Aviva Investors - Short Duration Global High Yield Bond Fund A USD Acc
Fondsüberblick
Anlageziel: Ziel des Fonds ist es, Erträge zu erzielen und den Wert der Anlagen der Anteilsinhaber zu erhöhen, und dabei eine Rendite vergleichbar mit der des Bloomberg Capital Global High Yield Bond Excl CMBS & EMG 2% Cap 1-5 Year Maturity Index langfristig (d. h. über einen Zeitraum von mehr als 5 Jahren) zu erzielen.
Anlagepolitik: Der Teilfonds investiert in erster Linie in Hochzinsanleihen mit einer Fälligkeit von fünf Jahren oder weniger, die von Unternehmen aus aller Welt begeben werden, mit Schwerpunkt auf Nordamerika und Europa.
Konkret investiert der Teilfonds jederzeit mindestens zwei Drittel des Gesamtnettovermögens (ohne zusätzliche liquide Mittel, zulässige Einlagen, Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds) in Anleihen, die von Standard and Poor’s und Fitch unterhalb von BBB- bzw. von Moody’s unterhalb von Baa3 bewertet sind oder über kein Rating verfügen, nach interner Einschätzung des Anlageverwalters jedoch als von gleichwertiger Bonität anzusehen sind.
Der Teilfonds kann in ein breites Spektrum von festverzinslichen Wertpapieren verschiedener Emittenten und Märkte investieren, was sowohl traditionelle Anleihen als auch stärker spezialisierte Instrumente einschließt. Im Rahmen seiner erweiterten Anlageflexibilität kann er zudem einen geringen Anteil an Wertpapieren mit höherem Risiko oder ohne Rating halten. Einzelheiten zu den spezifischen Anlagegrenzen für diese Anlagetypen sind den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) oder dem Verkaufsprospekt des Fonds zu entnehmen.
Ausführliche Informationen zu den mit Anlagen in diesen Anleihen verbundenen Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikobeschreibungen“.
Kumulierte Wertentwicklung
| Fondsname | Fund ID |
|---|
| 31 März 16 - 31 März 17 | 31 März 17 - 31 März 18 | 31 März 18 - 31 März 19 | 31 März 19 - 31 März 20 | 31 März 20 - 31 März 21 | 31 März 21 - 31 März 22 | 31 März 22 - 31 März 23 | 31 März 23 - 31 März 24 | 31 März 24 - 31 März 25 | 31 März 25 - 31 März 26 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 7,30 | 2,45 | 3,69 | -8,88 | 17,95 | -0,27 | -1,49 | 10,26 | 7,30 | 6,01 |
| Benchmark (%) | 14,37 | 4,82 | 5,03 | -8,94 | 22,42 | 0,55 | -0,58 | 11,25 | 8,28 | 6,27 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 Monat | 3 Monate | 6 Monate | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 1,91 | 0,60 | 2,44 | 7,79 | 26,42 | 24,54 | 51,80 | 56,94 |
| Benchmark (%) | 1,60 | 0,64 | 2,26 | 7,88 | 29,01 | 28,95 | 77,15 | 79,20 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 2 | 1 | 1 | 3 | 3 | 1 | 3 | - |
| 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit Auflegung | |
|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 8,13 | 4,49 | 4,26 | 3,92 |
| Benchmark (%) | 8,86 | 5,22 | 5,89 | 5,11 |
| IA Sector | - | - | - | - |
| Quartile Ranking | 3 | 1 | 3 | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Seit Jahresbeginn | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds (%) | 7,32 | 3,95 | -1,01 | 8,90 | 2,16 | 3,30 | -5,67 | 10,76 | 7,44 | 8,29 | 1,11 |
| Benchmark (%) | 14,11 | 6,73 | -0,01 | 10,60 | 4,08 | 5,61 | -6,15 | 12,78 | 9,09 | 7,70 | 1,22 |
| IA Sector | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Quelle: Morningstar
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar.
Performancebasis: Renditen am Monatsende, Mittelkurs, in der Referenzwährung der Anteilsklasse, vor Abzug der vom Fonds zu zahlenden Steuern, Wiederanlage der Erträge. Die Nettozahlen enthalten nicht die laufenden Kosten und Gebühren. Die Netto- und Bruttoperformance beinhaltet nicht die Auswirkungen von etwaigen Rücknahmeab- oder Ausgabeaufschlägen.
