Aviva Investors - Global High Yield Bond Fund Mah EUR Inc

ISIN

LU2736017083

Anlageklasse

Anleihen

NIW

101,77 EUR (zum 20/05/2026)

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Fondsüberblick

Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erzielen und den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber zu erhöhen, und dabei die Wertentwicklung des Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap Index langfristig (d. h. über einen Zeitraum von mehr als 5 Jahren) zu übertreffen.

Anlagepolitik: Der Fonds investiert hauptsächlich in Hochzinsanleihen von Unternehmen aus aller Welt, mit Schwerpunkt auf Nordamerika und Europa.

Der Fonds investiert jederzeit mindestens zwei Drittel seines Gesamtnettovermögens (ohne zusätzliche liquide Mittel, zulässige Einlagen, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds) in Anleihen, die von Standard and Poor’s und Fitch unterhalb von BBB- bzw. von Moody’s unterhalb von Baa3 bewertet sind oder über kein Rating verfügen, nach interner Einschätzung des Anlageverwalters jedoch als von gleichwertiger Bonität anzusehen sind.

Der Teilfonds kann bis zu 10 % des Gesamtnettovermögens in Anleihen staatlicher, quasi-staatlicher und supranationaler Emittenten aus entwickelten Märkten, bis zu 10 % des Gesamtnettovermögens in Wandelanleihen, bis zu 10 % des Gesamtnettovermögens in Anleihen von Unternehmen aus aufstrebenden Märkten und bis zu 30 % des Gesamtnettovermögens in Geldmarktanlagen investieren. Der Teilfonds kann jedoch Aktienwerte halten, die aufgrund einer Umschuldung passiv erhalten wurden, sofern diese Beteiligung 10 % des Gesamtnettovermögens nicht übersteigt.

Ausführliche Informationen zu den mit Anlagen in diesen Anleihen verbundenen Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikobeschreibungen“.

Weitere Informationen zu die Risiken dieses Fonds erfahren.

Währung der Anteilsklasse
EUR
Ertragsart (Inc / Acc)
Ausschüttend
Anteilsklasse
Mah
Mindestanlage
EUR -
Fondsvolumen (zum 20/05/2026)
USD 3,44b
Auflagedatum der Anteilsklasse
09/01/2024
Auflagedatum des Fonds
22/09/2008
Performance-Benchmark
BBg Gbl HY ex CMBS&EMG 2% C TR HEUR
Fondsvolatilität
-
Volatilität Benchmark
-
SFDR
Article 8
IA Sector
Global High Yield Bond
*Es wird erwartet, dass der Fonds im Vergleich zur Benchmark langfristig eine geringere Volatilität aufweist.
Ausschüttungsdaten
02/01/2026
Ausschüttungshäufigkeit
Annually
Letzte Dividende
5,79

Historische Rendite

Die historische Rendite veranschaulicht die in den letzten zwölf Monaten ausgewiesenen Ausschüttungen als Prozentsatz des Anteilspreises zum angegebenen Datum. Dabei werden die Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt. Die Anleger bezahlen möglicherweise weitere Gebühren auf ihre Ausschüttungen.

5,67%

Zugrunde liegende Rendite

Die zugrunde liegende Rendite veranschaulicht den annualisierten Ertrag nach Abzug der Fondsgebühren als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug der Ausgabeaufschläge und entspricht dem Bruttoertrag vor der Besteuerung der Ausschüttungen.

-

Ausschüttungsertrag

Die Ausschüttungsrendite veranschaulicht den Betrag, der voraussichtlich in den nächsten zwölf Monaten ausgeschüttet wird, als Prozentsatz des Anteilspreises des Fonds zum angegebenen Datum. Sie berücksichtigt nicht den Abzug

-
Fondserträge (vor Gebühren und Steuern)*
-
Ertrags-Benchmark (vor Gebühren und Steuern)*
-
Handelswährung
EUR
NIW (zum 20/05/2026)
101,77
Tägliche Veränderung
0,28%
12 Months NAV high (zum 02/01/2026)
107,22
12 Months NAV low (zum 30/03/2026)
99,65
Bewertungshäufigkeit
Täglich
ISIN
LU2736017083
SEDOL
BPDX1G3
MEXID
-
Bloomberg
AVHGMAH LX

Kumulierte Wertentwicklung

Fondsname Fund ID

Quelle: Morningstar

Die Wertentwicklung des Fonds wird mit dem Bloomberg Global High Yield Excl CMBS & EMG 2% Cap (die „Benchmark“ bzw. der „Index“) verglichen, und der Fonds strebt an, diesen zu übertreffen.

