Aviva Investors – Natural Capital Global Equity Fund Class R USD Acc
Panoramica del Fondo
Obiettivo: aumentare il valore dell’investimento dell’Azionista nel lungo periodo (5 anni o più) e sostenere la transizione verso un’economia positiva per la natura (nature positive), investendo in azioni di società che forniscono soluzioni mirate a ridurre l’impatto dell’uomo sulla natura o che stanno convertendo i loro modelli di business e le loro operazioni verso un’economia più positiva per la natura.
Investimenti core: il Fondo investe almeno il 90% del patrimonio netto totale in azioni e titoli correlati ad azioni di società di qualsiasi parte del mondo (compresi i mercati emergenti) che, al momento dell’investimento, si qualificheranno come Investimenti sostenibili (cfr. la sezione ”Investimento responsabile”).
Gli investimenti azionari e in titoli di natura analoga del Fondo possono includere, a titolo esemplificativo, ADR (American Depositary Receipt), GDR (Global Depositary Receipt), opzioni su azioni, warrant negoziati in borsa, titoli convertibili e certificati di partecipazione. Il Fondo non acquista warrant azionari, ma può detenere quelli che riceve in relazione alle azioni di cui è proprietario. Il Fondo potrà investire in azioni “A” cinesi attraverso lo Shanghai Hong Kong Stock Connect e Shenzhen Hong Kong Stock Connect.
Strategia: il Fondo è gestito attivamente si articola in due categorie:
• “Soluzioni”, che investe in titoli di società che si ritiene contribuiscano all’obiettivo fornendo prodotti e servizi che riducono l’impatto umano sulla natura;
• “Operazioni”, che investe in titoli di società ritenute in grado di affrontare i loro effetti negativi sul capitale naturale e sulla biodiversità, che stanno allineando o che hanno già allineato i loro modelli di business e le loro operazioni per ridurre tali effetti, gestire meglio i rischi correlati e supportare la transizione verso un’economia naturale positiva.
Le società verranno definite quale Investimento sostenibile se soddisfaranno i criteri dei segmenti “Soluzioni” o “Operazioni” e non vengono escluse dall’universo di investimento
Il Fondo era precedentemente denominato Aviva Investors - Natural Capital Transition Global Equity Fund fino al 14 maggio 2025
Cumulato performance
| Nome del fondo | Fund ID |
|---|
| 31 mar 16 - 31 mar 17 | 31 mar 17 - 31 mar 18 | 31 mar 18 - 31 mar 19 | 31 mar 19 - 31 mar 20 | 31 mar 20 - 31 mar 21 | 31 mar 21 - 31 mar 22 | 31 mar 22 - 31 mar 23 | 31 mar 23 - 31 mar 24 | 31 mar 24 - 31 mar 25 | 31 mar 25 - 31 mar 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | -11,79 | 15,52 | 1,42 | 12,43 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -7,44 | 23,22 | 7,15 | 20,01 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Mese | 3 Mesi | 6 Mesi | 1 Anno | 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 1,35 | -0,95 | 5,39 | 13,45 | 44,24 | - | - | 16,79 |
| Benchmark (%) | 5,16 | 7,54 | 13,32 | 30,27 | 82,93 | - | - | 67,24 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | - | - | - |
| 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 12,99 | - | - | 3,51 |
| Benchmark (%) | 22,30 | - | - | 12,11 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | -26,25 | 18,83 | 6,88 | 17,75 | 4,06 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -18,36 | 22,20 | 17,49 | 22,34 | 12,15 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Commento del fondo
Riepilogo
Le azioni globali hanno registrato risultati contrastanti nel primo trimestre, in un contesto di crescita più lenta, tensioni geopolitiche e uno shock inflazionistico trainato dall'energia. La performance del Fondo è stata penalizzata dall'allocazione settoriale: la mancanza di esposizione all'energia e il sottopeso nelle risorse hanno rappresentato un fattore di ostacolo. Ciò è stato in parte compensato dai forti guadagni su titoli specifici come TSMC, mentre Alphabet ha fornito un contributo negativo, lasciando che gli effetti settoriali risultassero complessivamente dominanti.
Commissioni e Spese
Portafoglio
Rischi
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.
Rischio azionario
Le azioni possono perdere valore rapidamente, restare a prezzi bassi per un tempo indefinito e, in generale, comportano rischi più elevati, in particolare il rischio di mercato, rispetto alle obbligazioni o agli strumenti del mercato monetario. Il fallimento o altre ristrutturazioni finanziarie possono far sì che le azioni dell'emittente perdano gran parte o la totalità del loro valore.
Rischio di controparte
Il Fondo potrebbe subire perdite finanziarie qualora un'entità con cui conduce affari non sia in grado o disposta a soddisfare le sue obbligazioni verso il Fondo
Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.
Rischio dei derivati
Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative
Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.
Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).
Gestione
Informazioni importanti
Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.
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Fonte: Morningstar
Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziari