Aviva Investors - Global Investment Grade Corporate Bond Fund Ih EUR Acc
Panoramica del Fondo
Obiettivo: il Fondo si propone di percepire un reddito e di incrementare il valore dell'investimento dell'Azionista, sovraperformando nel lungo termine (almeno 5 anni) l'Indice Bloomberg Global Aggregate Corporate.
Politica d'investimento: Il Comparto investe principalmente in obbligazioni societarie con rating investment grade di tutto il mondo. Nello specifico, il Comparto investe in obbligazioni emesse da società e da entità statali e parastatali. Il Comparto può inoltre investire fino al 15% del patrimonio netto totale in strumenti di debito con rating inferiore all'investment grade, fino al 5% del patrimonio netto totale in titoli privi di rating e fino al 10% del patrimonio netto totale in titoli in difficoltà.
Il Comparto può inoltre investire fino al 20% del patrimonio netto totale in cartolarizzazioni, compresi titoli garantiti da attività (ABS) e titoli garantiti da ipoteca (MBS), che possono essere garantiti da prestiti residenziali, al consumo o societari, tra le altre tipologie di attività, nonché in collateralised loan obligations (CLO); può, inoltre, investire fino al 20% del patrimonio netto totale (complessivamente) in obbligazioni convertibili contingenti, Additional Tier-1 (AT1) e Restricted Tier-1 (RT1).
Per informazioni dettagliate sui rischi connessi all'investimento in tali obbligazioni, si rimanda alla sezione relativa alla descrizione dei rischi.
Cumulato performance
| Nome del fondo | Fund ID |
|---|
| 30 giu 16 - 30 giu 17 | 30 giu 17 - 30 giu 18 | 30 giu 18 - 30 giu 19 | 30 giu 19 - 30 giu 20 | 30 giu 20 - 30 giu 21 | 30 giu 21 - 30 giu 22 | 30 giu 22 - 30 giu 23 | 30 giu 23 - 30 giu 24 | 30 giu 24 - 30 giu 25 | 30 giu 25 - 30 giu 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 0,53 | -2,52 | 6,30 | 4,93 | 1,95 | -15,15 | -1,10 | 4,83 | 4,07 | 2,25 |
| Benchmark (%) | 1,00 | -1,79 | 6,29 | 4,80 | 2,62 | -14,19 | -1,13 | 4,16 | 5,32 | 2,39 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Mese | 3 Mesi | 6 Mesi | 1 Anno | 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 0,12 | -1,29 | -2,36 | 0,18 | 9,88 | -8,64 | 0,99 | 8,33 |
| Benchmark (%) | 0,15 | -1,09 | -2,10 | 0,46 | 10,96 | -6,74 | 4,77 | 11,87 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | - |
| 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 3,19 | -1,79 | 0,10 | 0,71 |
| Benchmark (%) | 3,53 | -1,39 | 0,47 | 1,00 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | 3 | 3 | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 4,34 | 2,97 | -4,17 | 9,23 | 6,41 | -2,37 | -16,80 | 6,43 | 1,71 | 4,38 | -1,05 |
| Benchmark (%) | 4,59 | 3,66 | -3,76 | 9,24 | 6,73 | -1,69 | -16,31 | 6,51 | 1,94 | 4,86 | -0,89 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fonte: Morningstar
I rendimenti passati non costituiscono un indicatore dei risultati future.
Base della performance: Rendimenti a fine mese, mid to mid, nella valuta di riferimento della classe di azioni, al lordo delle imposte dovute dal Fondo con reddito reinvestito. Le cifre nette sono al netto delle spese correnti e delle commissioni. La performance netta e lorda non include l’effetto di eventuali spese di rimborso o sottoscrizione.
The Fund's performance is compared and the Fund's global exposure is monitored against the Barclays Global Aggregate Corporate Index (the “Benchmark” or the “Index”).
La presente è una classe di azioni coperta e, in base al livello di differenziali di interesse e ai costi associati allo svolgimento dell'attività di copertura, avrà risultati diversi rispetto alla classe di azioni equivalente nella valuta di base. Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziariCommento del fondo
Riepilogo
Commissioni e Spese
Portafoglio
Rischi
Rischio d’investimento e rischio di cambio
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.
Rischio di credito e del tasso d’interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dall’affidabilità creditizia degli emittenti delle obbligazioni. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.
Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.
Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.
Titoli garantiti da attività e titoli garantiti da ipoteca
il Fondo può investire in titoli garantiti da attività, il cui valore dipende dalla performance dei prestiti o dei crediti sottostanti. Le variazioni dei tassi d'interesse, i rimborsi anticipati o tardivi, nonché le strutture di pagamento complesse possono ridurre o ritardare i rendimenti. In condizioni di stress di mercato, i titoli garantiti da attività possono diventare meno liquidi e più difficili da valutare o vendere.
Collateralised Loan Obligations
oltre ai rischi tipici dei titoli di debito e dei titoli garantiti da attività (ad es. rischio di tasso di interesse, di credito e di insolvenza), CDO e CLO comportano ulteriori rischi, tra cui: (i) i flussi di cassa del collaterale insufficienti a coprire il pagamento di interessi o di altri importi; (ii) riduzione di valore, declassamento o insolvenza del collaterale; (iii) detenzione, da parte del Fondo, di tranche subordinate esposte a perdite più elevate; (iv) strutture complesse che possono risultare difficili da valutare completamente, generando difficoltà di valutazione, potenziali controversie con gli emittenti o risultati d'investimento inattesi.
Rischio dei titoli convertibili contingenti
Le obbligazioni convertibili contingenti (Coco), spesso classificate come strumenti di capitale Additional Tier 1 (AT1), sono titoli ibridi ad alto rendimento e ad alto rischio, emessi principalmente da istituti bancari. Tali strumenti si convertono automaticamente in azioni o sono soggetti a svalutazione qualora il capitale dell'emittente si deteriori. Ciò li rende strutturalmente più rischiosi rispetto alle obbligazioni tradizionali.
Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).
Gestione
Informazioni importanti
Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.
© Copyright 2026 Morningstar. Tutti i diritti riservati.