Aviva Investors - Global High Yield Bond Fund Iyh CHF Acc

ISIN

LU2604194477

Classe di attività

Reddito fisso

NAV

114,83 CHF (al 10/07/2026)

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Panoramica del Fondo

Obiettivo: Percepire un reddito ed incrementare il valore dell'investimento dell'Azionista, sovraperformando nel lungo termine (almeno 5 anni) l'Indice Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap.

Politica d'investimento: il Fondo investe principalmente in obbligazioni ad alto rendimento emesse da società di tutto il mondo, con particolare attenzione all'America del Nord e all'Europa.

Il Fondo investe in ogni momento almeno due terzi del patrimonio netto totale (attività liquide accessorie, depositi ammissibili, strumenti del mercato monetario e fondi del mercato monetario esclusi) in obbligazioni con rating inferiore a BBB- emesso da Standard and Poor's e Fitch o con rating Baa3 emesso da Moody's, oppure in strumenti privi di rating considerati di qualità creditizia equivalente sulla base della valutazione interna del Gestore degli investimenti.

Il Comparto può investire: fino al 10% del patrimonio netto totale in obbligazioni emesse da enti governativi, quasi‑governativi e sovranazionali dei mercati sviluppati; fino al 10% del patrimonio netto totale in obbligazioni convertibili; fino al 10% del patrimonio netto totale in obbligazioni emesse da società dei paesi dei mercati emergenti e fino al 30% del patrimonio netto totale in investimenti del mercato monetario. Tuttavia, può detenere titoli azionari ricevuti passivamente a seguito di ristrutturazioni del debito, a condizione che tali partecipazioni non superino il 10% del patrimonio netto totale.

Per informazioni dettagliate sui rischi connessi all'investimento in tali obbligazioni, si rimanda alla sezione relativa alla descrizione dei rischi.

Maggiori dettagli sui rischi specifici per il fondo.

Valuta della class di azioni
CHF
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Accumulazione
Classe di azioni
Iyh
Investimento minimo
CHF 250.000
Dimensioni del Fondo (come a 10/07/2026)
USD 3,44b
Data di emissione della classe di azioni
06/04/2023
Data di lancio del Fondo
22/09/2008
Benchmark performance
BBg Gbl HY ex CMBS&EMG 2% C TR HCHF
Volatilità del fondo
-
Benchmark volatilità
-
SFDR
Article 8
IA Sector
Global High Yield Bond
Date di distribuzione
-
Frequenza di distribuzione del reddito
-
Ultimo dividendo
-

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

0,00%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
CHF
NAV (al 10/07/2026)
114,83
Variazione giornaliera
0,05%
12 Months NAV high (al 23/02/2026)
115,22
12 Months NAV low (al 30/03/2026)
111,82
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU2604194477
SEDOL
BNDK4B6
MEXID
-
Bloomberg
AVGHIYH LX

Cumulato performance

Nome del fondo Fund ID

Fonte: Morningstar

La performance del Fondo è confrontata con l'Indice Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap (il “Benchmark” o l'“Indice”)

La presente è una classe di azioni coperta e, in base al livello di differenziali di interesse e ai costi associati allo svolgimento dell'attività di copertura, avrà risultati diversi rispetto alla classe di azioni equivalente nella valuta di base. Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziari

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 0,00

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 0,70

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,60

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 -

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 30/06/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa Definizione di Alfa

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 0,14 -0,07 -

Beta Definizione di Beta

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 1,21 1,01 -

Information ratio Definizione di Information ratio

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 0,71 -0,07 -

Correlazione (%) Definizione di Correlazione (%)

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 98,03 97,72 -

Sharpe ratio Definizione di Sharpe ratio

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 0,70 0,97 -

Volatilità annualizzata (%) Definizione di Volatilità annualizzata (%)

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 3,16 3,90 -

Tracking error (%) Definizione di Tracking error (%)

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 0,71 0,59 -

*

Read more about Stile Reddito Fisso Stile Reddito Fisso (al 30/06/2026)

La Fixed Income Style Box mostra la sensibilità complessiva del fondo ai tassi di interesse (asse orizzontale) e la qualità creditizia (asse verticale). È creata classificando le posizioni obbligazionarie del fondo in base alla sensibilità ai tassi di interesse (misurata dalla duration media) e alla qualità creditizia.
In generale, percentuali più elevate nei quadranti in alto a sinistra della Style Box indicano un’esposizione obbligazionaria più prudente, caratterizzata da titoli investment grade e scadenze brevi o intermedie. Al contrario, percentuali maggiori nelle aree in basso a destra della Style Box rappresentano un’allocazione obbligazionaria più rischiosa, ma potenzialmente in grado di offrire rendimenti più elevati.
Legenda:
Ltd: Limitata. Duration <= 4,5 anni
Mod: Moderata. Duration > 4,5 e <= 7 anni
Ext: Estesa. Duration > 7,0 anni

Bassa: Bassa qualità (credito medio < BBB)
Media: Qualità media (rating medio < AA e >= BBB)
Alta: Alta qualità (rating medio AAA o AA).

