Aviva Investors - Global High Yield Bond Fund Ah EUR Acc

ISIN

LU0367993408

Anlageklasse

Anleihen

NIW

22,39 EUR (zum 24/02/2026)

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Fondsüberblick

Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erzielen und den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber zu erhöhen, und dabei die Wertentwicklung des Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap Index langfristig (d. h. über einen Zeitraum von mehr als 5 Jahren) zu übertreffen.

Anlagepolitik: Der Fonds investiert hauptsächlich in hochverzinsliche Anleihen von Unternehmen aus aller Welt, mit Schwerpunkt auf Nordamerika und Europa. Der Fonds investiert jederzeit mindestens zwei Drittel seines Gesamtnettovermögens (ohne liquide Mittel) stets in Anleihen, die von Standard and Poor's mit BBB- oder darunter bzw. von Moody's mit Baa3 oder darunter bewertet sind oder über kein Rating verfügen. Der Fonds kann in Anteile von OGAW oder anderen OGA, Geldmarktanlagen und Bankeinlagen investieren, jedoch nicht in wandelbare Wertpapiere. Der Fonds kann in bis zu 10 % des gesamten Nettovermögens in zusätzliche Tier-1 (AT1)- und bedingt wandelbare Anleihen investieren.

Strategie: Beim Anlageverfahren werden ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) berücksichtigt. Der Anlageverwalter tätigt keine Direktanlagen in Unternehmen, die Produkte herstellen, die bei bestimmungsgemäßer Verwendung Schäden verursachen sollen.

Der Anlageverwalter trifft aktiv die Anlageentscheidungen für den Fonds.

Mehr über die Risiken dieses Fonds erfahren, Sie hier.

Währung der Anteilsklasse
EUR
Ertragsart (Inc / Acc)
Thesaurierend
Anteilsklasse
Ah
Mindestanlage
EUR 0
Fondsvolumen (zum 24/02/2026)
USD 3,5b
Auflagedatum der Anteilsklasse
22/09/2008
Auflagedatum des Fonds
22/09/2008
Performance-Benchmark
BBg Gbl HY ex CMBS&EMG 2% C TR HEUR
Fondsvolatilität
2,36
Volatilität Benchmark
2,39
SFDR
Article 8
IA Sector
Global High Yield Bond
*Es wird erwartet, dass der Fonds im Vergleich zur Benchmark langfristig eine geringere Volatilität aufweist.
Ausschüttungsdaten
-
Ausschüttungshäufigkeit
-
Letzte Dividende
-

Historische Rendite

Die historische Rendite veranschaulicht die in den letzten zwölf Monaten ausgewiesenen Ausschüttungen als Prozentsatz des Anteilspreises zum angegebenen Datum. Dabei werden die Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt. Die Anleger bezahlen möglicherweise weitere Gebühren auf ihre Ausschüttungen.

0,00%

Zugrunde liegende Rendite

Die zugrunde liegende Rendite veranschaulicht den annualisierten Ertrag nach Abzug der Fondsgebühren als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug der Ausgabeaufschläge und entspricht dem Bruttoertrag vor der Besteuerung der Ausschüttungen.

-

Ausschüttungsertrag

Die Ausschüttungsrendite veranschaulicht den Betrag, der voraussichtlich in den nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet wird, als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug

-
Fondserträge (vor Gebühren und Steuern)*
-
Ertrags-Benchmark (vor Gebühren und Steuern)*
-
Handelswährung
EUR
NIW (zum 24/02/2026)
22,39
Tägliche Veränderung
-0,08%
12 Months NAV high (zum 23/02/2026)
22,41
12 Months NAV low (zum 08/04/2025)
20,70
Bewertungshäufigkeit
Täglich
ISIN
LU0367993408
SEDOL
B39VTW9
MEXID
CUGHYL
Bloomberg
AVGHYAH LX

Kumulierte Wertentwicklung

Quelle: Morningstar

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar.
Performancebasis: Renditen am Monatsende, Mittelkurs, in der Referenzwährung der Anteilsklasse, vor Abzug der vom Fonds zu zahlenden Steuern, Wiederanlage der Erträge. Die Nettozahlen enthalten nicht die laufenden Kosten und Gebühren. Die Netto- und Bruttoperformance beinhaltet nicht die Auswirkungen von etwaigen Rücknahmeab- oder Ausgabeaufschlägen.

