Unser Ansatz bei Kurzläufer-Anleihen
Die ReturnPlus-Strategie von Aviva Investors zielt darauf ab, Zugang zu qualitativ hochwertigen Credit Spreads bei geringer Volatilität zu bieten. Die Strategie investiert in liquide, kurzfristige festverzinsliche Instrumente mit hoher Bonität und sichert gleichzeitig Zins- und Währungsrisiken ab. Unser Ansatz zielt darauf ab, unsere umfassende Expertise im Asset Management zu nutzen, um den Kundenverpflichtungen und risikobasierten Kapitalanforderungen gerecht zu werden und gleichzeitig Rendite und Kapitaleffizienz zu optimieren.
Was spricht für ein Investment in dieses Marktsegment?
Die Strategie ist darauf ausgelegt, attraktive risikoadjustierte Renditen gegenüber Liquidität zu erzielen, und zielt gleichzeitig darauf ab, die Volatilität im Vergleich zu kurzfristigen Investment-Grade-Kreditstrategien zu reduzieren. Für Versicherungsinvestoren ist die Strategie so strukturiert, dass sie eine kapitaleffiziente Asset-Allokation unterstützt. Zu den potenziellen Vorteilen zählen:
Renditesteigerung
Renditeziel:
Sonia1 +75 Bp., ESTR2 +50 Bp. und SOFR3 +75 Bp. p.a.*
Geringe Volatilität
Der Fonds zielt auf stabile Performance und Liquidität in verschiedenen schwierigen Marktszenarien ab.
Kapitaleffizienz
Der Fonds zielt auf stabile Performance und Liquidität unter den verschiedensten Marktbedingungen ab.
Wir haben entschieden, den Fonds als Artikel-8-Produkt gemäß SFDR einzustufen. Über die bindenden Einschränkungen laut Prospekt sowie die Vorgaben der IMA und der Baseline Exclusions Policy hinaus liegt die Berücksichtigung von ESG- und sonstigen Risikofaktoren im Ermessen des Investmentmanagers.
1 GBP-Strategie mit dem Sterling Overnight Index Average (SONIA), einem gängigen Referenzzinssatz und Referenzzins für Overnight Index Swaps (OIS) in Pfund Sterling als Benchmark.
2 EUR-Strategie mit dem Euro Short Term Rate (ESTER), dem alternativen risikolosen EUR-Referenzzinssatz und Nachfolger des EONIA als Benchmark. Der ESTER soll ab Oktober 2019 veröffentlicht werden.
3 USD-Strategie mit dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR), dem alternativen risikolosen USD-Referenzzinssatz und Nachfolger des LIBOR als Benchmark. Über einen rollierenden 3-Jahres-Zeitraum, unabhängig von den Marktbedingungen.
*Über einen rollierenden Zeitraum von drei Jahren, unabhängig von den Marktbedingungen. Die angegebene Rendite ist nach Kosten berechnet.
ReturnPlus-Fonds
Entdecken Sie unsere ReturnPlus Funds in USD, GBP und EUR zur Optimierung Ihrer Überschussliquidität.
Aviva Investors ReturnPlus Fund
Die Strategie zielt auf eine stabile Rendite über Geldmarktsätzen durch Anlage in kurzfristige Anleihen mit hohem Rating bei gleichzeitiger Risikoreduzierung und Liquiditätserhalt ab.
Anlagephilosophie
Die Strategie zielt darauf ab, höhere Renditen als traditionelle Liquiditätsanlagen zu bieten, und legt gleichzeitig einen Fokus auf Kapitalerhalt, Liquidität und Risikomanagement. Die Strategie investiert in kurzfristige, qualitativ hochwertige festverzinsliche Instrumente und nutzt Absicherungstechniken gegen Währungs- und Zinsrisiken, die dazu beitragen können, die Stabilität des Portfolios unter verschiedenen Marktbedingungen zu unterstützen.
Höhere Renditen als bei Geldmarktanlagen
Durch regionale Risikoprämien und strukturierte Währungsabsicherung
Investment in Wertpapiere mit kurzer Laufzeit und hohem Rating
Diversifizierung nach Regionen, Emittenten und Währungen.
Begrenztes Risiko
Absicherung von Zins- und Währungsrisiken
Investmenteinblicke
Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.
