Unser Ansatz bei kurzlaufenden Anleihen: höhere Renditen bei geringer Volatilität
Aus unserer Sicht ist ReturnPlus ein einzigartiges Angebot. Der Fokus liegt bei diesem Fonds auf einem attraktiven Risiko/Rendite-Profil bei geringer Volatilität und hoher Liquidität. Dabei sind auch ESG-Faktoren in den Anlageprozess integriert, sodass auch Kriterien aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance Berücksichtigung finden. Die Strategie ist auf eine stabile Rendite über den Marktzyklus ausgerichtet. Dazu wird in festverzinsliche Wertpapiere mit kurzer Laufzeit und hohem Rating investiert, bei gleichzeitiger Absicherung des Zins- und Währungsrisikos.
ReturnPlus wird von einem sehr erfahrenden Fixed-Income-Team mit über zwanzig Jahren Marktexpertise verwaltet und profitiert von einer global vernetzten Plattform. So werden wir auf interessante Anlageoptionen mit Qualitätsprofil in den verschiedensten Regionen und Branchen aufmerksam. Auch die Bandbreite an Strukturierungsmöglichkeiten ist dabei groß.
*Nicht verpflichtende Integration von ESG-Faktoren in den Investmentprozess, d. h. die Anlageentscheidung liegt abgesehen von strategiespezifischen Kriterien und der Ausschlussrichtlinie im Ermessen des Fondsmanagers.
Was spricht für ein Investment in diese Strategie?
Die Strategie zielt auf eine konstante, verlässliche Wertentwicklung ab. Dazu setzt sie auf globale Spread-Optionen im Qualitätssegment durch Begrenzung des Exposures in Bezug auf Marktschocks und nicht bewusst eingegangene Risiken. Mit einem klaren Fokus auf Kapitalerhalt ist sie unseres Erachtens eine attraktive Lösung für Anleger, die ihre Renditen am Rentenmarkt optimieren wollen und dabei Wert auf Resilienz und kalkulierbare Ergebnisse legen.
Gewünschte Ergebnisse
Höhere Renditen
Mit ihrer Ausrichtung auf attraktive, stabile Renditen aus globalen Spread-Prämien des Qualitätssegments bei voller Absicherung des Währungs- und Zinsrisikos versteht sich die Strategie als interessanter Portfolio-Baustein, der Planbarkeit verspricht.
Geringe Volatilität
Mit ihrem Fokus auf qualitätsstarke Staatsanleihen, SSA**, Covered Bonds und Asset-backed Securities (ABS) kann die Strategie mit potenziell geringer Volatilität punkten.
**Staatanleihen, supranationale Anleihen und Anleihen staatsnaher Emittenten (Agency Bonds)
Resilienz
Mit ihrem diversifizierten, qualitätsorientierten Kreditmarkt-Exposure und nur minimalen Risiken anderer Märkte zielt die Strategie auf Stabilität in der Wertentwicklung und Kapitalschutz an gestressten Märkten ab.
ReturnPlus-Fonds
Entdecken Sie, welche Vorteile unsere ReturnPlus-Fonds in USD, GBP und EUR als Anlageoption für Liquiditätsreserven bieten
Aviva Investors ReturnPlus Fund
Anlageziel der Strategie ist eine stabile Rendite über dem Geldmarktsatz durch Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere mit kurzer Laufzeit und hohem Rating bei gleichzeitiger Risikobegrenzung und Liquiditätssicherung.
Anlagephilosophie
Wir sehen Anlagechancen an den globalen Rentenmärkten, die attraktive Renditen bei begrenztem Exposure in Bezug auf Risiken versprechen, die traditionell mit Kurzläufer-Strategien an den Kreditmärkten verbunden sind (Durations-, Währungs- und Rating-Risiko). Manche Segmente der Märkte für Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten, ABS und Covered Bonds fristen oft ein Schattendasein. Wer dort jedoch selektiv und mit einem systematischen, risikokontrollierten Ansatz investiert, hat aus unserer Warte Aussicht auf attraktive, stetige Renditen bei minimaler Volatilität.
