Aviva Investors - Global Climate Credit Fund I USD

ISIN

LU2299074257

Classe di attività

Reddito fisso

NAV

106,50 USD (al 02/03/2026)

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Panoramica del Fondo

Obiettivo: generare reddito e incrementare il valore dell’investimento dell’Azionista sovraperformando l’Indice di riferimento nel lungo termine (almeno 5 anni). Il Fondo si propone di conseguire questi obiettivi finanziari, allineandosi al contempo al percorso verso l’azzeramento delle emissioni nette entro il 2050.

 

Investimenti: il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio netto totale (escludendo l’uso di derivati a scopo di gestione efficiente del portafoglio) in obbligazioni di società di qualsiasi parte del mondo (mercati emergenti inclusi) che rispondono efficacemente ai cambiamenti climatici e che soddisfano altresì i criteri dell’investimento “core” del Gestore degli investimenti.

Almeno il 50% del patrimonio netto totale del Fondo sarà qualificato come Investimento sostenibile che contribuisce a risultati ambientali positivi e supporta la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio. Nell’ambito di questo investimento core, il Fondo investe nelle seguenti categorie:

• “Soluzioni”, obbligazioni societarie che offrono soluzioni per il cambiamento climatico;

• “Operazioni”, società che stanno allineando o hanno allineato la propria attività in modo da acquisire resilienza in un contesto di surriscaldamento climatico e in un’economia a basse emissioni di carbonio.

• Obbligazioni verdi, sociali e di sostenibilità (Green, Social and Sustainability, “GSS”), in cui l’uso dei proventi è destinato a progetti che hanno benefici positivi in termini di ambiente, società o sostenibilità.

• Obbligazioni legate alla sostenibilità (Sustainability-Linked Bonds, “SLB”), le cui obbligazioni sono legate al raggiungimento di indicatori chiave di performance che promuovono risultati positivi in termini di ambiente, società o sostenibilità.

Strategia: le società saranno identificate come idonee per l’investimento core se soddisfano i criteri “Soluzioni” o “Operazioni” e rispettano le esclusioni ai sensi degli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi (Esclusioni PAB), ovvero sono obbligazioni GSS o SLB, a condizione che gli emittenti di queste ultime rispettino le Esclusioni PAB.

Inoltre, il Fondo mira a sostenere la transizione globale verso lo zero netto concentrandosi su società con percorsi di decarbonizzazione allineati a un obiettivo ben inferiore ai 2 °C.

Per ulteriori informazioni sul Rischio di sostenibilità, si rimanda alla sezione relativa all'informativa sui servizi finanziari. Il Fondo era precedentemente denominato Aviva Investors - Climate Transition Global Credit Fund fino al 14 maggio 2025.

Per maggiori dettagli sui rischi specifici per il Fondo, fare clic qui.

Per ulteriori dettagli sull'Informativa sui servizi finanziari, fai clic qui.

Valuta della class di azioni
USD
Tipo di rendimento (Dis / Acc)
Accumulazione
Classe di azioni
I
Investimento minimo
USD 100.000
Dimensioni del Fondo (come a 02/03/2026)
USD 544,94m
Data di emissione della classe di azioni
05/05/2021
Data di lancio del Fondo
05/05/2021
Benchmark performance
Bloomberg Gbl Agg Corp 0901 TR Hdg USD
Volatilità del fondo
2,10
Benchmark volatilità
2,04
SFDR
Article 8
IA Sector
-
*La gestione del Fondo dovrebbe avvenire con una volatilità inferiore rispetto a quella del Benchmark in un'ottica di lungo termine.
Date di distribuzione
-
Frequenza di distribuzione del reddito
-
Ultimo dividendo
-

Rendimento storico

Il rendimento storico riflette le distribuzioni dichiarate negli ultimi 12 mesi in percentuale del prezzo delle azioni / quote, alla data indicata. Non comprende le commissioni di sottoscrizione e le distribuzioni agli investitori possono essere soggette a ulteriori imposte

0,00%

Rendimento sottostante

Riflette il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione delle commissioni di sottoscrizione e rappresenta il rendimento lordo prima delle imposte sulle distribuzioni.

-

Rendimento di distribuzione

Riflette l’importo che si prevede sarà distribuito nei 12 mesi successivi in percentuale del prezzo delle azioni del fondo alla data indicata. Non comprende la deduzione.