Themen
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Den nächsten Schritt gehen: Bei Investment-Grade-Kernalloaktionen Klimaziele berücksichtigen
16 Juni 2026
Wie lassen sich bei Unternehmensanleihen Klima- und Renditeziele in Einklang bringen?
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Zuversicht in Zeiten des Klimawandels
15 Juni 2026
Wie können institutionelle Investoren wirkungsvolle Klimastrategien entwickeln, die ihren individuellen Anforderungen und den Interessen ihrer Endbegünstigten gerecht werden? Unser Leitfaden „Zuversicht in Zeiten des Klimawandels“ gibt einen Überblick über einige der Lösungen, die wir entwickelt haben, um sie dabei zu unterstützen.
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Bond Voyage: Warum die Repo-Märkte sich still und leise zu einem der wichtigsten Themen für Anleger entwickeln
9 Juni 2026
Mit dem Ausstieg der Zentralbanken aus dem Quantitative Easing (QE) wird Liquidität zunehmend über Repo-Geschäfte und nicht mehr über den kontinuierlichen Ankauf von Vermögenswerten zur Verfügung gestellt. Wie resilient ist dieses neue Paradigma?
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Nachhaltigkeitsbericht 2025
2 Juni 2026
Wir sind der Ansicht, dass ein fundiertes Verständnis von Nachhaltigkeitsfaktoren und -trends für eine wirksame Vermögensverwaltung unerlässlich ist. In diesem Bericht wird unser Ansatz dargestellt und ein Überblick über unsere ganzheitlichen Stewardship-Aktivitäten im zurückliegenden Jahr gegeben.
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Klarheit und Resilienz: Neue Leitlinien für europäische Geldmarktfonds
21 Mai 2026
Neue Leitlinien zur Regulierung europäischer Geldmarktfonds dürften zur Marktstabilisierung beitragen und eine solide Grundlage für Innovation und Wachstum schaffen, so Alalstair Sewell.
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Bond Voyage: Die Schwellenmärkte haben sich verändert: Warum die Märkte sie nicht mehr wie im Jahr 2013 bewerten sollten
11 Mai 2026
Schwellenländer haben sich zunehmend von externen Rahmenbedingungen emanzipiert. Dadurch gehören Anleihen in Lokalwährung heute zu den am meisten unterschätzten Anlagechancen an den globalen Märkten.
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Moderne Alchemie
5 Mai 2026
Edelmetalle wie Gold und Silber, Seltene Erden sowie Industriemetalle wie Kupfer standen in den vergangenen Monaten im Zentrum der Aufmerksamkeit. Wir haben mit einem Expertenteam gesprochen, um herauszufinden, was hinter der Investitionsbereitschaft der Anleger steckt.
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Bond Voyage: Kein Drama mehr um Ölpreisschocks
9 Apr. 2026
Die Reaktion auf den jüngsten Ölpreisschock ist ein weiterer Beleg dafür, dass die Länder, die Schritte zur Stärkung ihrer Staatsfinanzen unternommen haben, von Investoren an den Anleihemärkten belohnt werden.
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Bond Voyage: Drohender Energiepreisschock wegen des Golfkonflikts sorgt für Preisanpassungen an den Märkten
12 März 2026
Der anhaltende Nahostkonflikt schlägt sich weiterhin an den Märkten nieder, wo die Inflationserwartungen neu justiert werden.
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Bond Voyage: Unter neuen Vorzeichen: Wie sich die japanischen Lebensversicherer an die neuen Gegebenheiten am Markt anpassen
9 Feb. 2026
Die japanischen Anleihemärkte starten unter neuen Vorzeichen ins Jahr 2026. Reaktionen der einflussreichen Lebensversicherer des Landes auf die strukturellen Veränderungen der letzten Jahre sind nicht ausgeblieben.
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Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
13 Jan. 2026
Ausufernde kurzfristige Leverage-Strategien – eine unsichtbare Gefahr für die Anleihemärkte?
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Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
12 Dez. 2025
In der letzten Ausgabe von Bond Voyage des Jahres 2025 beschäftigen wir uns mit den enormen Kapitalbeträgen, die in den Aufbau neuer Hochleistungsrechenzentren fließen, sowie damit, wie diese Ausgaben über die Anleihemärkte finanziert werden.
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Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 Nov. 2025
Thema der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats ist der Bulk Purchase Annuity (BPA)-Markt – ein kleines Rädchen im großen Marktgetriebe, das viel bewegt.