Staatanleihen, supranationale Anleihen und Agency Bonds (SSA)
SSA-Papiere zeichnen sich durch besonders hohe Bonität aus, verfügen sie doch in der Regel über ein AAA- oder AA-Rating und werden an sehr liquiden Märkte gehandelt. Sie ermöglichen es Anlegern, ihr Engagement über regionale und Branchengrenzen zu diversifizieren. Dies macht sie zu einem wertvollen Baustein für resiliente Portfolios mit minimalem Kreditrisiko.
Asset-backed Securities (ABS)
ABS bieten potenziell attraktivere Renditen als Unternehmensanleihen mit vergleichbarem Rating. Senior-Tranchen verfügen oft über ein AAA-Rating. Diese Wertpapiere sind mit einem Pool von Vermögenswerten unterlegt, was das idiosynkratische Risiko reduziert. Darüber hinaus überzeugen sie mit Renditesteigerungspotenzial ohne Abstriche bei der Bonität.
Covered Bonds
Covered Bonds sind von Banken begebene Schultitel, die mit einem in der Regel aus qualitätsstarken Hypothekenkrediten bestehenden Deckungsstock besichert sind. Sie zeichnen sich durch besonders hohe Ratings (in der Regel AAA) aus. Grund dafür ist ihre Struktur mit „doppeltem Rückgriff“: Anleger können dadurch sowohl einen Rückzahlungsanspruch gegen die emittierende Bank als auch ein Absonderungsrecht in Bezug auf die Deckungswerte geltend machen. Dank robuster Strukturen und hoher Marktliquidität versprechend Covered Bonds ein höheres Maß an Sicherheit und Stabilität.
Investmenteinblicke
Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.
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House view
House View
Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Unser House View stellt jedoch die beste kollektive Beurteilung des aktuellen und zukünftigen Anlageumfelds durch unser Anlageteam dar.
Nützliche Dokumente zu dieser Strategie
Wesentliche Risiken der ReturnPlus-Strategie
Risiko in Bezug auf Ihre Kapitalanlage/das Anlageziel
Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch sinken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Kredit- und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze und der Bonität des Emittenten beeinflusst. Anleihen mit einem höheren Renditepotenzial sind meistens auch mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet. Risiko illiquider Wertpapiere: Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird, zu verkaufen sein (insbesondere in großen Mengen). Deshalb können ihre Preise sehr stark schwanken.
Risiko illiquider Wertpapiere
Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird, zu verkaufen sein (insbesondere in großen Mengen). Deshalb können ihre Preise sehr stark schwanken.
ReturnPlus-Team
Unser ReturnPlus-Team.
Todd Cutting
Head of Enhanced Liquidity and ReturnPlus
Alastair Sewell
Senior Investment Director
Mehr Informationen
Anleihen
Festverzinsliche Anlagen sind ein unverzichtbarer Baustein, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen, z. B. Erträge, Inflationsschutz, Management von Verbindlichkeiten und Kapitalzuwachs.
Wichtige Informationen
DIES IST EINE MARKETINGMITTEILUNG
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Die bisherige Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für zukünftige Renditen. Bei Bedarf erhalten Sie unter folgendem Link Informationen zu den Nachhaltigkeitsaspekten der Strategie und der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung), einschließlich unserer Richtlinien und Verfahren: https://www.avivainvestors.com/en-gb/capabilities/sustainable-finance-disclosure-regulation/
In Europa wird dieses Dokument von Aviva Investors Luxembourg mit dem eingetragenen Geschäftssitz 2 rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg herausgegeben. Aviva Investors Luxembourg untersteht der Aufsicht durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier, R.C.S Luxembourg B25708.
Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument von Aviva Investors Global Services Limited, eingetragen in England und Wales unter der Nr. 1151805, mit dem eingetragenen Geschäftssitz in 80 Fenchurch Street, London, EC3M 4AE herausgegeben. Aviva Investors Global Services Limited ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und untersteht ihrer Aufsicht. Firmenreferenznr. 119178. In der Schweiz wird dieses Dokument von Aviva Investors Schweiz GmbH herausgegeben.