-
Reditto del fondo (al lordo di oneri e tasse)*
-
Reddito di riferimento (al lordo di oneri e imposte)*
-
Valuta di negoziazione
USD
NAV (al 02/03/2026)
106,50
Daily change
-0,41%
12 Months NAV high (al 27/02/2026)
106,88
12 Months NAV low (al 14/04/2025)
98,12
Frequenza di valutazione
Quotidiano
ISIN
LU2299074257
SEDOL
BKPSX65
MEXID
-
Bloomberg
AVTGCIU LX

Cumulato performance

Fonte: Morningstar

La performance del Fondo è confrontata con l'Indice Bloomberg Global Aggregate Corporate (il “Benchmark” o l'“Indice”)

Commento del fondo

Riepilogo (al gennaio 2026)

Gli spread delle obbligazioni societarie investment grade globali si sono ridotti nel mese di gennaio, sulla scia di una propensione al rischio ampiamente costruttiva, nonostante le rinnovate preoccupazioni in merito ai dazi emerse all'inizio del mese. Nel fondo, le nostre posizioni short sul segmento a lungo termine delle curve in sterline e in dollari statunitensi hanno avuto un impatto positivo.

Commissioni e Spese

Commissioni %

Commissione di ingresso (max.) Commissione di ingresso (max.)

Commissione di ingresso (max.)

Possono essere prelevate spese una-tantum dal capitale prima che venga investito. Le spese corrispondono solitamente a una percentuale dell’importo investito e si aggiungono al prezzo pagato per le quote/azioni. La commissione di sottoscrizione è dedotta dall’investimento prima dell’acquisto delle quote/azioni ed è conosciuta anche come “commissione iniziale”.

 5,00

Commissione di rimborso (max.) Commissione di rimborso (max.)

Commissione di rimborso (max.)

Il rimborso di quote/azioni può essere assoggettato a spese una-tantum prima del pagamento dei proventi dell’investimento. Tali spese sono conosciute anche come “commissione di rimborso”.

 0,00

Spese correnti Spese correnti

Spese correnti

L’importo delle spese correnti rappresenta i costi che l’investitore è prevedibilmente tenuto a pagare ogni anno sulla base delle spese dell’anno precedente. L’importo delle spese correnti comprende vari elementi quali commissioni di gestione del fondo, emolumenti professionali, spese di revisione e deposito. Questo importo non comprende le commissioni di performance (eventualmente dovute).

 0,46

Commissione di gestione (max.) (inclusa nelle spese correnti) Commissione di gestione (max.)

Commissione di gestione (max.)

La commissione di gestione è una spesa fissa applicata per i coprire i costi di gestione degli investimenti del fondo. Matura giornalmente in base a una percentuale del valore patrimoniale netto del fondo ed è dedotta dalle attività del fondo.

 0,40

Commissione di performance (max.) Commissione di performance (max.)

Commissione di performance (max.)

La percentuale dell’eventuale sovraperformance rispetto al tasso minimo di rendimento e/o all’indice di riferimento che si considererà commissione di performance.

 -

Portafoglio

Dati relativi alla performance (al 31/01/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
1 An 3 Anni 5 Anni

Alfa

Indica il rendimento addizionale generato dal Fondo rispetto all’indice di riferimento.

 0,25 0,35 -

Beta

Una misura della volatilità del fondo rispetto al mercato. Un beta minore di 1 implica che il fondo è meno volatile del mercato, mentre un beta maggiore di 1 implica che il fondo è più volatile del mercato. Per esempio, un fondo con un beta pari a 1,2 tende prevedibilmente a salire a 1,2 qualora l’indice di riferimento registri un aumento di 1 unità, ovvero a scendere di 1,2 unità laddove l’indice di riferimento subisca un calo di 1 unità.

 1,03 0,97 -

Information ratio

Una misura della capacità del gestore di generare rendimenti addizionali e costanti rispetto all’indice di riferimento del fondo. Tanto maggiore l’IR, quanto più costante il gestore.

 1,23 0,42 -

Correlazione (%)

Indica in quale misura il Fondo e l’indice di riferimento si muovono di pari passo; una correlazione pari a 1 indica che il Fondo si è mosso in misura identica all’indica di riferimento.

 98,02 97,55 -

Sharpe ratio

Una misura della performance del fondo aggiustata per il rischio. Tanto maggiore l’indice di Sharpe del fondo, quanto migliori le sue performance storiche aggiustate per il rischio. Questo indice trova applicazione ottimale nel confronto di un insieme di fondi anziché nell’analisi di un singolo fondo.

 1,26 0,45 -

Volatilità annualizzata (%)

Una misura della dispersione dei rendimenti del fondo. Un volatilità più elevata implica che il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ampio, mentre una volatilità più bassa indica il rendimento di un fondo è distribuito su un range di valori più ridotto.

 1,90 4,79 -

Tracking error (%)

Una misura del grado in cui il fondo segue l’indice di riferimento. Un fondo passivo dovrebbe avere un tracking error prossimo a zero, mentre un fondo a gestione attiva di norma ha un tracking error più elevato.

