ha conseguito una laurea con lode all’Università di Oxford, un MA alla University of Stirling e un MBA alla University of British Columbia. È inoltre titolare dell’Investment Management Certificate e possiede un diploma CFA®.

Gestore

Jonathan Toub

Data inizio del gestore

1 dic 2021

Biografia del manager

Jonathan è un gestore di portafoglio responsabile delle strategie azionarie dei mercati emergenti e della regione Asia-Pacifico. In precedenza, Jonathan è stato Gestore di portafoglio specializzato nei mercati emergenti globali per Aberdeen Standard Investments. Ancor prima, ha lavorato come GEM Equity Portfolio Manager presso Collabrium Investment Advisors e come analista delle azioni GEM in Lansdowne Partners. Ha conseguito una laurea con lode in Legge al Kings College di Londra. È inoltre titolare dell’Investment Management Certificate e possiede un diploma CFA®.

Paesi registrati

  • Austria
  • Germania
  • Finlandia
  • Francia
  • Regno Unito
  • Italia
  • Lussemburgo
  • Norvegia
  • Svezia

Documenti

Visualizza i documenti legali della gamma di fondi qui.

Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

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