Unser Ansatz bei Kurzläufer-Anleihen
Die Aviva Investors ReturnPlus-Strategie bietet Zugang zu Spreads des Qualitätssegments in einem volatilitätsarmen Format. Die Strategie investiert in liquide, kurzlaufende Anleihen mit hohem Rating bei gleichzeitiger Absicherung gegen Zins- und Währungsrisiken. Unser Ansatz nutzt unsere umfassende Erfahrung, Vermögensverwaltung so auszugestalten, dass die Erfüllung der Verbindlichkeiten und risikobasierten Eigenkapitalanforderungen unserer Kunden gewährleistet ist, um so Rendite und Kapitaleffizienz zu optimieren.
Was spricht für ein Investment in dieses Marktsegment?
Die Strategie ist darauf ausgelegt, höhere risikobereinigte Renditen zu erzielen als mit Geldmarktanlagen, bei einem geringeren Volatilitätsrisiko als bei traditionellen kurzlaufenden Investment Grade-Unternehmensanleihen. Für Versicherungsanleger bietet die Strategie eine kapitaleffiziente Asset-Allokation. Potenzielle Vorteile für Anleger:
Renditesteigerung
Renditeziel:
Sonia1 +75 Bp., ESTR2 +50 Bp. und SOFR3 +75 Bp. p.a.*
Geringe Volatilität
Der Fonds zielt auf stabile Performance und Liquidität in verschiedenen schwierigen Marktszenarien ab.
Kapitaleffizienz
Der Fonds zielt auf stabile Performance und Liquidität unter den verschiedensten Marktbedingungen ab.
Wir haben entschieden, den Fonds als Artikel-8-Produkt gemäß SFDR einzustufen. Über die bindenden Einschränkungen laut Prospekt sowie die Vorgaben der IMA und der Baseline Exclusions Policy hinaus liegt die Berücksichtigung von ESG- und sonstigen Risikofaktoren im Ermessen des Investmentmanagers.
1 GBP-Strategie mit dem Sterling Overnight Index Average (SONIA), einem gängigen Referenzzinssatz und Referenzzins für Overnight Index Swaps (OIS) in Pfund Sterling als Benchmark.
2 EUR-Strategie mit dem Euro Short Term Rate (ESTER), dem alternativen risikolosen EUR-Referenzzinssatz und Nachfolger des EONIA als Benchmark. Der ESTER soll ab Oktober 2019 veröffentlicht werden.
3 USD-Strategie mit dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR), dem alternativen risikolosen USD-Referenzzinssatz und Nachfolger des LIBOR als Benchmark. Über einen rollierenden 3-Jahres-Zeitraum, unabhängig von den Marktbedingungen.
ReturnPlus-Fonds
Entdecken Sie unsere ReturnPlus Funds in USD, GBP und EUR zur Optimierung Ihrer Überschussliquidität.
Aviva Investors ReturnPlus Fund
Die Strategie zielt auf eine stabile Rendite über Geldmarktsätzen durch Anlage in kurzfristige Anleihen mit hohem Rating bei gleichzeitiger Risikoreduzierung und Liquiditätserhalt ab.
Anlagephilosophie
Höhere Renditen gegenüber herkömmlichen Geldanlagen bei gleichzeitigem Fokus auf Kapitalerhalt, Liquidität und Risikominimierung. Dies wird durch Anlagen in Anleihen des Qualitätssegments mit kurzer Laufzeit und aktive Absicherung gegen Währungs- und Zinsrisiken erreicht, was unabhängig von den Marktbedingungen Stabilität gewährleistet.
Höhere Renditen als bei Geldmarktanlagen
Durch regionale Risikoprämien und strukturierte Währungsabsicherung
Investment in Wertpapiere mit kurzer Laufzeit und hohem Rating
Diversifizierung nach Regionen, Emittenten und Währungen.