Bitte beachten Sie, dass es sich um eine abgesicherte Anteilsklasse handelt. Aufgrund der Zinsdifferenz und der mit der Durchführung der Absicherungsaktivitäten verbundenen Kosten wird diese Anteilsklasse ein anderes Ergebnis aufweisen als die entsprechende Anteilsklasse in der Basiswährung. Weitere Informationen zum Nachhaltigkeitsrisiko finden Sie im Abschnitt Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzsektor.

Gebühren & Kosten

Anlagegebühren %

Ausgabeaufschlag (max.) Ausgabeaufschlag (max.)

Ausgabeaufschlag (max.)

Vor der Anlage kann von Ihrem Geld eine einmalige Gebühr abgezogen werden. Die Gebühr entspricht meistens einem Prozentsatz des investierten Betrags und wird zusätzlich zum Preis der erworbenen Anteile in Rechnung gestellt. Der Ausgabeaufschlag wird vor dem Kauf der Anlage abgezogen und ist auch unter der Bezeichnung Erwerbskosten bekannt.

 -

Rücknahmeabschlag (max.) Rücknahmeabschlag (max.)

Rücknahmeabschlag (max.)

Bei der Rücknahme der Anteile wird eine einmalige Gebühr von den Verkaufserlösen der Anteile abgezogen, bevor sie ausgezahlt werden. Diese Gebühr wird Rücknahmeabschlag genannt.

 -

Laufende Kosten Laufende Kosten

Laufende Kosten

Die laufenden Kosten entsprechen den Kosten, die auf der Grundlage der Kosten des Vorjahrs jährlich zu zahlen sind. Die laufenden Kosten bestehen aus verschiedenen Posten, u.a. Fondsverwaltungsgebühr, Honorare, Auditgebühren und Verwahrungskosten. Allfällige Performance-Gebühren sind in diesem Betrag nicht enthalten.

 0,57

Verwaltungsgebühr (max.) (in laufenden Kosten inbegriffen) Verwaltungsgebühr (max.)

Verwaltungsgebühr (max.)

Die Verwaltungsgebühr ist eine feste Gebühr und umfasst die Kosten, die sich aus der Verwaltung der Anlagen des Fonds ergeben. Sie fällt täglich als Prozentsatz des Nettovermögenswerts des Fonds an und wird vom Fondsvermögen abgezogen.

 0,60

Performance-Gebühr (max.) Performance-Gebühr (max.)

Performance-Gebühr (max.)

Der Prozentsatz der Outperformance gegenüber der Hurdle Rate und/oder der Benchmark, der als Performance-Gebühr berechnet wird.

 -

Portfolio

Portfolio-Statistik (zum 30/04/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre

Alpha Definition von Alpha

Alpha

Gibt die Überschussrendite des Fonds gegenüber der Benchmark an.

 -0,61 - -

Beta Definition von Beta

Beta

Maßstab für die Volatilität des Fonds gegenüber dem Markt. Liegt das Beta unter 1, ist der Fonds weniger volatil als der Markt, liegt es über 1, ist der Fonds volatiler als der Markt. Beispielsweise ist zu erwarten, dass ein Fonds mit einem Beta von 1,2 auf 1,2 steigt, wenn die Benchmark um 1 Einheit steigt, oder um 1,2 Einheiten sinkt, wenn die Benchmark um 1 Einheit sinkt.

 1,09 - -

Information ratio Definition von Information ratio

Information ratio

Ein Maßstab für die Fähigkeit des Fondsmanagers, systematisch Überschussrenditen gegenüber dem Vergleichsindex des Fonds zu erzielen. Je höher die Information Ratio ist, desto konsequenter erzielt der Manager sein Ziel.

 -0,32 - -

Korrelation (%) Definition von Korrelation (%)

Korrelation (%)

Maßstab für das Ausmaß, in dem der Fonds und die Benchmark sich gleich verhalten. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass der Fonds sich genau wie der Vergleichsindex entwickelt.

 94,55 - -

Sharpe-Ratio Definition von Sharpe-Ratio

Sharpe-Ratio

Ein Maßstab für die risikobereinigte Performance des Fonds. Je höher die Sharpe Ratio des Fonds ist, desto besser war dessen historische risikobereinigte Wertentwicklung. Die Kennzahl sollte zum Vergleich mehrere Fonds und nicht nur für einen Fonds eingesetzt werden.

 1,11 - -

Annualisierte Volatilität (%) Definition von Annualisierte Volatilität (%)

Annualisierte Volatilität (%)

Ein Maßstab für die Streuung des Fondsertrags. Ist die Volatilität höher, ist der Ertrag des Fonds auf ein breiteres Spektrum von Vermögenswerten verteilt, ist die Volatilität jedoch niedriger, ist der Ertrag des Fonds auf weniger Vermögenswerte verteilt.