 0,28 0,76 -

*

Read more about Stile Reddito Fisso Stile Reddito Fisso (al 31/01/2026)

La sezione dello stile Obbligazionario illustra la sensibilità complessiva del fondo ai tassi d’interesse (asse orizzontale) e alla qualità creditizia (asse verticale). Si crea classificando le partecipazioni obbligazionarie del fondo in funzione della sensibilità ai tassi d’interesse (misurata in base alla duration media) e alla qualità creditizia.
In generale, percentuali più elevate nei quadranti nell’area in alto a sinistra della sezione dello stile indicano che il fondo detiene un’esposizione obbligazionaria prudente, con obbligazioni di qualità investment grade e scadenza nel breve - medio temine. Per contro, percentuali più elevate nelle aree in basso a destra della sezione dello stile indicano che il fondo detiene un’allocazione obbligazionaria più rischiosa, sebbene possa generare rendimenti più elevati.
Legenda:
Ltd: Limitata. Duration <= 4,5 anni
Mod: Moderata. Duration >4,5 e <= 7 anni
Ext.: Lunga. Duration >7,0 anni.

Low: bassa qualità (credito medio <BBB)
Mid: media qualità (rating creditizio medio <AA e >= BBB)
High: alta qualità (rating creditizio medio AAA o AA)

Qualità del credito

Read more about Credit Quality Breakdown Ripartizione per rating creditizio (al 31/01/2026)

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

% of Bond % of Bond

AAA

-0.51

BB

13.09

AA

2.07

B

0.0

A

28.08

Below B

0.0

BBB

57.87

Not Rated

-0.6

Statistiche delle obbligazioni

Read more about Interest Rate Risk Rischio di tassi d'interesse(al 31/01/2026)

The interest rate risk refers to the chance that investments in fixed income funds will suffer as the result of unexpected interest rate changes.

Portfolio

Avg Eff Maturity Read more about Avg Eff Maturity

Average effective maturity is a weighted average of all the maturities of the bonds in a portfolio, computed by weighting each bond's effective maturity by the market value of the security. Average effective maturity takes into consideration all mortgage prepayments, puts, and adjustable coupons. Longer-maturity funds are generally considered more interest-rate sensitive than their shorter counterparts. We list Average Effective Maturity for Taxable Fixed-Income and Hybrid funds and Average Nominal Maturity for Municipal Bond Funds. Since this is collected by survey, it is important to bear in mind that different fund companies may use different interest-rate assumptions in determining call likelihood and timing. Generally speaking, the longer the maturity, the greater the interest rate risk. When duration is unavailable, this is used in the calculation of the fixed-income style box.

17.59

Avg Eff Duration Read more about Avg Eff Duration

A measure of a fund's interest-rate sensitivity - the longer a fund's duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration is determined by a formula that includes coupon rates and bond maturities. Small coupons tend to increase duration, while shorter maturities and higher coupons shorten duration. The relationship between funds with different durations is straightforward: A fund with a duration of 10 years is twice as volatile as a fund with a five-year duration.

6.04

Avg Credit Quality Read more about Avg Credit Quality

Globally, credit rating from Fixed Income Survey provided by fund company: Government, AAA , AA, A , BBB, BB, B, Below B and Not Rated. AAA bonds carry the highest credit rating. For the purpose of Morningstar's calculations, U.S. government bonds are considered AAA. For municipal bonds, anything at or below BBB is considered a high-yield or junk bond. Nonrated municipal bonds generally are classified as BBB. Other nonrated bonds generally are considered B. Morningstar base on the surveyed credit quality breakdown to calculate the average credit quality, please refer to the methodology paper for more detail.

BBB

Grafico a torta

Allocazione di attività (al 31/01/2026)

Grafico a barre

Allocazione di attività (al 31/01/2026)

Sappiamo cosa serve per fare la differenza
Nome Scadenza Paese Fondo (%)
1 UniCredit S.p.A. - ITA 1,67
2 Elia Group SA/NV - DEU 1,55
3 Adecco International Financial Services B.V. - CHE 1,44
4 Standard Chartered PLC - GBR 1,38
5 Banco Santander SA - ESP 1,34
6 NatWest Group PLC - GBR 1,34
7 Bank of America Corp. - USA 1,25
8 Volkswagen Bank GmbH - DEU 1,24
9 Sprint Capital Corporation - USA 1,21
10 Citigroup Inc. - USA 1,18

Rischi

Rischio d’investimento e rischio di cambio
Il valore degli investimenti e il reddito da essi generato possono aumentare come diminuire e possono essere influenzati da variazioni dei tassi di cambio. Gli investitori potrebbero non recuperare l’importo inizialmente investito.