Begrenztes Risiko
Absicherung von Zins- und Währungsrisiken
Investmenteinblicke
Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 Nov. 2025
Thema der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats ist der Bulk Purchase Annuity (BPA)-Markt – ein kleines Rädchen im großen Marktgetriebe, das viel bewegt.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
9 Okt. 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats stellen wir SHIELD vor, das von unserem Fixed-Income-Bereich entwickelt Konzept zur Absicherung gegen Verlustrisiken. SHIELD ist auf die Stärkung der Resilienz unserer Portfolios unter schwierigen Marktbedingungen bei gleichzeitiger Kapitaleffizienz ausgerichtet.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
9 Sep. 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats setzt sich unser Team für Lösungen mit den Gründen für die Ausweitung des Gilt-Swap-Spread und den Implikationen dieser Entwicklung für Anleger in Staatsanleihen, insbesondere Versicherer, auseinander.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
5 Aug. 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats beleuchtet unser Team für Lösungen die Implikationen eines Umfelds längerfristig höherer Zinsen in den USA und was ein solches für für Anleger in Investment-Grade (IG)-Anleihen bedeuten könnte.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 Juli 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats erläutert unser Team für Schwellenländeranleihen, warum die Sterne für Schwellenländeranleihen nach der ein oder anderen enttäuschten Hoffnung nun günstig stehen und Outperformance gegenüber anderen Segmenten des Anleihemarktes erwarten lassen.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
9 Juni 2025
Im Juni schauen unsere Credit Teams unter die Motorhaube des Wachstumsmotors der europäischen Industrie.
-
Gegen den Trend: Schwellenländeranleihen trotzen der allgemeinen Marktturbulenz
19 Mai 2025
Schwellenländeranleihen waren in diesem Jahr bislang einer der wenigen Lichtblicke für Anleger, die noch ihre liebe Not damit haben, die Auswirkungen der durch die US-Politik ausgelösten Verwerfungen abzuschätzen. In diesem Artikel beleuchten Carmen Altenkirch und Nafez Zouk, warum der Markt gut aufgestellt ist, um anhaltenden Marktturbulenzen zu trotzen.
-
Früher nur taktisch, heute strategisch: Wie Schwellenländeranleihen in Hartwährung in Ihr Rentenportfolio passen?
13 Mai 2025
Anleger sollten Schwellenländeranleihen in Hartwährung als langfristige strategische Allokation in einem Rentenportfolio mit renditesteigendem Effekt und nicht nur als kurzfristige taktische Option betrachten.
-
Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
6 Mai 2025
Im Mai diskutiert unser EMD-Team, wie sich ein Anleiheportfolio am besten durch unsicheres Fahrwasser steuern lässt.
-
Bond Voyage Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
4 Apr. 2025
In diesem Monat beleuchten unsere Fixed-Income-Teams die Faktoren, die ausschlaggebend sind für die Konvergenz von Schwellen- und Industrieländern, beschäftigen sich damit, was angesichts des Hybrid-Booms in den USA zu erwarten ist, sowie mit der anhaltenden Beliebtheit von Geldmarktfonds und dem Auf und Ab bei Hochzinsanleihen.
-
Bond Voyage Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 März 2025
In diesem Monat beleuchten unsere Fixed-Income-Teams den Emissionsboom bei Hybridanleihen und wägen die Risiken und Chancen potenzieller Zölle, Zinsänderungen und fiskalpolitischer Entwicklungen gegeneinander ab.
-
Bond Voyage Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 Feb. 2025
In unsicherem Fahrwasser stellen unsere Anleiheteams Überlegungen zu potenziellen Quellen von Resilienz an.
-
Bleiben Unternehmensanleihen 2025 auf Erfolgskurs? Der Ausblick für Investment-Grade-Anleihen und die Klimawende
24 Jän. 2025
Trotz Bedenken im Hinblick auf einen neuerlichen Inflationsanstieg, eines globalen Wahlmarathons sowie volatiler Wirtschaftsdaten und sich verändernder Zinssenkungserwartungen reagierten die Spreads am Markt für Unternehmensanleihen kaum auf die Turbulenzen des Jahres 2024. Wie sieht es für 2025 aus?