3,30 - -

Tracking Error (%) Definition von Tracking Error (%)

Tracking Error (%)

Ein Maßstab, der anzeigt, wie genau der Fonds seiner Benchmark folgt. Ein passiver Fonds sollte einen Tracking Error von beinahe null aufweisen, während ein aktiv verwalteter Fonds normalerweise einen höheren Tracking Error hat.

 0,82 - -

*

Read more about Anleihenstil Anleihenstil (zum 30/04/2026)

Die Fixed-Income-Style-Box stellt die gesamte Zinssensitivität des Fonds (horizontale Achse) und die Kreditqualität (vertikale Achse) dar. Sie wird erstellt, indem die Rentenbestände des Fonds nach Zinssensitivität (gemessen an der durchschnittlichen Duration) und Kreditqualität klassifiziert werden.
Höhere Anteile in den Quadranten oben links der Style Box stehen im Allgemeinen für ein konservatives Rentenengagement mit Anleihen in Investment-Grade-Qualität und kurzer bis mittlerer Laufzeit. Größere Anteile in den unteren rechten Bereichen der Style Box deuten hingegen auf eine risikoreichere Rentenallokation hin, die jedoch potenziell höhere Renditen erzielen kann.
Legende:
Ltd: Begrenzt. Duration <= 4,5 Jahre
Mod: Mittel. Duration > 4,5 und <= 7 Jahre
Ext: Lang. Duration > 7,0 Jahre.

Niedrig: Geringe Qualität (durchschnittliche Bonität < BBB)
Mittel: Mittlere Qualität (durchschnittliches Rating < AA und >= BBB)
Hoch: Hohe Qualität (durchschnittliches Rating AAA oder AA).

Kreditqualität

Read more about Credit Quality Breakdown Aufschlüsselung der Kreditqualität (zum 30/04/2026)

Weltweit stammen die Kreditratings aus der Fixed-Income-Umfrage des Fondsanbieters:Staatsanleihen, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Unter B und Nicht bewertet.AAA-Anleihen weisen die höchste Bonitätsbewertung auf.Für die Berechnungen von Morningstar werden US-Staatsanleihen als AAA eingestuft.Bei Kommunalanleihen gelten alle Bewertungen ab BBB oder niedriger als Hochzins- bzw. Junk-Anleihen.Nicht bewertete Kommunalanleihen werden in der Regel als BBB eingestuft.Andere nicht bewertete Anleihen gelten im Allgemeinen als B.Morningstar verwendet die in der Umfrage ausgewiesene Bonitätsaufteilung zur Berechnung der durchschnittlichen Kreditqualität. Weitere Details finden Sie im Methodikpapier.

% of Bond % of Bond

AAA

2.28

BB

49.78

AA

0.01

B

29.7

A

0.81

Below B

8.31

BBB

3.91

Not Rated

5.2

Anleihenstatistik

Read more about Interest Rate Risk Zinsanderungsrisiko(zum 30/04/2026)

Das Zinsrisiko bezeichnet die Wahrscheinlichkeit, dass Anlagen in Rentenfonds infolge unerwarteter Zinsänderungen Verluste erleiden.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Die durchschnittliche effektive Laufzeit ist ein gewichteter Durchschnitt aller Laufzeiten der Anleihen in einem Portfolio, berechnet durch Gewichtung der effektiven Laufzeit jeder Anleihe mit dem Marktwert des Wertpapiers. Die durchschnittliche effektive Laufzeit berücksichtigt alle vorzeitigen Hypothekenrückzahlungen, Verkaufsoptionen und variablen Kupons. Fonds mit längerer Laufzeit gelten allgemein als zinssensitiver als solche mit kürzerer Laufzeit. Wir weisen die durchschnittliche effektive Laufzeit für steuerpflichtige Renten- und Mischfonds sowie die durchschnittliche Nominallaufzeit für Kommunalanleihenfonds aus. Da diese Daten per Umfrage erhoben werden, ist zu beachten, dass verschiedene Fondsgesellschaften unterschiedliche Zinsannahmen zur Bestimmung der Kündigungswahrscheinlichkeit und des Zeitpunkts verwenden können. Grundsätzlich gilt: Je länger die Laufzeit, desto höher das Zinsrisiko. Ist keine Duration verfügbar, wird dieses Maß für die Berechnung der Renten-Stilbox verwendet.

10.19

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

Ein Maß für die Zinssensitivität eines Fonds – je länger die Duration, desto empfindlicher reagiert der Fonds auf Zinsänderungen.

3.38

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Weltweit stammen die Kreditratings aus der Fixed-Income-Umfrage des Fondsanbieters:Staatsanleihen, AAA, AA, A, BBB, BB, B, Unter B und Nicht bewertet.AAA-Anleihen weisen die höchste Bonitätsbewertung auf.Für die Berechnungen von Morningstar werden US-Staatsanleihen als AAA eingestuft.Bei Kommunalanleihen gelten alle Bewertungen ab BBB oder niedriger als Hochzins- bzw. Junk-Anleihen.Nicht bewertete Kommunalanleihen werden in der Regel als BBB eingestuft.Andere nicht bewertete Anleihen gelten im Allgemeinen als B.Morningstar verwendet die in der Umfrage ausgewiesene Bonitätsaufteilung zur Berechnung der durchschnittlichen Kreditqualität. Weitere Details finden Sie im Methodikpapier.