Rischio di credito e del tasso d’interesse
Il valore delle obbligazioni è influenzato dalle variazioni dei tassi d’interesse e dall’affidabilità creditizia degli emittenti delle obbligazioni. Le obbligazioni con un reddito potenziale più alto in genere hanno un maggiore rischio d’insolvenza.

Rischio dei derivati
Gli investimenti possono essere effettuati in derivati, che sono strumenti complessi e caratterizzati da un elevato grado di volatilità. I derivati potrebbero non generare i risultati attesi, con il rischio di incorrere in perdite significative.

Rischio dei titoli illiquidi
Alcune attività detenute nel Fondo possono essere difficili da valutare o vendere in un dato momento a un prezzo ritenuto equo (soprattutto in gran quantità) e pertanto il loro prezzo può essere molto volatile. Alcuni investimenti potrebbero essere difficili da valutare o da vendere al momento desiderato o a un prezzo considerato equo (soprattutto in grandi quantità). Di conseguenza, i loro prezzi possono essere volatili.

Rischio di controparte

Il Fondo potrebbe subire perdite finanziarie qualora un'entità con cui conduce affari non sia in grado o disposta a soddisfare le sue obbligazioni verso il Fondo.

Rischio di sostenibilità
Il livello del Rischio di sostenibilità può variare a seconda delle opportunità di investimento identificate dal Gestore degli investimenti. Ciò significa che il fondo è esposto al Rischio di sostenibilità. Ciò può influire sul valore degli investimenti nel lungo periodo.

Le informazioni complete relative ai rischi associati al Fondo sono riportate nel Prospetto e nel Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID).

Gestione

  • Societa di gestione

    Aviva Investors Luxembourg SA

  • Struttura legale

    Société d'investissement à Capital Variable

  • Indirizzo

    2, rue du Fort Bourbon,
    PO Box 1375,
    Luxembourg,
    Luxembourg,
    L-1249

  • Ucits

    Sì

Gestore

Gestore

Justine Vroman

Data inizio del gestore

5 mag 2021

Biografia del manager

Justine è Senior Portfolio Manager del team Global Credit. Nel suo ruolo di co-direzione, Justine è responsabile del fondo Climate Transition Credit ed è gestore di portafoglio in diversi mandati Buy-and-Maintain Credit. In precedenza, Justine ha ricoperto il ruolo di Senior Investment Manager presso Pictet Asset Management. È stata gestore di portafoglio in una serie di strategie Credit Investment Grade e Crossover, tra cui un fondo Global Sustainable Credit. Ha inoltre contribuito allo sviluppo di un framework ESG proprietario. Justine ha conseguito un Master in Management presso la EDHEC Business School (Francia) e una laurea magistrale in Finanza presso l'Università di Strathclyde (Regno Unito). Ha inoltre ottenuto il Diploma internazionale CIIA (Certified International Investment Analyst).

Gestore

Thomas Chinery

Data inizio del gestore

5 mag 2021

Biografia del manager

Tom gestisce il fondo Climate Transition Fixed Income, il fondo Fixed Income Stewardship (ESG Bond Fund di Aviva) e co-gestisce le strategie Sterling Investment Grade. Tom è inoltre Responsible Investment Officer incaricato di supervisionare l'integrazione dei fattori ESG in tutti gli aspetti del processo di credito. Da quando è entrato in Aviva, Tom ha gestito i fondi Investment Grade, sia dal punto di vista del relative value che del buy & maintain. Tom ha precedentemente gestito un portafoglio di tesoreria con rendimento totale di obbligazioni societarie e certificati di deposito presso Mitsubishi Trust Bank. Tom ha conseguito una laurea in Contabilità e Diritto e possiede un diploma CFA®. È inoltre membro del CFA Institute e della CFA Society del Regno Unito.

Paesi registrati

  • Svizzera
  • Regno Unito
  • Liechtenstein
  • Lussemburgo

Documenti

Visualizza i documenti legali della gamma di fondi qui.

Informazioni importanti

Salvo altrimenti indicato, la fonte di tutti i dati relativi a composizione del fondo, portafoglio e performance è Morningstar. Le presenti informazioni non costituiscono una consulenza o una raccomandazione. In caso di incertezza sull’idoneità di un investimento alle tue esigenze, rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato. È prestata attenzione al fine di garantire che le informazioni fornite da Morningstar siano corrette; tuttavia, non si assicura, dichiara o garantisce il contenuto delle informazioni né si accettano responsabilità per errori, imprecisioni, omissioni o eventuali incongruenze.

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