Die Wertentwicklung des Fonds wird mit dem Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap (die „Benchmark“ bzw. der „Index“) verglichen, und der Fonds strebt an, diesen zu übertreffen.

Bitte beachten Sie, dass es sich um eine abgesicherte Anteilsklasse handelt. Aufgrund der Zinsdifferenz und der mit der Durchführung der Absicherungsaktivitäten verbundenen Kosten wird diese Anteilsklasse ein anderes Ergebnis aufweisen als die entsprechende Anteilsklasse in der Basiswährung. Weitere Informationen zum Nachhaltigkeitsrisiko finden Sie im Abschnitt Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzsektor.

Fondskommentar

Zusammenfassende Bewertung (zum Januar 2026)

Der globale Markt für Hochzinsanleihen verzeichnete im Januar insgesamt leicht positive Renditen, wobei die günstigen technischen Rahmenbedingungen dazu beitrugen, die Auswirkungen der geopolitischen Ereignisse in diesem Monat abzufedern.

Gebühren & Kosten

Anlagegebühren %

Ausgabeaufschlag (max.) Ausgabeaufschlag (max.)

Ausgabeaufschlag (max.)

Vor der Anlage kann von Ihrem Geld eine einmalige Gebühr abgezogen werden. Die Gebühr entspricht meistens einem Prozentsatz des investierten Betrags und wird zusätzlich zum Preis der erworbenen Anteile in Rechnung gestellt. Der Ausgabeaufschlag wird vor dem Kauf der Anlage abgezogen und ist auch unter der Bezeichnung Erwerbskosten bekannt.

 5,00

Rücknahmeabschlag (max.) Rücknahmeabschlag (max.)

Rücknahmeabschlag (max.)

Bei der Rücknahme der Anteile wird eine einmalige Gebühr von den Verkaufserlösen der Anteile abgezogen, bevor sie ausgezahlt werden. Diese Gebühr wird Rücknahmeabschlag genannt.

 0,00

Laufende Kosten Laufende Kosten

Laufende Kosten

Die laufenden Kosten entsprechen den Kosten, die auf der Grundlage der Kosten des Vorjahrs jährlich zu zahlen sind. Die laufenden Kosten bestehen aus verschiedenen Posten, u.a. Fondsverwaltungsgebühr, Honorare, Auditgebühren und Verwahrungskosten. Allfällige Performance-Gebühren sind in diesem Betrag nicht enthalten.

 1,34

Verwaltungsgebühr (max.) (in laufenden Kosten inbegriffen) Verwaltungsgebühr (max.)

Verwaltungsgebühr (max.)

Die Verwaltungsgebühr ist eine feste Gebühr und umfasst die Kosten, die sich aus der Verwaltung der Anlagen des Fonds ergeben. Sie fällt täglich als Prozentsatz des Nettovermögenswerts des Fonds an und wird vom Fondsvermögen abgezogen.

 1,50

Performance-Gebühr (max.) Performance-Gebühr (max.)

Performance-Gebühr (max.)

Der Prozentsatz der Outperformance gegenüber der Hurdle Rate und/oder der Benchmark, der als Performance-Gebühr berechnet wird.

 0,00

Portfolio

Portfolio-Statistik (zum 31/01/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Alpha

Gibt die Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark an.

 -0,84 -0,69 -0,96

Beta

Maßstab für die Volatilität des Fonds gegenüber dem Markt. Liegt das Beta unter 1, ist der Fonds weniger volatil als der Markt, liegt es über 1, ist der Fonds volatiler als der Markt. Beispielsweise ist zu erwarten, dass ein Fonds mit einem Beta von 1,2 auf 1,2 steigt, wenn die Benchmark um 1 Einheit steigt, oder um 1,2 Einheiten sinkt, wenn die Benchmark um 1 Einheit sinkt.