B

Kreisdiagramm

Vermogensallokation (zum 30/04/2026)

Balkendiagramm

Vermogensallokation (zum 30/04/2026)

Wir wissen, was den Unterschied macht
Name Fälligkeit Land Fonds (%)
1 Aviva Investors US Dollar Liquidity 3Inc - IRL 4,91
2 Aviva Investors Euro Liquidity 3 EUR Acc - IRL 2,29
3 ZF North America Capital, Inc. - DEU 1,43
4 Webuild SPA - ITA 1,42
5 Cleveland-Cliffs Inc - USA 1,37
6 XPLR Infrastructure Operating Partners LP - USA 1,35
7 American Axle & Manufacturing, Inc. - USA 1,33
8 CCO Holdings, LLC/ CCO Holdings Capital Corp. - USA 1,32
9 Organon & Co - USA 1,20
10 CVS Health Corp - USA 1,13

Risiken

Anlagerisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglichen Anlagebetrag zurück.

Kreditrisiko und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze oder der Bonität des Anleiheemittenten beeinflusst. Anleihen, die potenziell höhere Erträge bieten, haben in der Regel ein größeres Ausfallrisiko.

Derivaterisiko
Es können Anlagen in Derivaten getätigt werden, die komplex und sehr volatil sein können. Derivate erbringen möglicherweise nicht die erwartete Performance, so dass erhebliche Verluste entstehen können.

Anlagen in Fonds
Es können Anlagen in anderen Fonds getätigt werden; dies könnte bedeuten, dass die Gesamtkosten höher sind.

Risiko der Illiquidität bei Wertpapieren
Bestimmte im Fonds gehaltene Vermögenswerte könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.Manche Anlagen könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.

Nachhaltigkeitsrisiko
Die Höhe des Nachhaltigkeitsrisikos kann im Einklang mit den vom Anlageverwalter ermittelten Anlagemöglichkeiten schwanken. Das bedeutet, dass der Fonds einem Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist, was den Wert von Anlagen auf lange Sicht beeinflussen kann.

Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.

Management

  • Firmenname

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Rechtsform

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Hauptsitz

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Ja

Fondsmanager

Fondsmanager

Pierre Ceyrac

Fondsmanager startdatum

1 Aug. 2023

Manager biographie

Pierre is a portfolio manager on the global high yield team, focusing on managing the global high yield strategies. Prior to assuming his current role, Pierre has managed multi-credit high beta and buy & hold high yield strategies at Aviva Investors. Previously, he was a high yield portfolio analyst. Pierre holds a Masters degree in Finance from Paris Dauphine University and an MSc in Banking and Finance from Queen Mary University of London. Pierre is also a CFA charterholder.

Fondsmanager

Fabrice Pellous

Fondsmanager startdatum

18 Nov. 2024

Manager biographie

Fabrice is Global Head of High Yield. Based in London, he jointly oversees the high yield desk globally and is a named manager on our global and short duration high yield strategies. Prior to joining Aviva Investors, Fabrice was Emerging Markets Portfolio Manager and Corporate Strategist at Invesco in London. Prior experiences include High Yield Portfolio Manager, Strategist and Analyst across Benchmarked, Total Return, Fixed Maturity Products, and Collateralized Debt Obligation. Fabrice holds a Masters in Mathematics, a Masters in Financial Engineering and is a CFA Charterholder.

Fondsmanager

Mark Dove

Fondsmanager startdatum

23 Feb. 2026

Manager biographie

Mark is a credit portfolio manager within the firm’s High Yield and Multi‑Sector Fixed Income capabilities. His broad expertise in credit portfolio management includes leadership in global hybrid debt as well as credit volatility strategies, both of which are of integral importance to the capabilities across the Capital Opportunities area. Prior to joining Aviva Investors, Mark was a Portfolio Manager at Federated Hermes in London, where he contributed to the management of the firm’s high yield, investment grade, and multi sector credit capabilities. Before his time at Federated Hermes, Mark began his career as an analyst at Aberdeen Asset Management. Mark holds a bachelor’s degree in economics and is a CFA charterholder.

Registrierte Länder

  • Vereinigte Arabische Emirate
  • Österreich
  • Schweiz
  • Deutschland
  • Vereinigtes Königreich
  • Liechtenstein
  • Luxemburg

Dokumente

Anzeigen der rechtlichen Dokumente der Fonds-Palette.

Wichtige Informationen

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