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Aviva Investors - ReturnPlus Fund IH EUR Accumulated

ISIN

LU3148257648

Classe di attività

Reddito fisso

NAV

103,10 EUR (al 15/10/2026)

Visualizza tutti i fondi

Panoramica del Fondo

<strong>Obiettivo:</strong> Ottenere un rendimento lordo dello 0,75% annuo al di sopra del Secured Overnight Financing Rate (SOFR) su un periodo di tre anni, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

<p><strong>Politica di investimento:</strong> Investimento core: Il Comparto investe principalmente in obbligazioni di tutto il mondo. Nello specifico, il Comparto investe almeno l'80% in obbligazioni governative e societarie (incluse, a titolo meramente esemplificativo, obbligazioni di emittenti governativi, parastatali, sovranazionali, bancari o societari in qualsiasi parte del mondo, compreso un massimo del 30% nei mercati emergenti) con rating compreso tra AAA e A da Standards and Poor's e Fitch e tra Aaa e A2 da Moody's.</p>
<p>Gli investimenti obbligazionari possono includere titoli garantiti da ipoteca (MBS) e titoli garantiti da attività (ABS) soggetti alle restrizioni di rating sopra descritte. Queste obbligazioni possono essere garantite da prestiti residenziali, al consumo o societari, oltre che da altre tipologie di attività. Il Comparto può investire fino al 20% delle attività nette totali in cartolarizzazioni, compresi ABS/MBS (esclusi le attività liquide accessorie, i depositi idonei, gli strumenti del mercato monetario e i fondi del mercato monetario). Per informazioni dettagliate sui rischi applicabili all'investimento in tali titoli, si rimanda alla sezione relativa alla descrizione dei rischi. </p>
<p>Il Comparto può altresì investire in titoli e quote a tasso variabile di OICVM o altri OIC. </p>
<p>Ai fini della gestione della liquidità, il Comparto può anche detenere attività liquide accessorie ai sensi del punto 9 del paragrafo "Titoli e operazioni consentiti" nella sezione "Restrizioni generali all'investimento e attività idonee per il Fondo OICVM". Per le stesse finalità, il Comparto può anche investire in via accessoria in depositi idonei ai sensi del punto 8 della stessa sezione di cui sopra, strumenti del mercato monetario o fondi del mercato monetario.</p>

Maggiori dettagli sui rischi specifici per il fondo.

Maggiori dettagli sull'Informativa sui servizi finanziari.

Valuta della class di azioni
EUR
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Accumulazione
Classe di azioni
IH
Investimento minimo
EUR 100.000
Dimensioni del Fondo (come a 15/10/2026)
USD 409,39m
Data di emissione della classe di azioni
05/09/2025
Data di lancio del Fondo
07/07/2025
Benchmark performance
SOFR EUR
Volatilità del fondo
-
Benchmark volatilità
-
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date di distribuzione
-
Frequenza di distribuzione del reddito
-
Ultimo dividendo
-

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

0,00%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
EUR
NAV (al 15/10/2026)
103,10
Variazione giornaliera
0,02%
12 Months NAV high (al 23/09/2026)
103,15
12 Months NAV low (al 17/10/2025)
100,35
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU3148257648
SEDOL
BVDFKR5
MEXID
Bloomberg
AVIURIE LX

Cumulato performance

Nome del fondo Fund ID

Fonte: Morningstar

Il Fondo si chiamava precedentemente Aviva Investors USD ReturnPlus Fund fino al 26 novembre 2025.

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 -

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 0,20

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,15

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 -

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 30/09/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa Definizione di Alfa

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 1,00 - -

Beta Definizione di Beta

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 -0,04 - -

Information ratio Definizione di Information ratio

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 -0,83 - -

Correlazione (%) Definizione di Correlazione (%)

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 36,14 - -

Sharpe ratio Definizione di Sharpe ratio

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 2,36 - -

Volatilità annualizzata (%) Definizione di Volatilità annualizzata (%)

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 0,32 - -

Tracking error (%) Definizione di Tracking error (%)

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 5,60 - -

*

Read more about Stile Reddito Fisso Stile Reddito Fisso (al 30/09/2026)

La Fixed Income Style Box mostra la sensibilità complessiva del fondo ai tassi di interesse (asse orizzontale) e la qualità creditizia (asse verticale). È creata classificando le posizioni obbligazionarie del fondo in base alla sensibilità ai tassi di interesse (misurata dalla duration media) e alla qualità creditizia.
In generale, percentuali più elevate nei quadranti in alto a sinistra della Style Box indicano un’esposizione obbligazionaria più prudente, caratterizzata da titoli investment grade e scadenze brevi o intermedie. Al contrario, percentuali maggiori nelle aree in basso a destra della Style Box rappresentano un’allocazione obbligazionaria più rischiosa, ma potenzialmente in grado di offrire rendimenti più elevati.
Legenda:
Ltd: Limitata. Duration <= 4,5 anni
Mod: Moderata. Duration > 4,5 e <= 7 anni
Ext: Estesa. Duration > 7,0 anni

Bassa: Bassa qualità (credito medio < BBB)
Media: Qualità media (rating medio < AA e >= BBB)
Alta: Alta qualità (rating medio AAA o AA).