Qualità del credito

Read more about Credit Quality Breakdown Ripartizione della qualità creditizia (al 30/06/2026)

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

% of Bond % of Bond

AAA

5.31

BB

52.89

AA

0.0

B

28.05

A

0.8

Below B

8.22

BBB

3.94

Not Rated

0.79

Statistiche delle obbligazioni

Read more about Interest Rate Risk Rischio di tassi d'interesse(al 30/06/2026)

Il rischio di tasso d’interesse indica la possibilità che gli investimenti in fondi obbligazionari subiscano perdite a causa di variazioni inattese dei tassi di interesse.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

La scadenza effettiva media è una media ponderata di tutte le scadenze delle obbligazioni in portafoglio, calcolata ponderando la scadenza effettiva di ciascuna obbligazione in base al valore di mercato del titolo. La scadenza effettiva media tiene conto di tutti i rimborsi anticipati dei mutui, delle opzioni put e delle cedole a tasso variabile. I fondi con scadenze più lunghe sono generalmente considerati più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse rispetto a quelli con scadenze più brevi. Viene indicata la scadenza effettiva media per i fondi obbligazionari imponibili e ibridi e la scadenza nominale media per i fondi obbligazionari municipali. Poiché i dati sono raccolti tramite indagine, è importante considerare che le diverse società di gestione possono utilizzare ipotesi sui tassi di interesse differenti per determinare la probabilità e la tempistica di esercizio delle opzioni di rimborso. In generale, maggiore è la scadenza, maggiore è il rischio di tasso d’interesse. Quando la duration non è disponibile, questa misura viene utilizzata nel calcolo dello style box obbligazionario.

10.67

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Una misura della sensibilità di un fondo ai tassi di interesse: più lunga è la duration, maggiore è la sensibilità del fondo.

3.57

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

A livello globale, i rating creditizi provenienti dal sondaggio Fixed Income fornito dalla società di gestione del fondo:Governativi, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Inferiore a B e Non classificati.Le obbligazioni AAA presentano il massimo livello di affidabilità creditizia.Ai fini dei calcoli di Morningstar, i titoli di Stato statunitensi sono considerati con rating AAA.Per le obbligazioni municipali, qualsiasi rating pari o inferiore a BBB è considerato high yield o speculative (junk).Le obbligazioni municipali non classificate sono generalmente considerate BBB.Le altre obbligazioni non classificate sono generalmente considerate B.Morningstar utilizza la ripartizione della qualità creditizia riportata nel sondaggio per calcolare la qualità creditizia media; per maggiori dettagli si rimanda al documento metodologico.

B

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 30/06/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 30/06/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 Aviva Investors Euro Liquidity 3 EUR Acc - IRL 2,24
2 ZF North America Capital, Inc. - DEU 1,48
3 Cleveland-Cliffs Inc - USA 1,40
4 XPLR Infrastructure Operating Partners LP - USA 1,40
5 American Axle & Manufacturing, Inc. - USA 1,39
6 CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. - USA 1,37
7 Sunoco LP - USA 1,26
8 Fair Isaac Corporation - USA 1,19
9 Energy Transfer LP - USA 1,19
10 Webuild SPA - ITA 1,17

Rischi

Rischio d’investimento
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.

Rischio di credito e del tasso d’interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dall’affidabilità creditizia degli emittenti delle obbligazioni. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.

Rischio dei derivati
Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative.

Investimenti in fondi
Gli investimenti possono essere effettuati in altri fondi, il che può comportare spese complessive più elevate.

Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.

Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.

Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

Fabrice Pellous

Data inizio del gestore

18 nov 2024

Biografia del manager

Fabrice leads the global high yield desk and is a named portfolio manager on the Global High Yield and Short Duration High Yield strategies. In this role, he oversees the investment process across the high yield platform, providing strategic direction, portfolio oversight and risk management expertise. Prior to joining Aviva Investors, Fabrice was an Emerging Markets Portfolio Manager and Corporate Strategist at Invesco in London. He has held a range of senior investment roles across portfolio management, strategy and credit analysis, with extensive experience in high yield markets. His background includes managing benchmark-aware and total return portfolios, fixed maturity products and CDO strategies, giving him broad expertise across global credit markets and investment disciplines. Fabrice holds a master’s degree in mathematics and a master’s degree in financial engineering. He is also a CFA Charterholder.

Gestore

Mark Dove

Data inizio del gestore

23 feb 2026

Biografia del manager

Mark is a credit portfolio manager within the firm’s High Yield and Multi‑Sector Fixed Income capabilities. His broad expertise in credit portfolio management includes leadership in global hybrid debt as well as credit volatility strategies, both of which are of integral importance to the capabilities across the Capital Opportunities area. Prior to joining Aviva Investors, Mark was a Portfolio Manager at Federated Hermes in London, where he contributed to the management of the firm’s high yield, investment grade, and multi sector credit capabilities. Before his time at Federated Hermes, Mark began his career as an analyst at Aberdeen Asset Management. Mark holds a bachelor’s degree in economics and is a CFA charterholder.

Paesi registrati

  • Emirati Arabi Uniti
  • Austria
  • Svizzera
  • Germania
  • Spagna
  • Finlandia
  • Francia
  • Regno Unito
  • Irlanda
  • Liechtenstein
  • Lussemburgo
  • Norvegia
  • Svezia

Documenti

Visualizza i documenti legali della gamma di fondi qui.

Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

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