Aviva Investors - Emerging Markets Bond Fund Ia USD Inc

ISIN

LU2086873879

Classe di attività

Reddito fisso

NAV

88,84 USD (al 01/04/2026)

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Panoramica del Fondo

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Valuta della class di azioni
USD
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Distribuzione
Classe di azioni
Ia
Investimento minimo
USD 100.000
Dimensioni del Fondo (come a 01/04/2026)
USD 3,91b
Data di emissione della classe di azioni
19/12/2019
Data di lancio del Fondo
08/12/2003
Benchmark performance
JPM EMBI Global TR USD
Volatilità del fondo
3,18
Benchmark volatilità
3,04
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date di distribuzione
02/01/2026
Frequenza di distribuzione del reddito
Annually
Ultimo dividendo
5,04

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

5,71%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
USD
NAV (al 01/04/2026)
88,84
Daily change
0,77%
12 Months NAV high (al 02/01/2026)
94,84
12 Months NAV low (al 14/04/2025)
82,91
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU2086873879
SEDOL
BK5V9K0
MEXID
CUABCA
Bloomberg
AVEMIAU LX

Cumulato performance

Fonte: Morningstar

I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei risultati future.
Base della performance: Rendimenti a fine mese, mid to mid, nella valuta di riferimento della classe di azioni, al lordo delle imposte dovute dal Fondo con reddito reinvestito. Le cifre nette sono al netto delle spese correnti e delle commissioni. La performance netta e lorda non include l’effetto di eventuali spese di rimborso o sottoscrizione.

Commento del fondo

Riepilogo (al febbraio 2026)

Il solido andamento del debito dei mercati emergenti in valuta forte è proseguito fino a febbraio, segnando un altro mese positivo. La singola posizione più redditizia è stata quella sovraponderata sul Senegal. Il principale apporto negativo è giunto dalla sottoponderazione di Panama.

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 0,00

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 0,76

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,60

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 -

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 28/02/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 -1,23 -0,14 -0,12

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 1,11 1,00 1,04

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 -0,68 -0,15 -0,12

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 97,01 97,05 97,32

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 0,84 0,54 -0,09

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 5,49 6,59 9,07

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 1,08 1,13 1,49

*

Read more about Stile Reddito Fisso Stile Reddito Fisso (al 28/02/2026)

La sezione dello stile Obbligazionario illustra la sensibilità complessiva del fondo ai tassi d’interesse (asse orizzontale) e alla qualità creditizia (asse verticale). Si crea classificando le partecipazioni obbligazionarie del fondo in funzione della sensibilità ai tassi d’interesse (misurata in base alla duration media) e alla qualità creditizia.
In generale, percentuali più elevate nei quadranti nell’area in alto a sinistra della sezione dello stile indicano che il fondo detiene un’esposizione obbligazionaria prudente, con obbligazioni di qualità investment grade e scadenza nel breve - medio temine. Per contro, percentuali più elevate nelle aree in basso a destra della sezione dello stile indicano che il fondo detiene un’allocazione obbligazionaria più rischiosa, sebbene possa generare rendimenti più elevati.
Legenda:
Ltd: Limitata. Duration <= 4,5 anni
Mod: Moderata. Duration >4,5 e <= 7 anni
Ext.: Lunga. Duration >7,0 anni.

Low: bassa qualità (credito medio <BBB)
Mid: media qualità (rating creditizio medio <AA e >= BBB)
High: alta qualità (rating creditizio medio AAA o AA)

Qualità del credito

Read more about Credit Quality Breakdown Ripartizione per rating creditizio (al 28/02/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

0.99

BB

28.63

AA

5.0

B

7.47

A

13.94

Below B

8.23

BBB

29.38

Not Rated

6.36

Statistiche delle obbligazioni

Read more about Interest Rate Risk Rischio di tassi d'interesse(al 28/02/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

10.61

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.36

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BB

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 28/02/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 28/02/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 5,42
2 United States Treasury Notes - USA 2,56
3 Eagle Funding Luxco S.a.r.l. - MEX 2,04
4 Kazakhstan (Republic Of) - KAZ 1,99
5 Secretaria Do Tesouro Nacional - BRA 1,96
6 Argentina (Republic Of) - ARG 1,65
7 GACI First Investment Co. - SAU 1,64
8 SA Global Sukuk Ltd. - SAU 1,63
9 Colombia (Republic Of) - COL 1,62
10 Brazil (Federative Republic) - BRA 1,40

Rischi

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

Aaron Grehan

Data inizio del gestore

1 gen 2010

Biografia del manager

Aaron è Vice-responsabile del team Emerging Markets Debt e gestore di portafoglio senior con responsabilità di co-gestione dei portafogli di obbligazioni societarie e governative in valute forti. Gestisce la strategia in valute forti dal suo ingresso nel team nel 2010 e co-gestisce quella incentrata sui titoli societari sin dal relativo lancio nel 2012. Prima di entrare a far parte del team Emerging Markets Debt nel 2010, Aaron è stato gestore di fondi nel team Liability Driven Fixed Income con specializzazione nella creazione e gestione di portafogli di crediti societari. In precedenza ha rivestito incarichi nel team dedicato al Credito, fornendo assistenza nella gestione delle strategie corporate attive in sterline ed euro e nella misurazione delle performance. Possiede un IMC e un diploma CFA®.

Gestore

Michael McGill

Data inizio del gestore

1 mar 2015

Biografia del manager

Mike è gestore dei portafogli di debito esterno dei mercati emergenti. Oltre a occuparsi di strategie che riguardano i titoli di Stato dei mercati emergenti, Mike è anche responsabile delle strategie in opzioni valutarie del team. Prima di assumere il ruolo attuale, Mike ha lavorato in Aviva Investors come trader dedicato al debito dei mercati emergenti. In precedenza, ha prestato servizio in Bluebay Asset Management come trader macro globale e dei mercati emergenti, dopo aver avviato la sua carriera nel settore degli investimenti operando per l’azienda in qualità di trader di contratti repo. Ha conseguito una laurea in Economia alla Texas State University.

Paesi registrati

  • Emirati Arabi Uniti
  • Austria
  • Svizzera
  • Germania
  • Liechtenstein
  • Lussemburgo

Documenti

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Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

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