Qualità del credito

Read more about Credit Quality Breakdown Ripartizione della qualità creditizia (al 30/09/2026)

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

% of Bond % of Bond

AAA

58.34

BB

0.0

AA

11.4

B

0.0

A

29.18

Below B

0.0

BBB

0.0

Not Rated

1.08

Statistiche delle obbligazioni

Read more about Interest Rate Risk Rischio di tassi d'interesse(al 30/09/2026)

Il rischio di tasso d’interesse indica la possibilità che gli investimenti in fondi obbligazionari subiscano perdite a causa di variazioni inattese dei tassi di interesse.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

La scadenza effettiva media è una media ponderata di tutte le scadenze delle obbligazioni in portafoglio, calcolata ponderando la scadenza effettiva di ciascuna obbligazione in base al valore di mercato del titolo. La scadenza effettiva media tiene conto di tutti i rimborsi anticipati dei mutui, delle opzioni put e delle cedole a tasso variabile. I fondi con scadenze più lunghe sono generalmente considerati più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse rispetto a quelli con scadenze più brevi. Viene indicata la scadenza effettiva media per i fondi obbligazionari imponibili e ibridi e la scadenza nominale media per i fondi obbligazionari municipali. Poiché i dati sono raccolti tramite indagine, è importante considerare che le diverse società di gestione possono utilizzare ipotesi sui tassi di interesse differenti per determinare la probabilità e la tempistica di esercizio delle opzioni di rimborso. In generale, maggiore è la scadenza, maggiore è il rischio di tasso d’interesse. Quando la duration non è disponibile, questa misura viene utilizzata nel calcolo dello style box obbligazionario.

5.98

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Una misura della sensibilità di un fondo ai tassi di interesse: più lunga è la duration, maggiore è la sensibilità del fondo.

0.02

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

A

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 30/09/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 30/09/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 4,82
2 Aviva Investors Sr ABS Inc Zh USD Acc - LUX 2,50
3 NBN Co Ltd. - AUS 1,96
4 Agence Francaise De Developpement - FRA 1,90
5 Realkredit Danmark A/S - DNK 1,82
6 Nykredit Realkredit A/S - DNK 1,82
7 ING Bank (Australia) Ltd. - AUS 1,73
8 Federation des Caisses Desjardins du Quebec - CAN 1,67
9 Korea Housing Finance Corp - KOR 1,62
10 Caisse des Depots et Consignations - FRA 1,58

Rischi

<p><strong>Rischio di controparte:</strong> Il Fondo potrebbe subire perdite finanziarie qualora un'entità con cui conduce affari non sia in grado o disposta a soddisfare le sue obbligazioni verso il Fondo</p>
<p><strong>Rischio di credito:</strong> Un titolo obbligazionario o del mercato monetario potrebbe perdere valore qualora la solidità finanziaria dell'emittente si indebolisca. Le obbligazioni con rating creditizio inferiore a investment grade (noti anche come titoli ad alto rendimento) normalmente comportano un rischio creditizio più elevato rispetto ai titoli investment grade.</p>
<p><strong>Rischio del tasso d'interesse - obbligazioni:</strong> quando i tassi d'interesse salgono, il valore delle obbligazioni in genere diminuisce. Questo rischio è in genere maggiore per le obbligazioni a più lungo termine e per quelle con una qualità del credito più elevata.</p>
<p><strong>Rischio dei derivati:</strong> Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative</p>
<p><strong>Rischi dei mercati emergenti:</strong> Rispetto ai mercati sviluppati, quelli emergenti possono essere contraddistinti da una maggior instabilità politica e gli investitori possono godere di diritti e libertà limitati. I loro titoli possono inoltre comportare un maggior rischio azionario, di mercato, di liquidità, di credito e valutario.</p>
<p><strong>Rischio d’investimento e rischio di cambio:</strong> Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.</p>
<p><strong>Rischio del mercato: </strong>I prezzi di molti titoli (tra cui obbligazioni, azioni e derivati) cambiano continuamente e talvolta possono diminuire rapidamente e in modo imprevedibile.</p>
<p><strong>Rischio di sostenibilità:</strong> Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.</p>

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

Todd Cutting

Data inizio del gestore

7 lug 2025

Biografia del manager

Todd has overall responsibility for the Enhanced Liquidity and ReturnPlus range of portfolios within the Fixed Income Solutions business at Aviva Investors. Todd is a senior fixed income portfolio manager with extensive experience designing investment strategies that capitalise on low risk relative value opportunities. He has a particular expertise in identifying and exploiting structural dislocations in global funding markets. He is the lead manager of several top performing short duration strategies and was responsible for launching the ReturnPlus range of funds in 2020. Under his leadership, the strategy grew to over £5.5bn in assets under management within the first five years. Prior to joining Aviva Investors, Todd worked at UBS Global Asset Management as an analyst covering fixed income and multi asset funds. Todd featured in the Citywire “Fund Managers under 40”, class of 2026. He holds a BSc (Hons) in Mathematics from the University of Bath and is a CFA charterholder.

Gestore

Alexander Ieri

Data inizio del gestore

7 lug 2025

Biografia del manager

Alex is a Portfolio Manager within the LDI and Global Liquidity team focusing on the Enhanced Liquidity and ReturnPlus portfolios and joined Aviva in 2017. Alex holds a MSc in Economics and Finance, and a BSc in Mathematics and Economics, from the University of Bristol. He is also a CFA Charterholder.

Paesi registrati

  • Emirati Arabi Uniti
  • Austria
  • Germania
  • Regno Unito
  • Irlanda
  • Liechtenstein
  • Lussemburgo

Documenti

Visualizza i documenti legali della gamma di fondi qui.

Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

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