Aviva Investors - Emerging Markets Corporate Bond Fund Iqh EUR Inc

ISIN

LU2401842229

Classe di attività

Reddito fisso

NAV

81,37 EUR (al 21/05/2026)

Visualizza tutti i fondi

Panoramica del Fondo

Obiettivo: il Fondo si propone di percepire un reddito e di incrementare il valore dell'investimento dell'Azionista nel lungo periodo (almeno 5 anni).

Politica d'investimento:il Fondo investe principalmente in obbligazioni emesse da società dei paesi emergenti. Nello specifico, il Fondo investe in ogni momento almeno due terzi del patrimonio netto totale (esclusa la liquidità e i mezzi equivalenti) in obbligazioni di entità aziendali o statali che hanno la propria sede legale o svolgono la maggior parte delle proprie attività in paesi emergenti di tutto il mondo.Il Comparto può investire fino al 5% delle attività nette totali in titoli privi di rating e fino al 10% delle attività nette totali in titoli in difficoltà. Il Comparto può inoltre investire fino al 5% in obbligazioni convertibili contingent.

Il Gestore degli investimenti prende direttamente le decisioni in materia di selezione degli investimenti del Fondo.

Maggiori dettagli sui rischi specifici per il fondo.

Maggiori dettagli sull'Informativa sui servizi finanziari.

Valuta della class di azioni
EUR
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Distribuzione
Classe di azioni
Iqh
Investimento minimo
EUR 100.000
Dimensioni del Fondo (come a 21/05/2026)
USD 667,89m
Data di emissione della classe di azioni
15/11/2021
Data di lancio del Fondo
13/11/2012
Benchmark performance
JPM CEMBI Broad Diversified Hdg TR EUR
Volatilità del fondo
3,30
Benchmark volatilità
3,02
SFDR
Article 8
IA Sector
-
Date di distribuzione
01/04/2026
Frequenza di distribuzione del reddito
Quarterly
Ultimo dividendo
1,15

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

5,37%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
EUR
NAV (al 21/05/2026)
81,37
Variazione giornaliera
0,03%
12 Months NAV high (al 24/09/2025)
84,57
12 Months NAV low (al 02/04/2026)
80,52
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU2401842229
SEDOL
BMXCJW1
MEXID
-
Bloomberg
AVEECRP LX

Cumulato performance

Nome del fondo Fund ID

Fonte: Morningstar

I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei risultati future.
Base della performance: Rendimenti a fine mese, mid to mid, nella valuta di riferimento della classe di azioni, al lordo delle imposte dovute dal Fondo con reddito reinvestito. Le cifre nette sono al netto delle spese correnti e delle commissioni. La performance netta e lorda non include l’effetto di eventuali spese di rimborso o sottoscrizione.

La performance del Fondo è confrontata con quella dell'Indice JP Morgan CEMBI Broad Diversified (il “Benchmark” o l'“Indice”).

Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziari

Commento del fondo

Riepilogo (al aprile 2026)

Il posizionamento del fondo ha continuato a favorire gli asset a più alto rendimento, con un orientamento selettivo verso i titoli high yield. Questo approccio ha contribuito positivamente alla performance complessiva, poiché gli investitori sono andati alla ricerca di reddito e hanno adottato in modo selettivo il rischio.

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 0,00

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 0,95

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,80

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 -

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 30/04/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa Definizione di Alfa

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 -0,62 0,14 -

Beta Definizione di Beta

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 1,09 1,05 -

Information ratio Definizione di Information ratio

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 -0,49 0,30 -

Correlazione (%) Definizione di Correlazione (%)

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 97,26 94,88 -

Sharpe ratio Definizione di Sharpe ratio

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 1,00 0,73 -

Volatilità annualizzata (%) Definizione di Volatilità annualizzata (%)

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 3,40 4,15 -

Tracking error (%) Definizione di Tracking error (%)

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 0,63 0,95 -

* Si prevede che il tracking error medio annuo del Fondo rispetto all'Indice varierà dall'1% al 3%.

Read more about Stile Reddito Fisso Stile Reddito Fisso (al 30/04/2026)

La Fixed Income Style Box mostra la sensibilità complessiva del fondo ai tassi di interesse (asse orizzontale) e la qualità creditizia (asse verticale). È creata classificando le posizioni obbligazionarie del fondo in base alla sensibilità ai tassi di interesse (misurata dalla duration media) e alla qualità creditizia.
In generale, percentuali più elevate nei quadranti in alto a sinistra della Style Box indicano un’esposizione obbligazionaria più prudente, caratterizzata da titoli investment grade e scadenze brevi o intermedie. Al contrario, percentuali maggiori nelle aree in basso a destra della Style Box rappresentano un’allocazione obbligazionaria più rischiosa, ma potenzialmente in grado di offrire rendimenti più elevati.
Legenda:
Ltd: Limitata. Duration <= 4,5 anni
Mod: Moderata. Duration > 4,5 e <= 7 anni
Ext: Estesa. Duration > 7,0 anni

Bassa: Bassa qualità (credito medio < BBB)
Media: Qualità media (rating medio < AA e >= BBB)
Alta: Alta qualità (rating medio AAA o AA).