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Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
9 Okt. 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats stellen wir SHIELD vor, das von unserem Fixed-Income-Bereich entwickelt Konzept zur Absicherung gegen Verlustrisiken. SHIELD ist auf die Stärkung der Resilienz unserer Portfolios unter schwierigen Marktbedingungen bei gleichzeitiger Kapitaleffizienz ausgerichtet.
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Von der Nischen- zur Kernstrategie: Asset-Based Finance startet an Private-Debt-Märkten im Wandel durch
7 Okt. 2025
Asset-Based Finance zieht mit einem vielschichtigen Risiko/Rendite-Profil und ihrer wachsenden Bedeutung als strategischer Portfoliobaustein die Aufmerksamkeit institutioneller Anleger auf sich, von Pensionsfonds bis hin zu Versicherern.
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Bond Voyage: Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
9 Sep. 2025
In der Bond-Voyage-Ausgabe dieses Monats setzt sich unser Team für Lösungen mit den Gründen für die Ausweitung des Gilt-Swap-Spread und den Implikationen dieser Entwicklung für Anleger in Staatsanleihen, insbesondere Versicherer, auseinander.
House View
House View
Niemand kann die Zukunft vorhersagen. Unser House View stellt jedoch die beste kollektive Beurteilung des aktuellen und zukünftigen Anlageumfelds durch unser Anlageteam dar.
Wesentliche Risiken der ReturnPlus-Strategie
Anlage- und Währungsrisiko
Der Wert einer Anlage und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch sinken und infolge von Währungs- und Wechselkursänderungen schwanken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Kredit- und Zinsrisiko
Der Wert von Anleihen wird durch Änderungen der Zinssätze und der Bonität des Emittenten beeinflusst. Anleihen mit einem höheren Renditepotenzial sind meistens auch mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet.
Risiko illiquider Wertpapiere
Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird, zu verkaufen sein (insbesondere in großen Mengen). Deshalb können ihre Preise sehr stark schwanken.
ReturnPlus-Team
Unser ReturnPlus-Team
Todd Cutting
Head of Enhanced Liquidity and ReturnPlus
Alastair Sewell
Senior Investment Director
Mehr Informationen
Anleihen
Festverzinsliche Anlagen sind ein unverzichtbarer Baustein, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen, z. B. Erträge, Inflationsschutz, Management von Verbindlichkeiten und Kapitalzuwachs.
Wichtige Informationen
DIES IST EINE MARKETINGMITTEILUNG
Wenn nicht anders angegeben, stammen alle Informationen von Aviva Investors Global Services Limited („Aviva Investors”). Soweit nicht anders angegeben, spiegeln die hier aufgeführten Ansichten, Meinungen und zukünftigen Renditen die auf internen Prognosen von Aviva Investors beruhenden Einschätzungen von Aviva Investors wider. Die Aussagen garantieren keine Gewinne aus Geldanlagen, die von Aviva Investors verwaltet werden, und sind nicht als Anlageempfehlungen zu verstehen. Der Wert und die Erträge von Anlagen können sowohl steigen als auch fallen und unter Umständen erhält ein Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht in vollem Umfang zurück.
Die bisherige Wertentwicklung ist kein Anhaltspunkt für zukünftige Renditen. Bei Bedarf erhalten Sie unter folgendem Link Informationen zu den Nachhaltigkeitsaspekten der Strategie und der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (Offenlegungsverordnung), einschließlich unserer Richtlinien und Verfahren: https://www.avivainvestors.com/en-gb/capabilities/sustainable-finance-disclosure-regulation/
In Europa wird dieses Dokument von Aviva Investors Luxembourg mit eingetragenem Geschäftssitz in 2 rue du Fort Bourbon, L-1249 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, herausgegeben. Aviva Investors Luxembourg untersteht der Aufsicht durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier, R.C.S Luxembourg B25708.
Im Vereinigten Königreich wird dieses Dokument von Aviva Investors Global Services Limited, eingetragen in England und Wales unter der Nr. 1151805, mit dem eingetragenen Geschäftssitz in 80 Fenchurch Street, London, EC3M 4AE herausgegeben. Aviva Investors Global Services Limited ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und untersteht ihrer Aufsicht. Firmenreferenznr. 119178. In der Schweiz wird dieses Dokument von Aviva Investors Schweiz GmbH herausgegeben.