 0,95 0,93 0,93

Information ratio

Ein Maßstab für die Fähigkeit des Fondsmanagers, systematisch Überschussrenditen gegenüber dem Vergleichsindex des Fonds zu erzielen. Je höher die Information Ratio ist, desto konsequenter erzielt der Manager sein Ziel.

 -1,75 -0,91 -0,84

Korrelation (%)

Maßstab für das Ausmaß, in dem der Fonds und die Benchmark sich gleich verhalten. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass der Fonds sich genau wie der Vergleichsindex entwickelt.

 93,68 90,89 96,18

Sharpe-Ratio

Ein Maßstab für die risikobereinigte Performance des Fonds. Je höher die Sharpe Ratio des Fonds ist, desto besser war dessen historische risikobereinigte Wertentwicklung. Die Kennzahl sollte zum Vergleich mehrere Fonds und nicht nur für einen Fonds eingesetzt werden.

 0,98 0,79 0,03

Annualisierte Volatilität (%)

Ein Maßstab für die Streuung des Fondsertrags. Ist die Volatilität höher, ist der Ertrag des Fonds auf ein breiteres Spektrum von Vermögenswerten verteilt, ist die Volatilität jedoch niedriger, ist der Ertrag des Fonds auf weniger Vermögenswerte verteilt.

2,27 3,69 6,13

Tracking Error (%)

Ein Maßstab, der anzeigt, wie genau der Fonds seiner Benchmark folgt. Ein passiver Fonds sollte einen Tracking Error von beinahe null aufweisen, während ein aktiv verwalteter Fonds normalerweise einen höheren Tracking Error hat.

 0,59 1,13 1,25

*

Read more about Anleihenstil Anleihenstil (zum 31/01/2026)

Die Anleihen-Style-Box veranschaulicht die allgemeine Zinssensitivität (x-Achse) und Bonität (y-Achse) der Fondsanlagen. Sie ergibt sich aus der Einstufung der Anleihen des Fonds nach Zinssensitivität (gemessen an der durchschnittlichen Duration) und der Bonität.
Im Allgemeinen stellen höhere Prozentsätze im linken oberen Quadranten der Style-Box einen konservatives Anleiheengagement des Fonds mit Investment-Grade-Papieren und kurz- bis mittelfristigen Laufzeiten dar. Im Gegensatz dazu deuten höher Prozentsätze im rechten unteren Teil der Style-Box auf eine riskantere Anleihe-Allokation hin, die aber möglicherweise höhere Renditen erzielt.
Erklärung:
Ltd: Limited. Duration <= 4,5 Jahre
Mod: Mäßig. Duration >4,5 und <= 7 Jahre
Ext: Hoch. Duration >7,0 Jahre.

Low: Niedrige Bonität (durchschnittliches Rating < BBB)
Mid: Mittlere Bonität (durchschnittliches Rating < AA und < BBB)
High: Hohe Bonität (durchschnittliches Rating AAA oder AA)

Kreditqualität

Read more about Credit Quality Breakdown Aufschlusselung der Kreditrating (zum 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

6.43

BB

53.3

AA

0.0

B

26.75

A

0.38

Below B

8.6

BBB

4.76

Not Rated

-0.22

Anleihenstatistik

Read more about Interest Rate Risk Zinsanderungsrisiko(zum 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

11.03

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

3.42

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

B

Kreisdiagramm

Vermogensallokation (zum 31/01/2026)

Balkendiagramm

Vermogensallokation (zum 31/01/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
Name Fälligkeit Land Fonds (%)
1 Aviva Investors Euro Liquidity 3 EUR Acc - IRL 4,05
2 Aviva Investors Stlg Lqudty 3 GBP Inc - IRL 1,75
3 Venture Global LNG Inc. - USA 1,55
4 ZF North America Capital, Inc. - DEU 1,45
5 American Axle & Manufacturing, Inc. - USA 1,39
6 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 1,32
7 CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. - USA 1,32
8 XPLR Infrastructure Operating Partners LP - USA 1,32
9 Tenet Healthcare Corporation - USA 1,28
10 CVS Health Corp - USA 1,13

Risiken

Anlagerisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglichen Anlagebetrag zurück.