Qualità del credito

Read more about Credit Quality Breakdown Ripartizione della qualità creditizia (al 30/04/2026)

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

% of Bond % of Bond

AAA

0.44

BB

37.62

AA

7.37

B

15.62

A

11.82

Below B

2.43

BBB

17.07

Not Rated

7.63

Statistiche delle obbligazioni

Read more about Interest Rate Risk Rischio di tassi d'interesse(al 30/04/2026)

Il rischio di tasso d’interesse indica la possibilità che gli investimenti in fondi obbligazionari subiscano perdite a causa di variazioni inattese dei tassi di interesse.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

La scadenza effettiva media è una media ponderata di tutte le scadenze delle obbligazioni in portafoglio, calcolata ponderando la scadenza effettiva di ciascuna obbligazione in base al valore di mercato del titolo. La scadenza effettiva media tiene conto di tutti i rimborsi anticipati dei mutui, delle opzioni put e delle cedole a tasso variabile. I fondi con scadenze più lunghe sono generalmente considerati più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse rispetto a quelli con scadenze più brevi. Viene indicata la scadenza effettiva media per i fondi obbligazionari imponibili e ibridi e la scadenza nominale media per i fondi obbligazionari municipali. Poiché i dati sono raccolti tramite indagine, è importante considerare che le diverse società di gestione possono utilizzare ipotesi sui tassi di interesse differenti per determinare la probabilità e la tempistica di esercizio delle opzioni di rimborso. In generale, maggiore è la scadenza, maggiore è il rischio di tasso d’interesse. Quando la duration non è disponibile, questa misura viene utilizzata nel calcolo dello style box obbligazionario.

10.5

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Una misura della sensibilità di un fondo ai tassi di interesse: più lunga è la duration, maggiore è la sensibilità del fondo.

4.09

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

BB

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 30/04/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 30/04/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 6,55
2 United States Treasury Notes - USA 4,37
3 Oversea-Chinese Banking Corp Ltd. - SGP 2,29
4 PT Freeport Indonesia - IDN 1,86
5 OCP SA - MAR 1,61
6 CEMEX S.A.B. de C.V. - MEX 1,53
7 First Quantum Minerals Ltd. - ZMB 1,50
8 Ihs Holding Limited - NGA 1,48
9 Thaioil Treasury Center Co Ltd. - THA 1,46
10 Prosus NV - NLD 1,44

Rischi

Rischio d’investimento e rischio di cambio
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.

Rischio dei mercati emergenti
Gli investimenti possono essere effettuati nei mercati emergenti. Tali mercati possono essere volatili e presentare rischi maggiori rispetto a quelli dei paesi sviluppati.

Rischio di credito e del tasso d’interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dall’affidabilità creditizia degli emittenti delle obbligazioni. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.

Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.

Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.

Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

Aaron Grehan

Data inizio del gestore

8 nov 2013

Biografia del manager

Aaron è Vice-responsabile del team Emerging Markets Debt e gestore di portafoglio senior con responsabilità di co-gestione dei portafogli di obbligazioni societarie e governative in valute forti. Gestisce la strategia in valute forti dal suo ingresso nel team nel 2010 e co-gestisce quella incentrata sui titoli societari sin dal relativo lancio nel 2012. Prima di entrare a far parte del team Emerging Markets Debt nel 2010, Aaron è stato gestore di fondi nel team Liability Driven Fixed Income con specializzazione nella creazione e gestione di portafogli di crediti societari. In precedenza ha rivestito incarichi nel team dedicato al Credito, fornendo assistenza nella gestione delle strategie corporate attive in sterline ed euro e nella misurazione delle performance. Possiede un IMC e un diploma CFA®.

Gestore

Devin Cameron

Data inizio del gestore

31 lug 2025

Biografia del manager

Devin is currently on secondment, serving as a Portfolio Manager. In this role, he divides his time between his responsibilities as an analyst within the Emerging Market Corporate Debt team and his fund management duties, working closely with Aaron Grehan on the Emerging Market Corporate Debt strategies. Before joining Aviva Investors, Devin was a credit analyst at J. Stern & Co., a private investment office, where he worked across two funds with a focus on emerging market corporate debt. Prior to that, he worked at Bloomberg LLP within the financial analytics team. Devin holds a Bachelor’s degree in Economics from the University of Stellenbosch, an Honours degree in Financial and Investment Management from the University of South Africa, and is also a CFA Charterholder.

Paesi registrati

  • Svizzera
  • Liechtenstein
  • Lussemburgo

Documenti

Visualizza i documenti legali della gamma di fondi qui.

Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

© Copyright 2026 Morningstar. Tutti i diritti riservati.