Attraktive risikobereinigte Renditen mit Private Corporate Debt
Wir haben Corporate Debt-Investments in Europa und Nordamerika im Angebot. Wir konzentrieren uns in erster Linie auf Emittenten aus dem Mid-Market-Segment sowie auf Unternehmen, die Club Deals oder syndizierte Transaktionen mit einer begrenzten Anzahl institutioneller Investoren bevorzugen.
Wir schöpfen aus einem breit gefächerten Anlageuniversum, in der Regel mit einer Buy-and-Hold-Strategie. Wir investieren in kleine und mittlere Investment-Grade-Unternehmen oder Unternehmen an der Nahtstelle zwischen Investment-Grade- und High-Yield-Segment, aus unterschiedlichen Branchen, mit Laufzeiten von in der Regel fünf bis zehn Jahren.
Die Kompetenz und Tiefe unseres Credit-Research-Teams verbürgt solide Governance. In unserem disziplinierten Anlageprozess berücksichtigen wir Aspekte aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) über den gesamten Anlagezeitraum.
Was spricht für ein Investment in dieses Marktsegment?
Vorrangiges Private Corporate Debt kann es Investoren ermöglichen, ihr Engagement stärker zu diversifizieren. Zugleich lassen sich damit attraktive risikoadjustierte Renditen erzielen. Angesichts des asymmetrischen Risikoprofils von Debt-Investments legt unsere Anlagephilosophie den Schwerpunkt auf die Absicherung von Verlustrisiken . Daher finanzieren wir Core Assets mit entsprechender Besicherung. Kennzahlenbasierte Schutzklauseln (Financial Covenants) sind integraler Bestandteil unseres Ansatzes, und wir vermeiden stark nachrangige Positionen.
Risikobereinigtes Ertragspotenzial
Sorgfältig ausgewähltes und strukturiertes vorrangiges Fremdkapital (Senior Debt) kann höhere Renditen liefern, ohne das Risiko übermäßig zu erhöhen. Dies hilft Anlegern, ihre risikoadjustierten Gesamtrenditen zu verbessern.
Diversifizierung
Da Private Corporate Debt nicht börsennotiert ist, kann es ein Instrument der Diversifizierung in Bezug auf die öffentlichen Kapitalmärkte sein. Zudem bleiben die Portfoliowerte über die Zeit hinweg stabiler , sodass sich Investoren auf langfristige Ziele konzentrieren können.
Illiquiditätsprämie
Der illiquide Charakter der Vermögenswerte sorgt in der Regel für eine Prämie gegenüber vergleichbaren börsennotierten Krediten.
Wesentliche Risiken von Private Corporate Debt
Anlagerisiko
Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch sinken. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Illiquiditätsrisiko
Bestimmte Vermögenswerte im Fonds können ihrem Wesen nach schwer zu bewerten oder schwer zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem Preis, der als fair angesehen wird (insbesondere in großen Mengen), zu verkaufen sein. Deshalb können ihre Preise sehr stark schwanken.
Komplexitätsrisiko
Die Beurteilung der Risikoeffekte mehrstufiger Transaktionen ist schwierig.
Investmenteinblicke
Denkansätze als Destillat der kollektiven Erkenntnisse der weltweiten Aviva Investors-Teams zu den zentralen Themen, die das Marktgeschehen bestimmen.
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