Aviva Investors - ReturnPlus Fund S USD Accumulated
Panoramica del Fondo
Obiettivo: Ottenere un rendimento lordo dello 0,75% annuo al di sopra del Secured Overnight Financing Rate (SOFR) su un periodo di tre anni, indipendentemente dalle condizioni di mercato.
Politica di investimento: Investimento core: Il Comparto investe principalmente in obbligazioni di tutto il mondo. Nello specifico, il Comparto investe almeno l'80% in obbligazioni governative e societarie (incluse, a titolo meramente esemplificativo, obbligazioni di emittenti governativi, parastatali, sovranazionali, bancari o societari in qualsiasi parte del mondo, compreso un massimo del 30% nei mercati emergenti) con rating compreso tra AAA e A da Standards and Poor's e Fitch e tra Aaa e A2 da Moody's.
Gli investimenti obbligazionari possono includere titoli garantiti da ipoteca (MBS) e titoli garantiti da attività (ABS) soggetti alle restrizioni di rating sopra descritte. Queste obbligazioni possono essere garantite da prestiti residenziali, al consumo o societari, oltre che da altre tipologie di attività. Il Comparto può investire fino al 20% delle attività nette totali in cartolarizzazioni, compresi ABS/MBS (esclusi le attività liquide accessorie, i depositi idonei, gli strumenti del mercato monetario e i fondi del mercato monetario). Per informazioni dettagliate sui rischi applicabili all'investimento in tali titoli, si rimanda alla sezione relativa alla descrizione dei rischi.
Il Comparto può altresì investire in titoli e quote a tasso variabile di OICVM o altri OIC.
Ai fini della gestione della liquidità, il Comparto può anche detenere attività liquide accessorie ai sensi del punto 9 del paragrafo "Titoli e operazioni consentiti" nella sezione "Restrizioni generali all'investimento e attività idonee per il Fondo OICVM". Per le stesse finalità, il Comparto può anche investire in via accessoria in depositi idonei ai sensi del punto 8 della stessa sezione di cui sopra, strumenti del mercato monetario o fondi del mercato monetario.
Cumulato performance
| Nome del fondo | Fund ID |
|---|
| 30 set 16 - 30 set 17 | 30 set 17 - 30 set 18 | 30 set 18 - 30 set 19 | 30 set 19 - 30 set 20 | 30 set 20 - 30 set 21 | 30 set 21 - 30 set 22 | 30 set 22 - 30 set 23 | 30 set 23 - 30 set 24 | 30 set 24 - 30 set 25 | 30 set 25 - 30 set 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,55 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,86 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Mese | 3 Mesi | 6 Mesi | 1 Anno | 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | 0,24 | 0,96 | 2,24 | 4,55 | - | - | - | 5,84 |
| Benchmark (%) | 0,31 | 0,94 | 1,87 | 3,86 | - | - | - | 4,93 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 1 | 1 | 1 | 1 | - | - | - | - |
| 3 Anni | 5 Anni | 10 Anni | Dal Lancio | |
|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | 4,71 |
| Benchmark (%) | - | - | - | 3,98 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | YTD | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo (%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,17 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,81 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Commento del fondo
Riepilogo
Il mese di agosto è stato caratterizzato da una politica monetaria stabile da parte delle banche centrali, sebbene il riacutizzarsi delle tensioni in Medio Oriente abbia spinto al rialzo i prezzi del petrolio. La performance ha beneficiato del contributo di obbligazioni garantite, ABS e nuove emissioni selezionate sui mercati globali, mentre le opportunità offerte dai titoli SSA francesi e dagli asset cartolarizzati di alta qualità hanno creato valore aggiunto.
Commissioni e Spese
Portafoglio
Rischi
Rischio di controparte: Il Fondo potrebbe subire perdite finanziarie qualora un'entità con cui conduce affari non sia in grado o disposta a soddisfare le sue obbligazioni verso il Fondo
Rischio di credito: Un titolo obbligazionario o del mercato monetario potrebbe perdere valore qualora la solidità finanziaria dell'emittente si indebolisca. Le obbligazioni con rating creditizio inferiore a investment grade (noti anche come titoli ad alto rendimento) normalmente comportano un rischio creditizio più elevato rispetto ai titoli investment grade.
Rischio del tasso d'interesse - obbligazioni: quando i tassi d'interesse salgono, il valore delle obbligazioni in genere diminuisce. Questo rischio è in genere maggiore per le obbligazioni a più lungo termine e per quelle con una qualità del credito più elevata.
Rischio dei derivati: Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative
Rischi dei mercati emergenti: Rispetto ai mercati sviluppati, quelli emergenti possono essere contraddistinti da una maggior instabilità politica e gli investitori possono godere di diritti e libertà limitati. I loro titoli possono inoltre comportare un maggior rischio azionario, di mercato, di liquidità, di credito e valutario.
Rischio d’investimento e rischio di cambio: Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.
Rischio del mercato: I prezzi di molti titoli (tra cui obbligazioni, azioni e derivati) cambiano continuamente e talvolta possono diminuire rapidamente e in modo imprevedibile.
Rischio di sostenibilità: Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.
Gestione
Informazioni importanti
Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.
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Fonte: Morningstar
Il Fondo si chiamava precedentemente Aviva Investors USD ReturnPlus Fund fino al 26 novembre 2025.