-
Machtspiele: Warum politische Risiken für Anleger in Schwellenländeranleihen ein wichtiger Faktor sind
11 Okt. 2024
In diesem Artikel beleuchten wir, warum Anleger in Schwellenländeranleihen geopolitische Risiken messen und im Auge behalten müssen.
-
Eine aufstrebende Anlageklasse: drei ausschlaggebende Faktoren für die Resilienz von Schwellenländeranleihen
13 Sep. 2024
In diesem Artikel beleuchten wir, wie die beeindruckende Entwicklung der Schwellenländer in Zeiten globaler Volatilität in der Wirtschaft zu erklären ist und wie Anleger in Schwellenländeranleihen davon profitieren können.
-
Zu heiß, zu kalt oder genau richtig? Ausblick für Investment-Grade-Unternehmensanleihen
21 Feb. 2024
Die Entwicklung von Investment-Grade-Unternehmensanleihen zum Jahresauftakt 2024 ist vielversprechend – aber ist dies wirklich ein „Goldlöckchen“-Umfeld für diese Anlageklasse? In ihrer neuesten Q&A-Runde beleuchten James Vokins und Chris Higham aus unserem Credit Team die Chancen und Risiken an diesem Markt.
House View
Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Unser House View stellt jedoch die beste kollektive Beurteilung des aktuellen und zukünftigen Anlageumfelds durch unser Anlageteam dar.
Nützliche Strategiedokumente
Wesentliche Risiken der ReturnPlus-Strategie
Anlage- und Währungsrisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch sinken und infolge von Währungs- und Wechselkursänderungen schwanken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Kredit- und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze und der Bonität des Emittenten beeinflusst. Anleihen mit einem höheren Renditepotenzial sind meistens auch mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet.
Risiko illiquider Wertpapiere
Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird, zu verkaufen sein (insbesondere in großen Mengen). Deshalb können ihre Preise sehr stark schwanken.
Mehr Informationen
Anleihen
Festverzinsliche Anlagen sind ein unverzichtbarer Baustein, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen, z. B. Erträge, Inflationsschutz, Management von Verbindlichkeiten und Kapitalzuwachs.
Wichtige Informationen
DIES IST EINE MARKETINGMITTEILUNG
Wenn nicht anders angegeben, stammen alle Informationen von Aviva Investors Global Services Limited („Aviva Investors”). Soweit nicht anders angegeben, spiegeln die hier aufgeführten Ansichten, Meinungen und zukünftigen Renditen die auf internen Prognosen von Aviva Investors beruhenden Einschätzungen von Aviva Investors wider. Die Aussagen garantieren keine Gewinne aus Geldanlagen, die von Aviva Investors verwaltet werden, und sind nicht als Anlageempfehlungen zu verstehen. Der Wert und die Erträge von Anlagen können sowohl steigen als auch fallen und unter Umständen erhält ein Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht in vollem Umfang zurück.
Die bisherige Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für zukünftige Renditen. Bei Bedarf erhalten Sie unter folgendem Link Informationen zu den Nachhaltigkeitsaspekten der Strategie und der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung), einschließlich unserer Richtlinien und Verfahren: https://www.avivainvestors.com/en-gb/capabilities/sustainable-finance-disclosure-regulation/
In Europa wird dieses Dokument von Aviva Investors Luxembourg mit eingetragenem Geschäftssitz in 2 rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, herausgegeben. Aviva Investors Luxembourg untersteht der Aufsicht durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier, R.C.S Luxembourg B25708.
Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument von Aviva Investors Global Services Limited, eingetragen in England und Wales unter der Nr. 1151805, mit dem eingetragenen Geschäftssitz in 80 Fenchurch Street, London, EC3M 4AE herausgegeben. Aviva Investors Global Services Limited ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und untersteht ihrer Aufsicht. Firmenreferenznr. 119178. In der Schweiz wird dieses Dokument von Aviva Investors Schweiz GmbH herausgegeben.