Aviva Investors - Global Climate Credit Fund Syh GBP
Fondsüberblick
Anlageziel. Erträge zu generieren und den Wert der Anlage der Anteilsinhaber zu steigern, indem den Referenzwert langfristig (über 5 Jahre oder länger) übertroffen wird. Der Fonds ist bestrebt, sich neben dem Erreichen dieser finanziellen Ziele auf einen Entwicklungspfad zu einem Emissionsziel von Netto-Null bis 2050 auszurichten.
Anlagen: Der Fonds investiert mindestens 80 % seines Gesamtnettovermögens (ausgenommen Derivate für ein effizientes Portfoliomanagement) in Anleihen von Unternehmen weltweit (einschließlich Schwellenländer), die auf den Klimawandel reagieren und außerdem die „Kernanlage“-Kriterien des Anlageverwalters erfüllen.
Mindestens 50 % des Gesamtnettovermögens des Fonds gelten als nachhaltige Investitionen, die zu positiven Umweltergebnissen beitragen und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen.
In dieser Kernanlage investiert der Fonds in die folgenden Kategorien:
• „Lösungen“, Unternehmensanleihen, die Lösungen für den Klimawandel bieten;
• „Geschäftsbetrieb“ - Unternehmen, die ihr Geschäft so ausrichten oder bereits ausgerichtet haben, dass sie in einem wärmeren Klima und einer kohlenstoffarmen Wirtschaft belastbar sind.
• Grüne, soziale und Nachhaltigkeitsanleihen („GSS-Anleihen“), bei denen die Verwendung der Erlöse Projekten zugeordnet wird, die positive ökologische, soziale oder nachhaltigkeitsbezogene Ergebnisse haben.
• Nachhaltigkeitsbezogene Anleihen („SLB“), die an das Erreichen von Leistungskennzahlen gebunden sind, die positive ökologische, soziale oder nachhaltige Ergebnisse fördern.
Strategie: Unternehmen kommen als Kernanlagen in Frage, wenn sie die „Lösungs“- oder „Geschäftsbetriebs“-Kriterien erfüllen und den Ausschlusskriterien für Paris-abgestimmte Referenzwerte (PAB-Ausschlusskriterien) entsprechen, oder GSS-Anleihen oder SLB-Anleihen sind, sofern die Emittenten dieser Anleihen den PAB-Ausschlusskriterien entsprechen.
Darüber hinaus strebt der Fonds an, den globalen Übergang zu Netto-Null zu unterstützen, indem er sich auf Unternehmen mit Dekarbonisierungsstrategien konzentriert, die auf einen Temperaturanstieg um deutlich weniger als 2 °C ausgerichtet sind.
Kumulierte Wertentwicklung
| Fondsname | Fund ID |
|---|
| 31 März 16 - 31 März 17 | 31 März 17 - 31 März 18 | 31 März 18 - 31 März 19 | 31 März 19 - 31 März 20 | 31 März 20 - 31 März 21 | 31 März 21 - 31 März 22 | 31 März 22 - 31 März 23 | 31 März 23 - 31 März 24 | 31 März 24 - 31 März 25 | 31 März 25 - 31 März 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | - | - | - | - | - | - | -6,84 | 5,67 | 5,45 | 4,47 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -6,52 | 5,14 | 5,13 | 4,50 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Monat | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 0,50 | -0,59 | 0,14 | 4,65 | 16,35 | - | - | 2,51 |
| Benchmark (%) | 0,63 | -0,35 | 0,38 | 4,77 | 15,38 | - | - | 2,57 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 4 | 3 | 3 | 2 | 2 | - | - | - |
| 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 5,18 | - | - | 0,50 |
| Benchmark (%) | 4,89 | - | - | 0,51 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 2 | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Seit Jahresbeginn | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | - | - | - | - | - | - | -15,71 | 8,29 | 3,93 | 7,19 | -0,15 |
| Benchmark (%) | - | - | - | - | - | - | -15,26 | 8,02 | 3,29 | 7,00 | 0,06 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Fondskommentar
Zusammenfassende Bewertung
Die weltweiten Investment-Grade-Anleihen verzeichneten im April generell ein flaches Ergebnis. Unsere Übergewichtung des Automobilsektors leistete einen positiven Beitrag. Auch die Sektoren Mobilfunk und Bankwesen trugen zur Wertsteigerung bei, unsere Untergewichtung in Technologie erwies sich indes als abträglich.