Kreditrisiko und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze oder der Bonität des Anleiheemittenten beeinflusst. Anleihen, die potenziell höhere Erträge bieten, haben in der Regel ein größeres Ausfallrisiko.

Derivaterisiko
Es können Anlagen in Derivaten getätigt werden, die komplex und sehr volatil sein können. Derivate erbringen möglicherweise nicht die erwartete Performance, so dass erhebliche Verluste entstehen können.

Anlagen in Fonds
Es können Anlagen in anderen Fonds getätigt werden; dies könnte bedeuten, dass die Gesamtkosten höher sind.

Risiko der Illiquidität bei Wertpapieren
Bestimmte im Fonds gehaltene Vermögenswerte könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.Manche Anlagen könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.

Nachhaltigkeitsrisiko
Die Höhe des Nachhaltigkeitsrisikos kann im Einklang mit den vom Anlageverwalter ermittelten Anlagemöglichkeiten schwanken. Das bedeutet, dass der Fonds einem Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist, was den Wert von Anlagen auf lange Sicht beeinflussen kann.

Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.

Management

  • Firmenname

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Rechtsform

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Hauptsitz

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Ja

Fondsmanager

Fondsmanager

Pierre Ceyrac

Fondsmanager startdatum

1 Aug. 2023

Manager biographie

Pierre is a portfolio manager on the global high yield team, focusing on managing the global high yield strategies. Prior to assuming his current role, Pierre has managed multi-credit high beta and buy & hold high yield strategies at Aviva Investors. Previously, he was a high yield portfolio analyst. Pierre holds a Masters degree in Finance from Paris Dauphine University and an MSc in Banking and Finance from Queen Mary University of London. Pierre is also a CFA charterholder.

Fondsmanager

Fabrice Pellous

Fondsmanager startdatum

18 Nov. 2024

Manager biographie

Fabrice is Global Head of High Yield. Based in London, he jointly oversees the high yield desk globally and is a named manager on our global and short duration high yield strategies. Prior to joining Aviva Investors, Fabrice was Emerging Markets Portfolio Manager and Corporate Strategist at Invesco in London. Prior experiences include High Yield Portfolio Manager, Strategist and Analyst across Benchmarked, Total Return, Fixed Maturity Products, and Collateralized Debt Obligation. Fabrice holds a Masters in Mathematics, a Masters in Financial Engineering and is a CFA Charterholder.

Registrierte Länder

  • Vereinigte Arabische Emirate
  • Österreich
  • Schweiz
  • Chile
  • Deutschland
  • Spanien
  • Finnland
  • Frankreich
  • Vereinigtes Königreich
  • Irland
  • Italien
  • Liechtenstein
  • Luxemburg
  • Niederlande
  • Norwegen
  • Portugal
  • Singapur
  • Schweden

Dokumente

Anzeigen der rechtlichen Dokumente der Fonds-Palette.

Wichtige Informationen

Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Daten betreffend Performance, Portfolio und Fondsaufgliederung von Morningstar. Die Bereitstellung dieser Informationen stellt weder eine Beratung noch eine Empfehlung dar. Falls Sie nicht wissen, ob sich eine bestimmte Anlage für Sie eignet, sollten Sie einen zugelassenen Finanzberater zurate ziehen. Es wird darauf geachtet, dass die Daten von Morningstar richtig sind, aber der Inhalt der Informationen ist weder gewährleistet, bestätigt noch garantiert. Zudem wird für Fehler, Ungenauigkeiten, Auslassungen oder hier eventuell enthaltene Widersprüche nicht gehaftet.

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