Die Wertentwicklung des Fonds wird mit dem Bloomberg Capital Global High Yield Bond Excl CMBS & EMG 2% Cap 1-5 Year Maturity Index (die „Benchmark“ bzw. der „Index“) verglichen.
Weitere Informationen zum Nachhaltigkeitsrisiko finden Sie im Abschnitt Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzsektor.Fondskommentar
Zusammenfassende Bewertung
Die relativen Renditen während des Quartals wurden durch die Titelselektion etwas ausgebremst. Dies wurde jedoch weitgehend durch die Branchenallokation ausgeglichen und in geringerem Maße auch durch das Renditekurvenmanagement. Das Beta-Management leistete ebenfalls einen positiven Beitrag, da sich Marktabsicherungen als hilfreich erwiesen, nachdem die Volatilität im März sprunghaft anstieg.
Gebühren & Kosten
Portfolio
Risiken
Anlagerisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglichen Anlagebetrag zurück.
Kreditrisiko und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze oder der Bonität des Anleiheemittenten beeinflusst. Anleihen, die potenziell höhere Erträge bieten, haben in der Regel ein größeres Ausfallrisiko.
Derivaterisiko
Es können Anlagen in Derivaten getätigt werden, die komplex und sehr volatil sein können. Derivate erbringen möglicherweise nicht die erwartete Performance, so dass erhebliche Verluste entstehen können.
Anlagen in Fonds
Es können Anlagen in anderen Fonds getätigt werden; dies könnte bedeuten, dass die Gesamtkosten höher sind.
Risiko der Illiquidität bei Wertpapieren
Bestimmte im Fonds gehaltene Vermögenswerte könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.Manche Anlagen könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair erachteten Preis zu verkaufen sein (insbesondere in großen Menge). Als Folge davon könnten ihre Preise sehr volatil sein.
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Höhe des Nachhaltigkeitsrisikos kann im Einklang mit den vom Anlageverwalter ermittelten Anlagemöglichkeiten schwanken. Das bedeutet, dass der Fonds einem Nachhaltigkeitsrisiko ausgesetzt ist, was den Wert von Anlagen auf lange Sicht beeinflussen kann.
Risiko von bedingten Pflichtwandelanleihen (CoCo-Bonds)
Bedingte Pflichtwandelanleihen (Contingent Convertible Bonds, kurz CoCos), die häufig als Additional-Tier-1-Kapitalinstrumente (AT1) eingestuft werden, sind hochverzinsliche Hybrid-Wertpapiere mit hohem Risiko, die primär von Banken emittiert werden. Sie werden automatisch in Eigenkapital umgewandelt oder abgeschrieben, wenn sich das Kapital des Emittenten verschlechtert. Damit sind sie strukturell risikoreicher als traditionelle Anleihen.
Schwellenmarktrisiko
Im Vergleich zu entwickelten Märkten können Schwellenländer eine größere politische Instabilität sowie eingeschränkte Anlegerrechte und -freiheiten aufweisen. Ihre Wertpapiere können höhere Aktien-, Markt-, Liquiditäts-, Kredit- und Währungsrisiken bergen.
Risiko notleidender Wertpapiere
Hierbei handelt es sich um Wertpapiere von Unternehmen oder öffentlichen Stellen, die aufgrund einer drohenden Insolvenz, Restrukturierung oder anderer finanzieller Turbulenzen unter finanziellem Druck stehen. Sich ändernde Marktbedingungen können erheblichere nachteilige Auswirkungen auf solche Wertpapiere haben.
Vollständige Informationen über die für den Fonds geltenden Risiken sind im Prospekt und im Dokument mit den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten.
Management
Wichtige Informationen
Sofern nicht anders angegeben, stammen alle Daten betreffend Performance, Portfolio und Fondsaufgliederung von Morningstar. Die Bereitstellung dieser Informationen stellt weder eine Beratung noch eine Empfehlung dar. Falls Sie nicht wissen, ob sich eine bestimmte Anlage für Sie eignet, sollten Sie einen zugelassenen Finanzberater zurate ziehen. Es wird darauf geachtet, dass die Daten von Morningstar richtig sind, aber der Inhalt der Informationen ist weder gewährleistet, bestätigt noch garantiert. Zudem wird für Fehler, Ungenauigkeiten, Auslassungen oder hier eventuell enthaltene Widersprüche nicht gehaftet.
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