Gebühren & Kosten
Portfolio
Risiken
Währungsrisiko:
Änderungen der Wechselkurse könnten Anlagegewinne schmälern oder Anlageverluste vergrößern. Wechselkurse können sich schnell, wesentlich und unvorhersehbar ändern.
Schwellenmarktrisiko:
Im Vergleich zu entwickelten Märkten können Schwellenmärkte größere politische Instabilität aufweisen und die Anleger eingeschränkte Rechte und Freiheiten haben. Ihre Wertpapiere können höhere Aktien-, Markt-, Liquiditäts-, Kredit- und Währungsrisiken bergen.
Marktrisiko:
Die Preise vieler Wertpapiere (einschließlich Anleihen, Aktien und Derivate) können sich kontinuierlich ändern und bisweilen schnell und unvorhersehbar fallen.
Gegenparteirisiko:
Der Fonds könnte Geld verlieren, wenn eine Gesellschaft, mit der er Geschäfte tätigt, nicht bereit oder in der Lage ist, ihre Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen.
Derivaterisiko:
Derivate sind Instrumente, die komplex und hochgradig volatil sein können. Ihre Entwicklung kann bis zu einem gewissen Grad unvorhersehbar sein (insbesondere unter ungewöhnlichen Marktbedingungen) und kann zu Verlusten führen, die deutlich höher als der eigentliche Preis des Derivats sind.
Risiko in Verbindung mit illiquiden Wertpapieren:
Bei bestimmten vom Fonds gehaltenen Vermögenswerten könnte es schwierig werden, diese zu bewerten oder zum gewünschten Zeitpunkt bzw. zu einem als angemessen erachteten Preis zu veräußern (vor allem in großen Mengen), weswegen deren Preis sehr volatil sein könnte.
Operationelles Risiko:
Menschliche Fehler oder Verarbeitungs-/ Systemfehler, intern oder bei unseren Dienstleistern, könnten Verluste für den Fonds nach sich ziehen.
Kreditrisiko:
Eine Anleihe oder ein Geldmarktpapier könnte an Wert verlieren, wenn sich die finanzielle Lage des Emittenten verschlechtert. Anleihen unterhalb von Investment Grade (auch bekannt als Hochzinsanleihen) besitzen normalerweise ein größeres Kreditrisiko als Wertpapiere mit Investment Grade.
Zinsrisiko – Anleihen:
Wenn die Zinsen steigen, fällt in der Regel der Wert der Anleihen. Dieses Risiko ist bei längerfristigen Anleihen und Anleihen mit höherer Kreditqualität in der Regel größer.
Fremdkapitalrisiko:
Ein geringer Kursrückgang bei einer „fremdfinanzierten “ zugrunde liegenden Anlage kann einen entsprechend höheren Verlust für den Fonds verursachen. Ein allgemein hoher Grad an Fremdkapital und/oder ungewöhnliche Marktbedingungen könnten wesentliche Verluste für den Fonds bedeuten.
Nachhaltigkeitsrisiko:
Dieses Risiko bezieht sich auf Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, die Einfluss auf den Wert der Anlagen haben könnten. Der Anlageverwalter verlässt sich vornehmlich auf die internen ESG-Analysen und Klimarisikoindikatoren, um die potenzielle Höhe der Nachhaltigkeitsrisiken jedes Teilfonds zu kategorisieren.
Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.
Management
Wichtige Informationen
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Quelle: Morningstar